Kwaliteitsrapport met top 5 locaties van uitvoering 2023

Kwaliteitsrapport met top 5 locaties van uitvoering 2023 van Revolut Securities Europe UAB

In geval van een inconsistentie of conflict tussen de vertaalde versie van dit Kwaliteitsrapport met top 5 locaties van uitvoering en de originele versie in het Engels, is de oorspronkelijke versie van toepassing. De vertaling dient alleen ter referentie.

1. Overzicht van top vijf uitvoerende brokers 2023

De hieronder gepresenteerde informatie heeft betrekking op de top vijf (5) locaties van uitvoering* die door Revolut Securities Europe UAB ('Revolut Securities') worden gebruikt voor de uitvoering van de orders van haar retailklanten**.

* In het kader van dit rapport worden 'locaties' en 'makelaars' door elkaar gebruikt, waarbij wordt opgemerkt dat Revolut Securities tijdens de verslagperiode niet rechtstreeks verbonden was met een locatie van uitvoering, zodat alle orders van klanten worden gerouteerd aan externe uitvoerende brokers.

** Alle klanten van Revolut Securities worden in de verslagperiode geclassificeerd als retailklanten.

Voor de toepassing van de onderstaande tabellen gelden de volgende definities overeenkomstig Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/576 van de Commissie:

1. 'passieve order': een in de orderportefeuille opgenomen order die liquiditeit heeft verschaft;
2. 'agressieve order': een order die in het orderboek is opgenomen en liquiditeit heeft gekregen; en
3. 'gerichte order': een order waarbij de klant vóór de uitvoering van de order een specifieke locatie van uitvoering heeft opgegeven.

De informatie in de onderstaande tabellen heeft betrekking op de categorieën financiële instrumenten die door Revolut Securities voor het jaar 2023 worden aangeboden.

Instrumentklasse: Aandelen – Aandelen en Depositary Receipt (alle liquiditeitsniveaus van minimale prijssprongen)

Melding indien <1 gemiddelde transactie per werkdag in het voorgaande jaar: Nee

Instrumentklasse: Geldmarktfondsen

Melding indien <1 gemiddelde transactie per werkdag in het voorgaande jaar: Nee

Instrumentklasse: Indexproducten – Indexfondsen (ETF's)

Melding indien <1 gemiddelde transactie per werkdag in het voorgaande jaar: Nee

2. Uitvoeringskwaliteit van de locaties van uitvoering/overzicht van brokers voor 2023

Revolut Securities geeft hieronder een overzicht van de uitvoeringsanalyse en de conclusies die zijn getrokken uit het gedetailleerde toezicht op de kwaliteit van de uitvoering die in 2023 is verkregen door de uitvoerende brokers van Revolut Securities. Tenzij anders vermeld, zijn deze verklaringen in gelijke mate van toepassing op alle financiële instrumenten die in de verslagperiode zijn aangeboden.

A. Verklaring van het relatieve belang dat de onderneming heeft gehecht aan de uitvoeringsfactoren prijs, kosten, snelheid, waarschijnlijkheid van uitvoering of enige andere overweging, met inbegrip van kwalitatieve factoren bij de beoordeling van de uitvoeringskwaliteit

Revolut Securities is een entiteit die orders doorgeeft en voert derhalve geen orders namens klanten uit voor de financiële instrumenten die aan haar klanten worden aangeboden. Daarom is het doel van Revolut Securities erop gericht om in het belang van de klant te handelen door de best mogelijke algehele resultaten te behalen bij het doorsturen van orders naar externe uitvoerende brokers.

Toezicht op een optimale uitvoering is de plicht die Revolut Securities haar klanten verschuldigd is om ervoor te zorgen dat zij alle nodige maatregelen neemt om het best mogelijke resultaat te behalen wanneer zij namens hen optreden. Voor het bewaken en beoordelen van de uitvoeringskwaliteit worden de volgende uitvoeringsfactoren in aanmerking genomen, zoals vermeld in het 'Beleid inzake orderverwerking en optimale uitvoering van Revolut Securities:

• Prijs: de billijke prijs waartegen een financieel instrument wordt uitgevoerd;
• Kosten: alle kosten in verband met de order of transactie, met inbegrip van impliciete kosten, zoals de mogelijke gevolgen voor de markt, expliciete externe kosten, met inbegrip van wissel- of clearingkosten en expliciete interne kosten;
• Snelheid van uitvoering: de tijd die nodig is om de order of transactie uit te voeren;
• Waarschijnlijkheid van uitvoering en regeling: de waarschijnlijkheid dat de broker de order of transactie kan voltooien;
• Omvang van de order: de omvang van de uitgevoerde order of transactie, waarbij wordt aangegeven hoe dit van invloed is op de uitvoeringsprijs (doorgaans alleen relevant voor grote transacties); en
• Andere overwegingen die relevant zijn voor de uitvoering van de order of transactie (bijvoorbeeld markteffect): hoe de specifieke kenmerken van de order of transactie van invloed kunnen zijn op de wijze waarop de beste uitvoering wordt bereikt.

Revolut Securities gaat ervan uit dat de primaire wens van klanten is om de best mogelijke totaalprijs te bereiken (prijs van het financiële instrument en alle bijbehorende uitvoeringskosten); daarom geeft Revolut Securities de factoren prijs en kosten relatieve prioriteit boven andere factoren. Aangezien financiële instrumenten echter meestal onderhevig zijn aan prijsschommelingen, zijn er alleen brokers geselecteerd die de klantorders waarschijnlijk snel zullen uitvoeren.

Zoals uiteengezet in het Beleid inzake orderverwerking en optimale uitvoering van Revolut Securities, waar klanten specifieke instructies geven met wat betreft hun orders, bijvoorbeeld met betrekking tot de prijs, zal dit voorrang hebben op het uitvoeringsbeleid van Revolut Securities.

B. Beschrijving van eventuele nauwe banden, belangenconflicten en gemeenschappelijk eigendom met betrekking tot locaties van uitvoering die worden gebruikt om orders uit te voeren

Revolut Securities heeft geen nauwe banden, belangenconflicten en gemeenschappelijk eigendom met betrekking tot locaties van uitvoering of brokers die worden gebruikt om orders uit te voeren.

C. Beschrijving van eventuele specifieke regelingen met locaties van uitvoering met betrekking tot verrichte of ontvangen betalingen, kortingen of niet-geldelijke voordelen

Revolut Securities heeft geen specifieke regelingen met locaties van uitvoering en ontvangt geen vergoeding, korting of niet-geldelijk voordeel voor het routeren van klantorders naar een bepaald tradingplatform of een bepaalde locatie van uitvoering die inbreuk zou maken op onze verplichtingen met betrekking tot belangenconflicten of beloningen.

D. Uitleg van de factoren die hebben geleid tot een wijziging in de lijst van locaties van uitvoering die in het uitvoeringsbeleid van de onderneming zijn opgenomen, indien een dergelijke wijziging zich voordoet

Er zijn geen wijzigingen van toepassing op de locatie van uitvoering/lijst van brokers van Revolut Securities voor het jaar 2023

E. Uitleg over hoe de uitvoering van orders verschilt naargelang de klantcategorieën, waar de broker klantcategorieën verschillend behandelt en waar dit de regelingen voor de uitvoering van orders kan beïnvloeden

Revolut Securities introduceert een raamwerk voor optimale uitvoering op dezelfde manier voor al zijn klanten en past geen categorisering van klanten toe die van invloed zou zijn op de orderverwerkingsregeling.

F. Uitleg over de vraag of bij de uitvoering van orders van retailklanten voorrang werd gegeven aan andere criteria dan de directe prijs en kosten en hoe deze andere criteria van doorslaggevend belang waren voor het bereiken van het best mogelijke resultaat voor de klant

Prijs en uitvoeringskosten worden beschouwd als de primaire uitvoeringsfactoren. Voor zover van toepassing, indien een klant een order plaatst met specifieke instructies die alle aspecten van een order bestrijken, dan zal deze in het algemeen worden uitgevoerd in overeenstemming met de instructies van de klant, wat kan betekenen dat andere factoren dan totale overweging voorrang kunnen hebben. In geval van een klantorder met specifieke instructies die betrekking hebben op gedeeltelijke aspecten van een order, is de beste uitvoering van toepassing op de aspecten van de order die niet onder de instructies vallen.

G. Uitleg over de wijze waarop de beleggingsonderneming gegevens of instrumenten heeft gebruikt die verband houden met de kwaliteit van de uitvoering, met inbegrip van gegevens die zijn gepubliceerd op grond van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/575 van de Commissie

Revolut Securities houdt toezicht op de doeltreffendheid van haar regelingen voor de uitvoering van orders, teneinde zo nodig passende maatregelen vast te stellen en uit te voeren. Revolut Securities heeft met name met de brokers de volgende regelingen getroffen die het mogelijk maken de kwaliteit van de uitvoeringsdiensten te monitoren, te controleren en te beoordelen:

• Due diligence van en toezicht op leveranciers: Revolut Securities voert een eerste due diligence-evaluatie van de brokers uit in overeenstemming met ons uitbestedingsbeleid, waarvan een deel een beoordeling van het beleid inzake optimale uitvoering, de procedures en de processen van de leverancier omvat om ervoor te zorgen dat zij regelingen hebben getroffen om consequent optimale resultaten te behalen. Daarnaast zijn er Service Level Agreements ('SLA's') opgesteld waarin overeengekomen minimale serviceniveaus zijn vastgelegd voor verschillende uitvoeringscriteria van de kwaliteit van de uitvoeringsdienst. Deze SLA's worden doorlopend gecontroleerd;

• Regelmatige rapporten: elke geselecteerde broker is verplicht zorgvuldig te werk te gaan bij de respectieve orderstroom. De controle wordt regelmatig uitgevoerd via het respectieve comité voor optimale uitvoering en de resultaten worden met Revolut Securities gedeeld, inclusief eventuele wijzigingen die daarna in het bestaande beleid en de bestaande procedures worden voorgesteld;
• Auditrechten: binnen onze overeenkomsten behoudt Revolut Securities zich het recht om de geselecteerde brokers te controleren (binnen de meldingsvereisten, indien nodig); en
• Toezicht op optimale uitvoering: maandelijks komt het senior management van Revolut Securities bijeen om de resultaten te bespreken van de analyse van de optimale uitvoering die wordt uitgevoerd via onze tool voor uitvoering en transactiemonitoring. Daarnaast beoordeelt deze toezichtsgroep de rapporten van optimale uitvoering van geselecteerde brokers en bespreekt ze opkomende trends en resultaten van de kwaliteit van de uitvoering. Deze toezichtgroep is ook verantwoordelijk voor het bespreken van escalatiezaken en incidentbeheer met betrekking tot kwesties aangaande de uitvoeringskwaliteit die voortvloeien uit SLA-beoordelingen en resultaten van monitoring.

H. Indien van toepassing, een toelichting over de wijze waarop de beleggingsonderneming gebruik heeft gemaakt van de output van een aanbieder van geconsolideerde transactiemeldingsregelingen die is opgericht krachtens artikel 65 van Richtlijn 2014/65/EU

Revolut Securities heeft in 2023 geen gebruik gemaakt van output van een geconsolideerde tape provider die is opgericht onder artikel 65 van Richtlijn 2014/65/EU.