Informe de calidad 2023 sobre los cinco centros de ejecución principales

Informe de calidad 2023 sobre los cinco centros de ejecución principales de Revolut Securities Europe UAB

En caso de cualquier incoherencia o conflicto entre la versión traducida de este informe de calidad sobre los cinco centros de ejecución principales y la versión original en inglés, se aplicará esta última. La traducción es solo para referencia.

1. Resumen 2023 sobre los cinco intermediarios de ejecución principales

La información que se presenta a continuación se refiere a los cinco (5) centros de ejecución principales* utilizados por Revolut Securities Europe UAB (“Revolut Securities”) para ejecutar las órdenes de sus clientes minoristas**.

* Para los fines de este informe, se utiliza indistintamente “centros” e “intermediarios” y se hace hincapié en que Revolut Securities no conectó directamente con ningún centro de ejecución durante el período del informe, por lo que todas las órdenes de los clientes se desviaron a intermediarios externos.

** Todos los clientes de Revolut Securities están clasificados como clientes minoristas en el período del informe.

A efectos de las tablas que figuran más adelante, se aplicarán las siguientes definiciones de conformidad con el Reglamento Delegado (UE) 2017/576:

1. “Ordenpasiva”: una orden inscrita en el libro de órdenes que ha proporcionado liquidez.
2. “Ordenagresiva”: una orden inscrita en el libro de órdenes que ha absorbido liquidez.
3. “Ordendirigida”: una orden para la cual el cliente ha especificado el centro de ejecución antes de la ejecución de la misma.

La información indicada en las siguientes tablas se refiere a las clases de instrumentos financieros ofrecidos por Revolut Securities en el año 2023.

Clase de instrumento: Acciones: participaciones y certificados de depósito(bandas de liquidez de todo tipo de variación mínima)

Notificación si <1 promedio de inversión por día hábil en el año anterior: No

Clase de instrumento: Fondos del mercado monetario

Notificación si <1 promedio de inversión por día hábil en el año anterior: No

Clase de instrumento: Productos cotizados: fondos cotizados (ETF)

Notificación si <1 promedio de inversión por día hábil en el año anterior: No

2. Resumen 2023 de la calidad de ejecución de los centros/intermediarios

Revolut Securities presenta a continuación un resumen del análisis de la ejecución y las conclusiones extraídas de su detallado seguimiento de la calidad de la ejecución obtenida de los intermediarios ejecutores de Revolut Securities en 2023. A menos que se indique lo contrario, estos comentarios se aplican por igual a todos los instrumentos financieros ofrecidos en el período sobre el que se informa.

A. Explicación de la importancia relativa que la empresa dio a los factores de ejecución de precio, costes, velocidad, probabilidad de ejecución o cualquier otra consideración, incluidos los factores cualitativos al evaluar la calidad de la ejecución

Revolut Securities es una entidad transmisora de órdenes y, por lo tanto, no ejecuta órdenes en nombre de los clientes respecto a ninguno de los instrumentos financieros que les ofrece. Por consiguiente, el objetivo de Revolut Securities se centra en actuar en el mejor interés del cliente, logrando unos resultados globales óptimos al enrutar órdenes a intermediarios de ejecución externos.

La monitorización para una mejor ejecución es el deber que Revolut Securities debe a sus clientes para asegurarse de que toma todas las medidas suficientes a fin de obtener el mejor resultado posible cuando actúa en su nombre. Con el fin de monitorizar y evaluar la calidad de la ejecución, se tienen en cuenta los siguientes factores de ejecución, como se indica en la Política de gestión de órdenes y mejor ejecución de Revolt Securities:

• Precio: precio justo al que se ejecuta un instrumento financiero.
• Costes: todos los costes relacionados con la orden o la transacción, incluidos los costes implícitos, como el posible impacto en el mercado; los costes externos explícitos, incluidos las comisiones de cambio o compensación; y los costes internos explícitos.
• Velocidad de ejecución: tiempo que se tarda en ejecutar la orden o transacción.
• Probabilidad de ejecución y liquidación: probabilidad de que el intermediario pueda completar la orden o transacción-
• Tamaño de la orden: tamaño de la orden o transacción ejecutada, teniendo en cuenta cómo esto afecta el precio de ejecución (generalmente solo relevante en transacciones grandes).
• Cualquier otra consideración relevante para la ejecución de la orden o transacción (por ejemplo, impacto en el mercado): cómo las características particulares de la orden o transacción pueden afectar a cómo se logra la mejor ejecución.

Revolut Securities asume que el deseo principal de su cliente es lograr el mejor precio global posible (precio del instrumento financiero y todos los costes de ejecución relacionados), por lo que da prioridad relativa a los factores de precio y costes sobre otros. Sin embargo, dado que los instrumentos financieros suelen estar sujetos a fluctuaciones de precios, solo selecciona intermediarios que es probable que ejecuten órdenes de clientes con prontitud.

Como se describe en la Política de gestión de órdenes y mejor ejecución de Revolut Securities, cuando los clientes proporcionan instrucciones específicas con respecto a sus órdenes (por ejemplo, con respecto al precio), estas tienen prioridad sobre la política de ejecución de Revolut Securities.

B. Descripción de cualquier vínculo cercano, conflicto de intereses y propiedad común con respecto a cualquier centro de ejecución utilizado para ejecutar órdenes

Revolut Securities no tiene vínculos estrechos, conflictos de intereses ni propiedad común con respecto a los centros de ejecución o intermediarios utilizados para ejecutar órdenes.

C. Descripción de acuerdos específicos con cualquier centro de ejecución en relación con los pagos realizados o recibidos, descuentos, reembolsos o beneficios no monetarios recibidos

Revolut Securities no tiene acuerdos específicos con ningún centro de ejecución y no recibe remuneraciones, descuentos ni beneficios no monetario por enrutar las órdenes de los clientes a un centro de inversión o ejecución particular que infrinja nuestras obligaciones con respecto a conflictos de intereses o incentivos.

D. Explicación de los factores que llevaron a un cambio en la lista de centros de ejecución enumerados en la política de ejecución de la empresa, si se produjo dicho cambio

No se aplican cambios a la lista de centros/intermediarios de ejecución de Revolut Securities para el año 2023

E. Explicación de cómo difiere la ejecución de la orden según la categorización del cliente, dónde la empresa trata las categorías de clientes de manera diferente y dónde puede afectar a los acuerdos de ejecución de la orden

Revolut Securities presenta su mejor marco de ejecución de la misma manera a todos sus clientes y no aplica ninguna categorización de clientes que tenga un impacto en el acuerdo de gestión de órdenes.

F. Explicación de si se dio prioridad a otros criterios sobre el precio y el coste inmediatos al ejecutar las órdenes de los clientes minoristas y cómo estos otros criterios fueron fundamentales para obtener el mejor resultado posible en términos de la consideración total al cliente

El precio y los costes de ejecución se consideran los principales factores de ejecución. En la medida en que sea aplicable, si un cliente realiza una orden con instrucciones específicas que cubren todos los aspectos de esta, generalmente se ejecutará de acuerdo con las instrucciones del cliente, lo que puede significar que factores distintos de la consideración total pueden tener prioridad. En el caso de una orden de un cliente con instrucciones específicas que cubran aspectos parciales, en los aspectos que no estén cubiertos por las instrucciones se aplicará la mejor ejecución.

G. Explicación de cómo la firma de inversiones ha utilizado cualquier dato o herramienta relacionados con la calidad de la ejecución, incluidos los datos publicados en virtud del Reglamento Delegado (UE) 2017/575 de la Comisión

Revolut Securities supervisa la eficacia de sus acuerdos de ejecución de órdenes con el fin de identificar e implementar, cuando sea necesario, las medidas apropiadas. En particular, Revolut Securities ha establecido los siguientes acuerdos con los intermediarios, que le permiten monitorizar, supervisar y revisar la calidad de los servicios de ejecución:

• Supervisión y diligencia debida del proveedor: Revolut Securities lleva a cabo una revisión inicial de diligencia debida de los intermediarios de acuerdo con su Política de subcontratación, parte de la cual incluye una revisión de la Política de mejor ejecución del proveedor, procedimientos y procesos para asegurarse de que tienen acuerdos establecidos para obtener consistentemente los mejores resultados de ejecución. Además, hay Acuerdos de nivel de servicio (“SLA”) en vigor para establecer niveles mínimos de servicio acordados a través de diversos criterios de ejecución de la calidad de los servicios de ejecución. Estos acuerdos se supervisan de forma continua.
• Informes regulares: cada intermediario seleccionado debe llevar a cabo la diligencia en su flujo de órdenes respectivo. La revisión se lleva a cabo regularmente a través de su respectivo Comité de mejor ejecución y los resultados se comparten con Revolut Securities, incluida cualquiera proposición de cambio en las políticas y procedimientos existentes a partir de entonces.
• Derechos de auditoría: en sus acuerdos, Revolut Securities se reserva el derecho de auditar a los intermediarios seleccionados (dentro de los requisitos de notificación, cuando sea necesario).
• Supervisión de la mejor ejecución: mensualmente, la alta dirección de Revolut Securities se reúne para discutir los resultados del análisis de Mejor ejecución realizado mediante nuestra herramienta de monitoreo de ejecución y transacciones. Además, este Grupo de supervisión revisa los Informes de mejor ejecución de intermediarios seleccionados y discute las tendencias emergentes y los resultados de la calidad de la ejecución. El grupo también se encarga de examinar cualquier asunto de derivación y gestión de incidentes con respecto a cualquier problema relativo a la calidad de la ejecución surgido de las revisiones de SLA y los resultados de la supervisión.

H. Cuando proceda, una explicación de cómo la firma de inversiones ha utilizado los resultados de un proveedor de información consolidada establecido en virtud del artículo 65 de la Directiva 2014/65/UE

Revolut Securities no utilizó los resultados de un proveedor de información consolidada establecido en virtud del artículo 65 de la Directiva 2014/65/UE en 2023.