Niniejsze warunki korzystania z usługi Robo-Advisor mają zastosowanie, jeśli jesteś rezydentem Polski i otworzyłeś Konto Robo-Advisor w Revolut Securities Europe UAB w dniu 10 czerwca 2025 r. lub później, lub jeśli zaakceptowałeś niniejsze zmienione warunki korzystania z usługi Robo-Advisor za pośrednictwem Aplikacji Revolut.
Jeśli zacząłeś korzystać z naszych usług Robo-Advisor przed 10 czerwca 2025 r. i nie zaakceptowałeś nowej wersji warunków, wówczas warunki mające zastosowanie do Ciebie można znaleźć tutaj.
1. Informacje ogólne
Niniejszy dokument określa zasady i warunki mające zastosowanie do naszych usług Robo-doradca („Usługi”) świadczonych przez Revolut Securities Europe UAB („Revolut”, „nas”, „my”, „nasze”). W niniejszym dokumencie nazywamy go „Regulaminem usługi Robo-doradca” (lub po prostu „Regulaminem”). Określa również inne ważne kwestie, o których musisz wiedzieć.
Revolut Securities Europe UAB jest zarejestrowana na Litwie pod numerem rejestracyjnym 305799582 i jest autoryzowana i regulowana przez Bank Litwy jako finansowa firma maklerska świadcząca m.in. usług zarządzania portfelem i przechowywania instrumentów finansowych. Nasza siedziba znajduje się w Quadrum South, Konstitucijos pr. 21B, LT-08130, Wilno, Litwa. Więcej informacji na temat autoryzacji Revolut Securities Europe UAB można znaleźć na stronie internetowej Banku Litwy.
Aby móc korzystać z usługi Robo-doradca, należy otworzyć u nas konto inwestycyjne. Niniejszy Regulamin usługi Robo-doradca wraz z naszymi Warunkami transakcyjnymi („Warunki transakcyjne Revolut”) oraz wszelkimi innymi dokumentami lub warunkami, które mają zastosowanie do konta inwestycyjnego użytkownika, stanowią umowę prawną („Umowę”) między użytkownikiem a nami, która reguluje sposób, w jaki będziemy świadczyć usługi na rzecz użytkownika.
W przypadku konfliktu pomiędzy warunkami transakcyjnymi Revolut a niniejszym regulaminem usługi Robo-doradca zastosowanie będzie miał niniejszy Regulamin usługi Robo-doradca. Jeśli słowo lub fraza nie są zdefiniowane w niniejszym regulaminie usługi Robo-doradca, będą miały znaczenie nadane im w warunkach transakcyjnych Revolut.
Przed zawarciem z nami umowy i korzystaniem z usług należy uważnie przeczytać niniejszy Regulamin usługi Robo-doradca, Raport o strategii portfela (załączonym w Sekcji 3) i Warunki transakcyjne Revolut. Zawierają one ważne informacje o tym, jak będziemy zarządzać portfelem w imieniu klienta i świadczyć usługi.
Inwestując w portfele ESG (zgodnie z wyjaśnieniem w punkcie 3 poniżej), należy również zapoznać się z Informacjami przedumownymi sporządzonymi zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2019/2088 („SFDR”) i rozporządzeniem delegowanym Komisji (UE) 2022/1288, które zawiera informacje o cechach zrównoważonego rozwoju tych portfeli ESG.
Po zawarciu z nami umowy otworzymy oddzielne konto inwestycyjne dedykowane usługom Robo-doradca („Konto”). Twoje konto będzie wykorzystywane do przesyłania pieniędzy, które będziemy inwestować w instrumenty finansowe. Wszystkie aktywa przechowywane na Twoim koncie (czyli instrumenty finansowe oraz środki pieniężne) i zarządzane przez nas na mocy umowy będą nazywane Twoim „Portfelem”.
2. Usługi Robo-doradcy
Usługi, które Ci świadczymy, to usługi zarządzania portfelem w sposób dyskrecjonalny. Oznacza to, że po zawarciu z nami Umowy i przelaniu środków na Konto, udzielasz nam zgodę na zarządzanie Portfelem i Kontem według naszego uznania, zgodnie z niniejszą Umową. W szczególności udzielasz nam zgody na:
- Otwarcie i zarządzanie Twoim kontem;
- Zarządzanie portfelem poprzez zakup, sprzedaż, zmianę, rebalansowanie lub inne nabywanie i/lub zbywanie instrumentów finansowych;
- Decydowanie o charakterze, ilości, czasie i innych szczegółach inwestycji, dezinwestycji i innych transakcji w ramach Portfela;
- Wybieranie, powoływanie i udzielanie instrukcji brokerom zewnętrznym, uprawnionym podmiotom zewnętrznym oraz podmiotowi oferującemu konto Revolut w związku z usługami;
- Otrzymywanie wszelkich odsetek, dywidend lub innych dochodów z instrumentu finansowego przechowywanego w Twoim Portfelu i reinwestowanie ich zgodnie z uzgodnioną Strategią inwestycyjną (zgodnie z opisem w punkcie 3);
- Wykonywanie w inny sposób praw akcjonariusza w odniesieniu do Twojego Portfela, w tym udzielanie instrukcji dotyczących działań korporacyjnych;
- Dokonywanie płatności należnych stronom trzecim w związku z usługami (jeśli występują); oraz
- Wykonywanie wszelkich innych czynności, które są zasadnie niezbędne do zarządzania Twoim Portfelem, takich jak przeliczanie walut na Twoim koncie, dokonywanie przelewów pieniężnych lub transferów instrumentów finansowych, otrzymywanie potwierdzeń transakcji i innych informacji lub dokumentów dotyczących Twojego Portfela, zawieranie, zmienianie lub rozwiązywanie wszelkich umów w związku z usługami.
Udzielasz nam zgody na reprezentowanie Cię i działanie w Twoim imieniu w zakresie niezbędnym do zarządzania Twoim Portfelem i świadczenia Ci usług.
Rozpoczniemy zarządzanie Twoim Portfelem dopiero po uzgodnieniu Strategii inwestycyjnej i otrzymaniu na Twoim koncie co najmniej Minimalnej kwoty inwestycji (zgodnie z wyjaśnieniem w punkcie 4 poniżej).
Jaka będzie nasza swoboda w zarządzaniu Twoim Portfelem?
Zarządzając Twoim Portfelem, nie będziemy Cię powiadamiać ani uzyskiwać Twojej zgody przed podjęciem jakichkolwiek działań w odniesieniu do Twojego Portfela. Rozumiesz i zgadzasz się, że wszystkie decyzje podjęte przez nas podczas zarządzania portfelem będą dla Ciebie wiążące, jeśli będą zgodne z umową i wszelkimi obowiązującymi przepisami prawa.
Będziemy zarządzać twoim Portfelem zgodnie z uzgodnioną Strategią inwestycyjną, co oznacza, że nie będziesz mógł przekazywać nam instrukcji inwestycyjnych w odniesieniu do swojego Portfela.
Będziemy jedynym zarządcą Twojego Portfela. Nie zezwalamy na przeniesienie naszego prawa do zarządzania na jakikolwiek podmiot zewnętrzny ani na jego ograniczenie w jakikolwiek sposób.
Ponieważ będziemy zarządzać Twoim portfelem zgodnie z uzgodnioną strategią inwestycyjną, nie możesz przenosić żadnych instrumentów finansowych do swojego Portfela ani transferować z niego. Dotyczy to również przelewów na konto inwestycyjne lub z konta otwartego u nas lub na platformach podmiotów zewnętrznych.
3. Profil ryzyka i ocena stosowności
Zarządzanie Twoim portfelem zależy w szczególności od Twojej osobistej sytuacji. Zanim będziemy mogli świadczyć Ci usługi i rozpocząć inwestowanie w Twoim imieniu, musimy określić odpowiednią dla Ciebie Strategię inwestycyjną w oparciu o Twoją osobistą sytuację finansową, w tym zdolność do ponoszenia strat, cele inwestycyjne, tolerancję ryzyka, preferencje w zakresie zrównoważonego rozwoju (jeśli występują) oraz inne okoliczności osobiste, takie jak odpowiednia wiedza i doświadczenie (nazywamy to „Oceną stosowności”).
Jest to wymóg regulacyjny w celu zapewnienia, że dodajemy do Twojego portfela tylko instrumenty finansowe, które są dla Ciebie odpowiednie i świadczymy usługi w Twoim najlepszym interesie. Dlatego tak ważne jest, aby przekazać nam dokładne, aktualne i kompletne informacje. Ocena stosowności zapewni, że decyzje inwestycyjne, które podejmujemy w Twoim imieniu, oraz instrumenty finansowe, które możemy dodać do Twojego Portfela:
- Spełniają Twoje cele inwestycyjne i są zgodne z Twoją tolerancją ryzyka i preferencjami w zakresie zrównoważonego rozwoju (jeśli występują);
- Są takie, że jesteś w stanie ponieść finansowo wszelkie związane z tym ryzyko inwestycyjne, które jest zgodne z twoimi celami inwestycyjnymi;
- Są takie, że posiadasz niezbędną wiedzę i doświadczenie, aby zrozumieć ryzyko związane z daną transakcją przeprowadzaną przez nas oraz z zarządzaniem Twoim Portfelem w ogóle.
Po przeprowadzeniu Oceny stosowności przedstawimy Ci najodpowiedniejszą Strategię inwestycyjną opartą na informacjach, które nam przekażesz podczas oceny („Strategia inwestycyjna”). Zbudujemy, nadzorujemy i będziemy zarządzać Portfelem w Twoim imieniu zgodnie ze Strategią inwestycyjną.
Po uzgodnieniu Strategii inwestycyjnej przekażemy Ci Raport o strategii portfela, w którym zawrzemy istotne informacje na temat Strategii inwestycyjnej, profilu ryzyka dla usług, alokacji aktywów, wag klas aktywów, składu portfela i innych szczegółów dotyczących sposobu zarządzania Twoim Portfelem („Raport o strategii portfela”).
Będziemy Ci okresowo przypominać o konieczności przeglądu i aktualizacji przekazanych nam informacji. Należy jednak poinformować nas jak najszybciej o wszelkich zmianach w Twojej sytuacji finansowej, zdolności do ponoszenia strat, celach inwestycyjnych, stosunku do ryzyka, wiedzy i doświadczeniu lub preferencjach w zakresie zrównoważonego rozwoju. Do tego czasu będziemy nadal opierać się na najnowszych informacjach, którymi dysponujemy.
Możesz zmienić uzgodnioną strategię inwestycyjną, jeśli nowa strategia inwestycyjna będzie dla Ciebie odpowiednia. Po zmianie Strategii inwestycyjnej przekażemy Ci nowy Raport o strategii portfela, który zastąpi poprzedni Raport o strategii portfela. Będzie to oznaczać, że poprzednia Umowa dotycząca starej Strategii inwestycyjnej zostanie rozwiązana i zostanie zawarta nowa Umowa między tobą a nami w odniesieniu do nowej Strategii inwestycyjnej. Zmiany w Strategii inwestycyjnej mogą prowadzić do sprzedaży instrumentów finansowych w Portfelu i zakupu innych instrumentów finansowych, co może mieć wpływ na wyniki Portfela i osiągnięcie celów inwestycyjnych.
Jeśli wszystkie nasze strategie inwestycyjne lub Usługi w ogóle nie są odpowiednie dla Ciebie lub jeśli nie dostarczysz wszystkich informacji, których zażądaliśmy w celu przeprowadzenia Oceny odpowiedniości, prawo zabrania nam świadczenia Tobie usług i zarządzania portfelem instrumentów finansowych w Twoim imieniu.
Portfele ESG
Revolut oferuje wybór pomiędzy dwoma rodzajami portfeli: (i) portfelami bazowymi oraz (ii) portfelami ESG składającymi się z aktywów bazowych, które promują cechy środowiskowe i/lub społeczne.
Po wybraniu typu portfela ESG zostanie wyświetlone polecenie:
- Jeśli nie masz szczególnych preferencji dotyczących zrównoważonego rozwoju – pozwól nam zaproponować najbardziej odpowiednie portfolio ESG, biorąc pod uwagę inne kryteria przydatności; lub
- Jeśli chcesz, aby Twoje preferencje dotyczące zrównoważonego rozwoju były brane pod uwagę — aby dodatkowo wskazać, czy chcesz nadać priorytet określonym obszarom zrównoważonego rozwoju i w jakim zakresie chcesz inwestować w każdy z nich, jak opisano w Wyjaśnieniu preferencji dotyczących zrównoważonego rozwoju i powiązanych Często zadawanych pytaniach.
Jeśli nie będziemy w stanie w pełni sprostać Twoim określonym preferencjom w zakresie zrównoważonego rozwoju, poinformujemy Cię o tym podczas procesu wyboru Portfela, a wówczas będziesz mieć możliwość dostosowania swoich preferencji do dostępnych Strategii inwestycyjnych.
4. Wpłacanie pieniędzy na konto
Możesz przelewać środki na swoje konto ze swojego rachunku bieżącego Revolut. Jeśli masz więcej niż jedno konto, musisz wskazać, które konto chcesz zasilić.
Aby korzystać z usług, musisz zasilić swoje konto co najmniej minimalną kwotą inwestycji wskazaną na platformie inwestycyjnej (nazywamy to „minimalną kwotą inwestycji”). Nie będziemy świadczyć usług dla Ciebie, jeśli konto zostanie zasilone kwotą mniejszą niż minimalna kwota inwestycji. Po osiągnięciu początkowej minimalnej kwoty inwestycyjnej możesz zasilić swoje konto minimalną kwotą wskazaną na platformie inwestycyjnej.
Możesz dodawać środki do swojego portfela w dowolnym momencie, a my postaramy się zainwestować te pieniądze jak najwcześniej. Może to potrwać do dwóch dni roboczych od momentu otrzymania środków na Twoim koncie.
Przelewy cykliczne
Możesz ustawić przelew cykliczny, aby regularnie zasilać określony Portfel. Nazywamy to „zleceniem przelewu cyklicznego”. Częstotliwość przelewów cyklicznych może być dzienna, tygodniowa, miesięczna lub kwartalna.
Ustawiając zlecenie przelewu cyklicznego, udzielasz nam pozwolenia na zlecenie podmiotowi oferującemu rachunek Revolut przelania określonej kwoty pieniędzy z Twojego rachunku bieżącego Revolut na Twoje konto z określoną częstotliwością bez konieczności wydawania dalszych instrukcji. Wyrażasz również zgodę na obciążenie konta bieżącego Revolut przez odpowiedni podmiot oferujący konto Revolut zgodnie z otrzymanymi od nas instrukcjami. Możesz wstrzymać lub zakończyć przelewy cykliczne w dowolnym momencie.
W przypadku niewystarczających środków na Twoim rachunku bieżącym Revolut, przelew cykliczny zostanie odrzucony. Nie spowoduje to anulowania zlecenia cyklicznego przelewu w odniesieniu do przyszłych zaplanowanych przelewów. W przypadku wielokrotnie nieudanych, powtarzających się przelewów z powodu niewystarczających środków na koncie, możemy zakończyć cykliczne zlecenie przelewu, uprzednio ciebie o tym informując.
Funkcja “Drobne”
Możesz skonfigurować funkcję odkładania drobnych z zaokrąglonych końcówek transakcji, aby automatycznie zasilać określony Portfel. Nazywamy tę funkcję „Drobne” .
Jeśli skonfigurujesz naszą funkcję “Drobne”, wartość zakupu dokonanego za pomocą karty debetowej Revolut zostanie zaokrąglona w zależności od waluty transakcji w następujący sposób:
- PLN i RON — do kolejnej wielokrotności 5
- CZK, DKK, NOK, SEK i ZAR — do kolejnej wielokrotności 10
- HUF i JPY — do kolejnej wielokrotności 100
- Inne obsługiwane waluty — do kolejnej liczby całkowitej
Zaokrąglona kwota zostanie przelana na Twoje konto i zainwestowana zgodnie z Twoją Strategią inwestycyjną. Kwotę tę nazywamy „kwotą drobnych”. Uwaga: funkcja Drobne Robo-doradcy nie jest dostępna dla kart kredytowych Revolut.
Możesz wybrać Portfel, który chcesz zasilić, i użyć naszego akceleratora drobnych, aby pomnożyć kwotę drobnych nawet 10 razy.
Konfigurując funkcję Drobne usługi Robo-doradca, udzielasz nam pozwolenia na zlecenie podmiotowi oferującemu Twoje konto Revolut przelania kwoty drobnych z Twojego rachunku bieżącego Revolut na Twoje konto za każdym razem, gdy dokonasz zakupu kartą debetową Revolut, bez konieczności dalszych instrukcji z Twojej strony. Wyrażasz również zgodę na obciążenie konta bieżącego Revolut przez odpowiedni podmiot oferujący konto Revolut zgodnie z otrzymanymi od nas instrukcjami. Możesz w dowolnym momencie wstrzymać lub wyłączyć funkcję Drobne usługi Robo-doradca.
Rozumiesz, że kwota drobnych zostanie zainwestowana dopiero po osiągnięciu określonego progu, co może nie nastąpić natychmiast.
Jeśli Twoje konto jest prowadzone w innej walucie niż Twoja transakcja, kwota drobnych zostanie przeliczona na walutę bazową odpowiedniego konta. W związku z tym przelewy kwoty drobnych na Twoje konto mogą podlegać opłacie za przewalutowanie stosowanej przez podmiot oferujący Twoje konto Revolut, który będzie wyświetlany w aplikacji Revolut.
5. Wypłaty środków z konta
Nasze strategie inwestycyjne są opracowane z myślą o inwestycjach długoterminowych. Możesz jednak wypłacić pieniądze ze swojego konta w dowolnym momencie, o ile kwota wypłaty wynosi co najmniej minimalną kwotę wypłaty wskazaną na platformie inwestycyjnej. Możesz to zrobić za pośrednictwem naszej platformy inwestycyjnej.
Możemy nie zezwolić Ci na wypłacenie pieniędzy z Twojego konta, jeśli oznaczałoby to, że wartość Twojego portfela będzie niższa niż minimalna kwota inwestycji. W takim przypadku pozwolimy Ci wycofać całą wartość Twojego portfela. Całkowita wypłata nie powoduje automatycznego rozwiązania umowy z nami i może zostać rozwiązana zgodnie z sekcją 13 poniżej.
Gdy otrzymamy Twoją prośbę o wypłatę, postaramy się sprzedać wymaganą ilość instrumentów finansowych w Twoim portfelu i jak najszybciej przenieść wpływy ze sprzedaży na Twoje konto bieżące Revolut. Zazwyczaj środki docierają na Twój rachunek bieżący Revolut w ciągu pięciu dni roboczych od momentu przekazania nam instrukcji wypłaty.
Rozumiesz i akceptujesz, że wcześniejsze wypłaty mogą utrudnić osiągnięcie określonych celów inwestycyjnych.
6. Jakie opłaty będziemy pobierać?
Pobieramy opłatę za zarządzanie Twoim portfelem. Nazywamy to „opłatą za zarządzanie”. Roczna opłata za zarządzanie wynosi 0,75% całkowitej wartości rynkowej Twojego portfela. Opłata za zarządzanie będzie pobierana miesięcznie (0,0625% miesięcznie). Opłata za zarządzanie obejmuje już podatek VAT (jeśli dotyczy).
Okres rozliczeniowy dla usług wynosi jeden (1) miesiąc („okres rozliczeniowy”). Twój początkowy okres rozliczeniowy rozpocznie się w dniu, w którym po raz pierwszy zasilisz swój portfel.
Opłata za zarządzanie będzie pobierana raz w miesiącu (zazwyczaj pierwszego dnia okresu rozliczeniowego) za poprzedni okres rozliczeniowy. Jeśli zdecydujesz się rozwiązać z nami umowę, opłata za zarządzanie zostanie pobrana z wpływów ze sprzedaży Twoich instrumentów finansowych przed zamknięciem Twojego konta.
Chociaż opłata za zarządzanie jest pobierana raz w miesiącu, nalicza się ona codziennie. Jest ona obliczana jako procent opłaty za zarządzanie od wartości rynkowej Twojego Portfela (czyli twoich instrumentów finansowych i środków pieniężnych) na koniec każdego dnia.
Będziemy pobierać od Ciebie opłatę za zarządzanie za świadczenie usług niezależnie od wyników Twojego Portfela i nie będziemy pobierać żadnych dodatkowych opłat opartych na dodatkowych wynikach Twojego Portfela, takich jak opłata za wyniki.
Jeśli będziemy zarządzać Twoim Portfelem przez okres krótszy niż okres rozliczeniowy, nasza opłata za zarządzanie będzie płatna proporcjonalnie do liczby dni w okresie rozliczeniowym, w których zarządzaliśmy Twoim Portfelem.
Opłata za zarządzanie to jedyna opłata, która będzie pobierana za świadczenie usług. Obejmuje ona transakcje, przechowywanie, administrację i wszelkie inne koszty oraz opłaty związane z zarządzaniem Twoim Portfelem.
Mogą jednak obowiązywać dodatkowe opłaty, które nie są pobierane ani kontrolowane przez nas. Instrumenty finansowe, takie jak fundusze typu ETF i fundusze inwestycyjne, które mogą tworzyć Twój Portfel, mogą wiązać się z dodatkowymi opłatami, takimi jak opłata za zarządzanie funduszem, opłata za wyniki, opłaty za wejście, wyjście itp. Opłaty te nazywane są opłatami ukrytymi, które zwykle znajdują odzwierciedlenie w obniżonej cenie lub liczbie jednostek instrumentu finansowego.
Poza podatkiem VAT (jeśli ma zastosowanie) opłata za zarządzanie nie obejmuje również żadnych innych opłat wymaganych do zapłaty na mocy obowiązujących przepisów prawa lub nałożonych przez podmioty zewnętrzne, takich jak odsetki lub podatki.
Opłata za zarządzanie, opłaty związane z instrumentem lub inne opłaty mogą mieć wpływ na zyski i wyniki portfela.
Zgadzasz się, że opłata za zarządzanie będzie pobierana poprzez potrącenie jej z salda gotówkowego przechowywanego w Twoim Portfelu. Jeśli saldo gotówkowe jest niewystarczające, odłożymy pobranie opłaty za zarządzanie do czasu kolejnego rebalansowania lub do momentu, gdy Twoje saldo będzie wystarczające, ale nie będziemy naliczać żadnych odsetek od zaległych opłat. Należy pamiętać, że z powodu niewystarczającego salda gotówkowego na Twoim Rachunku możemy być zmuszeni do rebalansowania Twojego Portfela w celu utrzymania wymaganej alokacji gotówki zgodnie ze Strategią inwestycyjną.
Zawierając niniejszą umowę, wyrażasz zgodę na potrącenie zaległej opłaty za zarządzanie z dostępnych sald gotówkowych przechowywanych w Twoim Portfelu.
7. Reinwestycja dochodów
Zarządzając Twoim Portfelem, możemy nabywać instrumenty finansowe, które wypłacają dywidendy, odsetki lub inne płatności. Jeśli z tytułu jakichkolwiek instrumentów przechowywanych w Twoim Portfelu powstaną jakiekolwiek wpływy z dywidend lub odsetek, zostaną one przelane na Twoje konto i ponownie zainwestowane w odpowiednim czasie zgodnie z niniejszą umową.
8. Strategia inwestycyjna zarządzania portfelem
Zarządzając Twoim Portfelem, będziemy stosować uzgodnioną Strategię inwestycyjną. Uzgodniona Strategia inwestycyjna będzie:
- Określać, jaka część portfela zostanie zainwestowana w jakie klasy aktywów i jakie instrumenty finansowe w ramach danej klasy aktywów będą stanowić Twój portfel;
- Regulować dywersyfikację instrumentów finansowych na podstawie sektora/branży, profilu ryzyka, położenia geograficznego i innych czynników;
- Określać częstotliwość i kryteria rebalansowania Twojego Portfela w celu osiągnięcia Twoich celów inwestycyjnych w ramach akceptowanego profilu ryzyka.
Ponadto Strategia inwestycyjna portfeli ESG będzie się opierać przede wszystkim na aktywach bazowych, które promują cechy środowiskowe lub społeczne (lub kombinację tych cech), z inwestycjami w spółki stosujące dobre praktyki zarządzania. Portfele ESG nie mają jednak zrównoważonego inwestowania jako celu w rozumieniu art. 9 SFDR ani też nie dokonują inwestycji w zrównoważoną działalność gospodarczą. Cechy zrównoważonego rozwoju portfeli ESG zostały szczegółowo opisane w Informacjach przedumownych i Informacjach na temat zrównoważonego rozwoju na poziomie produktu.
Twój Portfel będzie składał się z jednej lub większej liczby klas aktywów, z wykorzystaniem określonych proporcji alokacji aktywów zaprojektowanych w celu odzwierciedlenia uzgodnionej Strategii inwestycyjnej. Te ważone alokacje aktywów nazywane są „wagami klas aktywów”. Twoja Strategia inwestycyjna będzie miała określone wagi klas aktywów, które zostaną wskazane w Raporcie o strategii portfela.
Zgodnie z uzgodnioną Strategią inwestycyjną zapewnimy, że klasy aktywów lub poszczególne instrumenty finansowe, które składają się na Twój Portfel, będą utrzymywane w ramach określonych docelowych proporcji. Będziemy je nazywać „wagami docelowymi”. Wagi zainwestowanych środków w różne klasy aktywów w ramach Twojego Portfela będą się zmieniać w czasie ze względu na wahania na rynku. W rezultacie waga klasy aktywów, która jest większa („nadmierna”) lub mniejsza („niedostateczna”) niż waga docelowa dla tej klasy aktywów, może wymagać dostosowania Twojego Portfela z powrotem do wag docelowych klas aktywów.
Proces kupowania i/lub sprzedawania instrumentów finansowych w Twoim Portfelu w celu zapewnienia, że waga klasy aktywów w ramach Portfela jest zgodna z wagą docelową uzgodnionej Strategii inwestycyjnej nazywany jest „rebalansowaniem”.
Co najmniej raz w miesiącu będziemy sprawdzać, czy Twój portfel (portfele) nadal mieści (mieszczą) się w ustalonych wcześniej wagach docelowych. Dokonamy rebalansowania Twojego Portfela, jeśli wagi aktywów będą odbiegać od tych wag docelowych o więcej niż o określone progi. Może to wymagać od nas sprzedaży lub zakupu większej liczby instrumentów finansowych, które składają się na Portfel, aby zapewnić, że Twój Portfel będzie mieścił się w ramach uzgodnionych wag docelowych.
Raz na kwartał będziemy sprawdzać, czy wybrane instrumenty finansowe w Twoim Portfelu spełniają parametry Twojej Strategii inwestycyjnej i najskuteczniej realizują cele Portfela.
Częstsze rebalansowanie i przeglądy Portfela mogą mieć miejsce w przypadku wystąpienia nieoczekiwanych warunków ekonomicznych, rynków finansowych lub politycznych, jak opisano bardziej szczegółowo w punkcie 9 „Ekstremalne zdarzenia rynkowe”.
Rozumiesz i zgadzasz się, że Strategia inwestycyjna, na podstawie której zarządzamy Twoim Portfelem, nie będzie Ci przypisana wyłącznie. W związku z tym portfele naszych innych klientów mogą zawierać te same lub podobne instrumenty finansowe i mogą być zarządzane zgodnie z tą samą lub podobną Strategią inwestycyjną jak Twoja.
9. Ekstremalne zdarzenia rynkowe
Rynki finansowe mogą być bardzo niestabilne. Taka zmienność może być spowodowana ekstremalnymi lub stresującymi zdarzeniami rynkowymi, takimi jak wojny, kryzysy gospodarcze lub finansowe, globalne pandemie, ataki terrorystyczne, klęski żywiołowe lub podobne zdarzenia, które mają znaczący wpływ na rynki finansowe lub Twój Portfel. Będziemy to nazywać „ekstremalnym zdarzeniem rynkowym”. Takie zdarzenia są czymś, czego ani Ty, ani my nie możemy przewidzieć, zapobiec ani kontrolować. Dlatego też, ilekroć mamy uzasadnione podstawy, aby sądzić, że doszło do ekstremalnego zdarzenia rynkowego, możemy podjąć środki ostrożności związane z Twoim Portfelem.
Zawierając z nami umowę, zgadzasz się, że w przypadku ekstremalnego zdarzenia rynkowego możemy podjąć pewne działania, które uznamy za konieczne w celu złagodzenia potencjalnych negatywnych skutków takiego zdarzenia.
Dołożymy wszelkich starań, aby poinformować Cię przed podjęciem jakichkolwiek takich działań, ale mogą wystąpić przypadki, w których wcześniejsze powiadomienie i/lub uzyskanie Twojej zgody może być szkodliwe dla Twojego Portfela i nie leżeć w Twoim najlepszym interesie ze względu na konieczność natychmiastowego działania. W takich przypadkach zostaniesz poinformowany po zaistnieniu takiej sytuacji.
Ilekroć w niniejszym dokumencie odnosimy się do „uzasadnionych podstaw, aby sądzić”, mamy na myśli sytuację, w której na podstawie dostępnych informacji, obiektywnie ocenionych faktów i okoliczności rozsądna i należycie dokładna osoba mogłaby stwierdzić, że istnieje wysokie prawdopodobieństwo wystąpienia określonego zdarzenia lub istnienia określonego stanu rzeczy, nawet bez absolutnej pewności co do jego wystąpienia. Ocena ta powinna uwzględniać typową wiedzę i doświadczenie w danej branży oraz racjonalną analizę dostępnych danych.
10. Instrumenty finansowe i rodzaje transakcji w portfelu
Zarządzając Twoim portfelem możemy zawierać transakcje dotyczące następujących instrumentów finansowych:
- Zbywalne papiery wartościowe, takie jak akcje, obligacje lub inne formy wierzytelności sekurytyzowanych;
- Fundusze ETF (Exchange Traded Funds) i/lub fundusze inwestycyjne, których aktywami bazowymi są instrumenty wymienione w poprzednim punkcie.
Więcej informacji na temat funduszy ETF i innych zbywalnych papierów wartościowych, które mogą stanowić Twój portfel, można znaleźć w naszym dokumencie Opis usług, instrumentów finansowych i ryzyka.
Rozumiesz i zgadzasz się, że będziemy przechowywać pewną część Twojego Portfela w gotówce, aby umożliwić uporządkowane rebalansowanie, zakup lub sprzedaż instrumentów finansowych oraz aby zapewnić, że dostępne są wystarczające środki na pokrycie opłaty za zarządzanie. Jeśli na koncie nie ma wystarczającej ilości gotówki, możemy dokonać rebalansowania Twojego Portfela w celu utrzymania wymaganej alokacji gotówki.
Nie będziemy wykorzystywać dźwigni finansowej przy zawieraniu transakcji w odniesieniu do Twojego Portfela i nie będziemy dokonywać krótkiej sprzedaży instrumentów finansowych w ramach zarządzania Twoim Portfelem. Przy składaniu zleceń u brokerów zewnętrznych zlecenia takie mogą być realizowane zarówno na rynku regulowanym, jak i poza nim, w wielostronnym systemie obrotu lub zorganizowanym systemie obrotu. Zgadzając się i akceptując niniejszy Regulamin, wyrażasz zgodę na realizację Twojego zlecenia poza rynkiem regulowanym, wielostronnym systemem obrotu lub zorganizowanym systemem obrotu.
Możemy zmieniać, usuwać lub dodawać różne rodzaje instrumentów finansowych, które mogą tworzyć Twój Portfel, powiadamiając Cię o tym z co najmniej trzydziestodniowym (30) wyprzedzeniem kalendarzowym. O ile nie sprzeciwisz się takim zmianom, zakładamy, że zmiana została zaakceptowana, chyba że poinformujesz nas, że chcesz rozwiązać niniejszą umowę. W przeciwnym razie konieczne będzie rozwiązanie Umowy.
W celu uniknięcia wątpliwości instrumenty finansowe i pieniądze będą przechowywane i chronione zgodnie z warunkami transakcyjnymi, a mianowicie z punktami od 13 do 15.
11. Wycena i porównanie wyników Twojego Portfela
Będziemy wyceniać instrumenty finansowe w Twoim Portfelu codziennie na podstawie wartości rynkowej instrumentów finansowych przechowywanych w Twoim Portfelu. Przez wartość rynkową rozumiemy wartość instrumentów finansowych szacowaną na podstawie ceny lub notowania ostatnio dostępnego za pośrednictwem Platformy inwestycyjnej. Jeśli taka cena lub notowanie nie są dostępne, dokonamy oszacowania wartości zgodnie, zgodnie z ceną instrumentu finansowego, która najdokładniej odpowiadałaby rzeczywistej wartości rynkowej. Wartość Twojego Portfela będzie określana w euro. Jeśli kupujemy instrumenty finansowe w Twoim portfelu, które są denominowane w walucie innej niż euro, ustalimy wartość Twojego portfela zgodnie z kursami wymiany walut dostępnymi w dniu wyceny.
Aby lepiej zrozumieć wyniki Twojego portfela, będziemy go porównywać z miarodajnym benchmarkiem, takim jak indeks rynkowy lub koszyk indeksów rynkowych, który jest podobny do Twojego Portfela pod względem Twoich celów inwestycyjnych i instrumentów finansowych zawartych w Portfelu. Odpowiedni benchmark zostanie wskazany w raporcie strategii portfelowej i/lub w aplikacji. W dowolnym momencie możesz sprawdzić w aplikacji, jak Twój Portfel radzi sobie w porównaniu z odpowiednim benchmarkiem. Benchmark w aplikacji udostępniamy wyłącznie w celach informacyjnych i porównawczych i nie należy go interpretować ani traktować jako jakiegokolwiek zobowiązania prawnego, zapewnienia ani gwarancji dotyczącej wyników Twojego Portfela.
12. Jakie raporty będziemy Ci wysyłać?
Będziemy dostarczać wyciąg z Twojego Portfela pokazujący zrównoważony przegląd działań podejmowanych w ramach Portfela i jego wyników w dowolnym miesiącu kalendarzowym („okres sprawozdawczy”). Nazywamy to „Wyciągiem z konta Portfela”. Będziemy dostarczać Wyciąg z konta Portfela za pośrednictwem platformy inwestycyjnej w aplikacji nie później niż dziesięć dni roboczych po zakończeniu okresu sprawozdawczego za poprzedni okres sprawozdawczy. Okres sprawozdawczy pierwszego Wyciągu z konta Portfela rozpoczyna się w dniu przelania Minimalnej kwoty inwestycji na Twoje konto i kończy w ostatnim dniu tego miesiąca kalendarzowego.
W Wyciągu z konta Portfela zobaczysz informacje o instrumentach finansowych przechowywanych w Twoim Portfelu i ich wartości rynkowej, saldzie gotówkowym na początku i na końcu miesiąca, poniesionych opłatach, wynikach Portfela, otrzymanych i ponownie zainwestowanych dywidendach lub odsetkach (jeśli występują) oraz informacje o każdej transakcji zrealizowanej w okresie sprawozdawczym. Przekażemy Ci również odpowiednie informacje o wszelkich działaniach korporacyjnych w odniesieniu do instrumentów finansowych przechowywanych w Twoim Portfelu, które miały miejsce w okresie sprawozdawczym.
Miesięczne wyciągi z konta Portfela za poprzednie okresy sprawozdawcze można generować w dowolnym momencie za pośrednictwem platformy inwestycyjnej. Dostarczenie wyciągu z konta za pośrednictwem platformy inwestycyjnej oraz możliwość generowania takowych wyciągów co miesiąc, jest uważane za doręczenie takich dokumentów. Nie musimy dostarczyć wyciągów z rachunku w formie papierowej lub za pośrednictwem poczty elektronicznej.
Zgadzasz się, że nie będziemy przekazywać Ci informacji o zrealizowanych transakcjach na podstawie transakcji po transakcji.
Musisz przejrzeć wszystkie Wyciągi z konta Portfela dostarczone za pośrednictwem platformy inwestycyjnej, aby sprawdzić, czy są one dokładne i prawidłowe. Jeśli uważasz, że jakikolwiek otrzymany Wyciąg z konta Portfela jest nieprawidłowy, musisz natychmiast poinformować nas o tym za pośrednictwem funkcji czatu w aplikacji Revolut.
Oprócz Wyciągu z konta portfela będziemy okresowo oceniać, w jaki sposób portfel i inwestycje dokonane w Twoim imieniu spełniają Twoje preferencje, cele i inne cechy, a także dostarczać Ci okresowy raport o stosowności.
Wyślemy Ci również powiadomienie w aplikacji za każdym razem, gdy całkowita wartość Twojego Portfela, oszacowana na początku okresu sprawozdawczego, spadnie o 10%, a następnie przy wielokrotnościach 10%. Poinformujemy Cię o takich spadkach wartości nie później niż do końca dnia roboczego, w którym osiągnięty został odpowiedni próg.
13. Rozwiązanie umowy i zamknięcie Portfela
Możesz rozwiązać niniejszą umowę z nami w dowolnym momencie, powiadamiając nas o tym w aplikacji.
Możemy rozwiązać niniejszą umowę, postępując zgodnie z postanowieniami punktu 33 Warunków transakcyjnych Revolut, gdzie każde odniesienie do „Konta inwestycyjnego” będzie obejmować Twoje konto otwarte zgodnie z niniejszym Regulaminem usługi Robo-doradca. Możemy również rozwiązać umowę z Tobą i zamknąć Twoje konto, jeśli minimalna kwota inwestycji nie zostanie osiągnięta w ciągu dziewięćdziesięciu dni od otwarcia konta.
Po dostarczeniu przez Ciebie lub nas wypowiedzenia (lub po wygaśnięciu naszego wypowiedzenia) wszelkie dalsze rebalansowanie Portfela lub zmiany w Portfelu przestaną się odbywać. Wszelkie otwarte oczekujące zlecenia zostaną anulowane. Sprzedamy wszystkie instrumenty finansowe w Twoim portfelu bez dodatkowego powiadomienia i przeniesiemy środki pieniężne na Twój rachunek bieżący Revolut po rozliczeniu wszystkich transakcji.
Zwykle trwa to do pięciu dni roboczych po otrzymaniu instrukcji o zamknięciu konta Robo-doradca.
Twoje konto zostanie uznane za zamknięte, a niniejsza umowa za rozwiązaną, gdy saldo na Twoim koncie wyniesie 0,00 EUR i nie będzie żadnych otwartych pozycji w instrumentach finansowych w Twoim Portfelu.
Pobierzemy od Ciebie miesięczną opłatę za zarządzanie proporcjonalnie do liczby dni, w których zarządzaliśmy Twoim Portfelem w miesięcznym okresie rozliczeniowym. Pobierzemy wszelkie zaległe opłaty za zarządzanie z wpływów ze sprzedaży Twoich instrumentów finansowych.
Wypowiedzenie umowy nie będzie miało wpływu na (i) ważność jakichkolwiek działań podjętych wcześniej przez którąkolwiek ze stron na mocy umowy; (ii) zobowiązania lub obowiązki użytkownika i nasze z tytułu transakcji zainicjowanych przed rozwiązaniem umowy; lub (iii) obowiązek uiszczenia opłaty za zarządzanie. Po rozwiązaniu umowy nie będziemy mieli żadnych zobowiązań w odniesieniu do zarządzania Twoim Portfelem.
14. Potwierdzenie ryzyka
Żadne postanowienie umowy ani nasza komunikacja z Tobą dotycząca usług nie powinny być rozumiane ani traktowane jako gwarancja, obietnica lub potwierdzenie, że Twój Portfel wygeneruje jakiekolwiek zyski lub że Twoja inwestycja nie straci swojej początkowej wartości. Użytkownik rozumie, że zarządzanie portfelem i wszelkie decyzje podejmowane przez nas w związku z jego portfelem podlegają ryzyku rynkowemu, walutowemu, ekonomicznemu, politycznemu i biznesowemu, i że te decyzje inwestycyjne nie zawsze są opłacalne. Rozumiesz i zgadzasz się na poniesienie wszelkiego ryzyka związanego z instrumentami finansowymi przechowywanymi w Twoim Portfelu, które zostały należycie ujawnione w dokumencie Opis usług, instrumentów finansowych i ryzyka.
Zawierając niniejszą umowę, wyraźnie potwierdzasz, że zgadzasz się i rozumiesz, że nic, co jest zawarte w umowie, naszej komunikacji z Tobą lub w Aplikacji, nie stanowi gwarancji, obietnicy ani potwierdzenia, że Twój Portfel wygeneruje jakiekolwiek zyski lub że Twoje inwestycje nie stracą swojej początkowej wartości.
15. Ograniczenie odpowiedzialności
Oprócz postanowień sekcji 34 i 35 Warunków transakcyjnych Revolut rozumiesz i zgadzasz się, że nie ponosimy odpowiedzialności za żadne straty poniesione w wyniku wszelkich wypłat aktywów z Portfela zleconych przez Ciebie, zamknięcia Portfela lub rozwiązania Umowy, inne niż w wyniku naszego oszustwa, umyślnego działania lub rażącego zaniedbania.
16. Kwestie prawne
Brak doradztwa inwestycyjnego
Chociaż będziemy świadczyć usługi zarządzania uznaniowego, nie zapewniamy doradztwa inwestycyjnego i nie należy interpretować żadnych informacji, które przekazujemy jako osobistej rekomendacji z naszej strony dla Ciebie w odniesieniu do zalet inwestowania w jakikolwiek Portfel. Podejmiemy wszelkie uzasadnione kroki, aby zarządzać portfelami z należytą starannością i umiejętnością.
Delegowanie zarządzania dyskrecjonalnego Portfelem
Swoboda podejmowania decyzji inwestycyjnych w odniesieniu do Twojego Portfela leży po naszej stronie i nie przekazaliśmy żadnej części zarządzania Twoim Portfelem ani decyzji inwestycyjnych żadnemu podmiotowi zewnętrznemu. W celu osiągnięcia Twoich celów inwestycyjnych w ramach zarządzania Twoim Portfelem będziemy wykorzystywać naszą wiedzę, doświadczenie i profesjonalną ekspertyzę do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Zgadzasz się, że możemy w przyszłości delegować zarządzanie całością lub dowolną częścią jego Portfela, pod warunkiem, że postąpimy zgodnie z procedurą zmian określoną w poniższym podpunkcie „Zmiany i poprawki”.
Jeśli wyznaczymy jeden lub więcej podmiotów zewnętrznych do wykonywania całości lub dowolnej części usług, podejmiemy wszelkie uzasadnione kroki, aby zapewnić, że taki podmiot zewnętrzny jest (i pozostaje) odpowiednio kompetentny do wykonywania tych funkcji i obowiązków. W takim przypadku będziemy sprawować odpowiedni nadzór, aby zapewnić, że usługi są świadczone zgodnie z niniejszą umową.
Zawieszenie usług
Świadczenie usług, w tym rebalansowanie Twojego Portfela i reinwestowanie dochodów, może zostać zawieszone w przypadkach, gdy Revolut jest do tego zobowiązany na mocy obowiązujących przepisów prawa i regulacji lub w inny sposób określony w punkcie 32 Warunków handlowych Revolut.
Poufność
Rozumiesz i zgadzasz się, że Raport Strategii portfela, skład wyciągów z portfela i rachunku portfela, są poufne i udostępniane wyłącznie Tobie. Zgadzasz się traktować te informacje jako poufne i nie będziesz wykorzystywać ani ujawniać tych informacji podmiotom zewnętrznym bez naszej wyraźnej zgody. Możesz ujawnić te informacje podmiotom zewnętrznym bez naszej uprzedniej zgody tylko wtedy, gdy jest to wyraźnie wymagane na mocy obowiązujących przepisów prawa.
Możemy ujawniać informacje o Tobie, niniejszej umowie lub usługach świadczonych Tobie lub Twojemu Portfelowi zgodnie z Warunkami handlowymi Revolut lub gdy i w zakresie, w jakim jest to wymagane przez obowiązujące przepisy prawa.
Zmiany i poprawki
Spółka będzie wprowadzać zmiany do niniejszego Regulaminu usługi Robo-doradca zgodnie z Sekcją 45 (Zmiany i poprawki) Regulaminu Revolut Securities poprzez pisemne powiadomienie użytkownika z co najmniej 30 (trzydziestodniowym) wyprzedzeniem (które może zostać przesłane pocztą elektroniczną). W szczególności, w przypadku zmiany niniejszych warunków, Spółka poinformuje klienta o treści zmiany z odpowiednim wyprzedzeniem, aby mógł on rozwiązać umowę przed datą wejścia w życie zmian.
Raport Strategii Portfela może zostać niezwłocznie zmieniony z powiadomieniem lub bez powiadomienia. Jest to wymagane w celu wprowadzenia zmian w składzie portfela lub odzwierciedlenia innych zmian wprowadzonych zgodnie ze Strategią inwestycyjną.
Nasza umowa zawarta z Tobą
Tylko Ty i my, Revolut Securities Europe UAB, mamy jakiekolwiek prawa wynikające z umowy. Umowa ma charakter imienny i nie możesz przenieść żadnych wynikających z niej praw ani obowiązków na jakąkolwiek inną osobę.
Nasze prawo do przeniesienia
Możemy przenieść dowolne lub wszystkie nasze prawa i/lub obowiązki wynikające z niniejszej umowy zgodnie z sekcją 46 Warunków handlowych Revolut.
Skargi
Zawsze robimy wszystko, co w naszej mocy, ale zdajemy sobie sprawę, że czasami coś może pójść nie tak. Jeśli masz reklamację związaną z usługą Robo-doradca, możesz ją złożyć zgodnie z sekcją 43 Warunków transakcyjnych Revolut oraz naszą Polityką rozpatrywania skarg dostępną zarówno w języku angielskim, jak i języku polskim.
Obowiązuje polska wersja niniejszej umowy
Jeżeli niniejszy Regulamin został przetłumaczony na inny język, taki przekład będzie mieć charakter wyłącznie informacyjny, a zastosowanie będzie mieć wersja polska.
Nasze prawo do egzekwowania niniejszej umowy
Jeśli złamiesz umowę między Tobą a nami, a my nie wyegzekwujemy naszych praw lub opóźnimy ich egzekwowanie, nie uniemożliwi nam to egzekwowania tych praw w późniejszym terminie.
Tak samo, jeśli my złamiemy Umowę konta zawartą między Tobą a Nami, a Ty nie wyegzekwujesz swoich praw lub opóźnisz ich egzekwowanie, nie uniemożliwi to Tobie egzekwowania tych lub innych praw w późniejszym terminie w zakresie, w jakim przepisy powszechnie obowiązującego prawa będą na to pozwalały.
Zastosowanie ma prawo litewskie
Do niniejszych warunków i umowy mają zastosowanie przepisy prawa Republiki Litewskiej. Nie ogranicza to jednak żadnych praw ochrony konsumenta, do których użytkownik może być uprawniony na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa kraju zamieszkania, jeśli są one sprzeczne z powyższymi.
Podejmowanie kroków prawnych przeciwko nam
Kroki prawne na mocy niniejszego regulaminu mogą być podejmowane w sądach Republiki Litewskiej lub w sądach dowolnego państwa, w którym mieszkasz.