Pakalpojumu, finanšu instrumentu un risku apraksts

Pakalpojumu, finanšu instrumentu un risku apraksts

Šī Pakalpojumu, finanšu instrumentu un risku apraksts versija attiecas uz jums, ja esat atvēris ieguldījumu kontu Revolut Securities Europe UAB 2025. gada 13. decembrī vai pēc šā datuma. Ja esat atvēris ieguldījumu kontu pirms 2025. gada 13. decembra, šī versija attiecas no 2025. gada 23. decembra.

Ja vēlaties apskatīt iepriekšējās versijas, lūdzu, noklikšķiniet šeit.

Ja starp šīs pakalpojumu, finanšu instrumentu un risku apraksta tulkojumu un oriģinālo versiju angļu valodā rodas neatbilstības vai pretrunas, ir spēkā oriģinālā versija. Tulkojums ir tikai atsaucei.

I iedaļa

INFORMĀCIJA PAR UAB REVOLUT SECURITIES EUROPE UN TĀS IEGULDĪJUMU PAKALPOJUMIEM

1. Mērķis

Revolut Securities Europe UAB, ko Šveicē pārstāv Revolut (Switzerland) AG (“Revolut”, “mēs”, “mums” vai “mūsu”), vēlas sniegt saviem klientiem (“jūs”, “jūsu” vai “sevi”) informāciju par savu juridisko personu un piedāvātajiem ieguldījumu un papildpakalpojumiem.

Mēs aprakstīsim, kādus finanšu produktus mēs piedāvājam, kādi ir riski, kas jums jāņem vērā pirms ieguldīšanas, sniegsim skaidrību par mūsu noslēgtajiem ieguldījumu aizsardzības līgumiem un papildināsim jūs ar visu pārējo jums svarīgo informāciju.

Mēs esam vispārīgi norādījuši visbiežāk sastopamos riskus, kas saistīti ar darījumiem ar finanšu instrumentiem, tomēr jums jāsaprot, ka mēs nevaram atklāt vai izskaidrot visus riskus, kas jums var rasties, tirgojoties ar finanšu instrumentiem, izmantojot mūsu ieguldījumu platformu, tagad vai nākotnē.

Šis dokuments ir paredzēts mazumtirdzniecības klientiem, kā tie definēti Lietuvas Republikas Finanšu instrumentu tirgu likumā, ar kuru transponēti Direktīvas 2014/65/ES (LMFI) noteikumi, tāpat kā arī visi turpmāk aprakstītie pakalpojumi. LMFI mazumtirdzniecības klientu definīcija attiecas gan uz fiziskām personām (“fiziskas personas”), gan juridiskām personām (“uzņēmumi”).

Pašlaik mēs piedāvājam savus ieguldījumu pakalpojumus biznesa klientiem tikai saistībā ar naudas tirgus fondiem, tāpēc biznesa klientiem jāiepazīstas ar šī dokumenta noteikumiem, kas attiecas uz naudas tirgus fondu darījumiem.

Atkarībā no jūsu jurisdikcijas un no tā, vai esat fiziska vai juridiska persona, daži mūsu piedāvātie ieguldījumu produkti jums vēl var nebūt pieejami.

2. Sīkāka informācija par mums

3. Mūsu sniegtie ieguldījumu pakalpojumi un papildpakalpojumi

Ieguldījumu pakalpojumi:

• Ieguldītāju rīkojumu pieņemšana un nosūtīšana attiecībā uz finanšu instrumentiem.
• Rīkojumu izpilde klientu labā.
• Darījumi uz sava rēķina;
• Finanšu instrumentu portfeļa pārvaldība.
• Ieguldījumu ieteikumu sniegšana.

Ieguldījumu papildpakalpojumi:

• Finanšu instrumentu glabāšana, uzskaite un pārvaldība klientu labā, tostarp glabāšana un citi saistītie pakalpojumi, piemēram, skaidras naudas/nodrošinājuma pārvaldība, izņemot vērtspapīru kontu uzturēšanu augstākā līmeņa līmenī.
• Valūtas maiņas pakalpojumi, ja tie ir saistīti ar ieguldījumu pakalpojumu sniegšanu.
• Ieguldījumu izpēte, finanšu analīze un citi vispārīgi ieteikumi attiecībā uz darījumiem ar finanšu instrumentiem.
• Kredītu vai aizdevumu piešķiršana ieguldītājam, lai viņš varētu veikt darījumu ar vienu vai vairākiem finanšu instrumentiem, ja kredītu vai aizdevumu piešķirošais uzņēmums ir iesaistīts šajā darījumā.

Jums būs nepieciešams atvērt naudas kontu un vērtspapīru kontu platformā Revolut, lai iegūtu piekļuvi aprakstītajiem pakalpojumiem.

4. Klientu klasifikācija

Saskaņā ar normatīvajiem aktiem, pirms jūs veicat jebkādus darījumus ar finanšu instrumentiem, mēs jums piešķirsim mazumtirdzniecības klienta statusu. Šim statusam ir tieša ietekme uz jūsu ieguldījumu aizsardzības līmeni, savukārt mazumtirdzniecības klienta statuss garantē jums augstāko aizsardzības līmeni.

Daži no galvenajiem aizsardzības pasākumiem, ko mazumtirdzniecības klients var izmantot, ir uzlabota piemērotības un atbilstības kontrole, kas nodrošina, ka klients iegulda ieguldījumu produktos atbilstoši saviem ieguldījumu mērķiem, pieļaujamajam riskam, finanšu iespējām, pieredzei un zināšanām.

5. Atbilstības un piemērotības novērtēšana

Mēs nenovērtēsim jums atbilstību un piemērotību izpildei tikai ieguldījumu pakalpojumiem attiecībā uz nesarežģītiem finanšu instrumentiem, piemēram, akcijām, ADR (Amerikas depozitārija kvīts) un naudas tirgus fondiem (“MMF”). Līdz ar to jūs nesaņemsiet nekādus ieteikumus vai papildu paziņojumus par riskiem, kas saistīti ar darījumu, kuru jūs varētu vēlēties noslēgt. Par ieguldījumu lēmumiem esat atbildīgs tikai jūs pats.

Ja vēlēsieties ieguldīt sarežģītos ieguldījumu produktos, jums būs jāaizpilda atbilstības anketa. Mums ir jānosaka, vai jūsu kompetence, pieredze un zināšanas ir pietiekamas, lai jūs varētu pieņemt šādus ieguldījumu lēmumus.

Gadījumā, ja vēlaties pieteikties mūsu Robo digitālās padomu platformas pakalpojumam, jums būs jāaizpilda anketa par piemērotību. Mēs izvērtēsim, vai jūsu kompetence, pieredze un zināšanas, ņemot vērā jūsu ieguldījumu vēlmes un mērķus, kā arī jūsu finansiālo stāvokli un vēlmi uzņemties risku, ir piemērotas Robo digitālās padomu platformas izmantošanai.

Ir svarīgi, lai jūs mums sniegtu atjauninātu, precīzu un pilnīgu informāciju, lai mēs varētu veikt atbilstības un/vai piemērotības novērtēšanu, kas ļauj mums rīkoties jūsu interesēs, sniedzot jums attiecīgos pakalpojumus.

Mēs periodiski varam sniegt jums faktisku informāciju par vērtspapīriem, tomēr šī informācija nav un nav uzskatāma par ieguldījumu konsultāciju. Iesniedzot rīkojumus, lēmumu pieņemat jūs.

Mēs paturam tiesības pēc saviem ieskatiem nesniegt saviem klientiem ieguldījumu pakalpojumus vai papildpakalpojumus, nepaskaidrojot šādu pakalpojumu sniegšanas vai nesniegšanas iemeslu.

6. Darījumi ar finanšu instrumentiem

Darījumi ar finanšu instrumentiem var notikt dažādos veidos — organizēti tirdzniecības vietā vai ārpus regulētiem tirgiem; organizētā tirdzniecības sistēmā (“OTF”), daudzpusējā tirdzniecības sistēmā (“MTF”) vai ārpusbiržas darījumos (OTC). Darījumus ar daļējām akcijām, daļējiem biržā tirgotiem fondiem (ETF) un daļējiem Amerikas depozitāriem sertifikātiem (ADR) veiksim mēs vai trešās puses brokeris (turpmāk — “brokeris”) no mūsu pašu konta vai attiecīgā brokera konta. Tas faktiski padara mūs vai brokeri par jūsu darījumu izpildes vietu.

Darījumus saistībā ar naudas tirgus fondiem, tostarp akciju emisiju un izpirkšanu, kā arī peļņas sadali, veiks attiecīgā fonda pārvaldnieks.

Pirms attiecīgā ieguldījumu pakalpojumu līguma noslēgšanas jums ir jāiepazīstas ar rīkojuma izpildes politiku. Informācija, kas ir būtiska darījumiem ar finanšu instrumentiem, ir pieejama mūsu tīmekļa vietnē.

Sniedzot Jums ieguldījumu pakalpojumus, mēs rīkosimies:

• kā galvenais tirgotājs, veicot darījumus uz sava rēķina, izpildot jūsu rīkojumus, vai arī
• kā aģents, nosūtot jūsu rīkojumus trešās puses brokerim izpildei vai tālākai nosūtīšanai.

Kad mēs rīkojamies kā galvenais tirgotājs, riska būtība kļūst koncentrēta un rada tiešu atkarību no mūsu uzņēmuma. Šajā modelī jūsu darījuma veiksmīga norise ir pilnībā atkarīga no mums kā vienīgā darījuma partnera. Tas rada atkarību no cenu noteikšanas, jo cenu nosakām vienīgi mēs saskaņā ar mūsu rīkojumu izpildes politiku; atkarību no likviditātes, jo jūsu iespējas veikt tirdzniecību ir atkarīgas no mūsu spējas izpildīt jūsu rīkojumu; un koncentrētu kredītrisku (vairāk informācijas par riskiem, kas saistīti ar galveno modeli, var atrast III sadaļas 3. daļā “Riski, kas saistīti ar finanšu instrumentu tirdzniecību ārpusbiržas tirgū (OTC)” zemāk). Savukārt, kad mēs darbojamies kā jūsu aģents, mēs nosūtām jūsu rīkojumus izpildei brokerim. Šī struktūra rada darbības risku sakarā ar iespējamām kļūmēm šajā sarežģītajā ķēdē un pakļauj jūs dažādu starpnieku kredītriskiem, lai gan šis risks parasti tiek sadalīts starp vairākiem uzņēmumiem.

7. Nodokļi

Jūsu ienākumi no ieguldījumu pakalpojumiem un papildpakalpojumiem var tikt aplikti ar nodokļiem, kā un kad tas ir noteikts Lietuvas Republikas un/vai ārvalsts, kurā dzīvojat, tiesību aktos nodokļu vajadzībām.

Jums jāņem vērā, ka tiesību aktos noteiktajos gadījumos mums vai trešajai pusei var rasties pienākums ieturēt nodokļus no jums izmaksājamā maksājuma. Mums var būt nepieciešams arī apmainīt līdzekļus nodokļu nomaksai uz attiecīgās valsts oficiālo valūtu pēc pašreizējā Revolut valūtas maiņas kursa. Šāda nodokļa ieturēšana nerada mums pienākumu atmaksāt jums ieturēto nodokļa summu.

Ārvalstu finanšu institūcija nodokļus var ieturēt arī ārvalstu normatīvajos aktos noteiktajā kārtībā.

Mēs nesniedzam nodokļu, finanšu, juridiskās vai normatīvās konsultācijas. Jums ir patstāvīgi jāizvērtē visi apstākļi, kas saistīti ar jūsu ieguldījumu aplikšanu ar nodokļiem vai to atgriešanu, pat ja mēs jums sniegtajā informācijā esam norādījuši konkrētus nodokļu aspektus. Ja jums ir kādi jautājumi šajā sakarā, iesakām lūgt neatkarīgu speciālistu konsultāciju.

8. Komisijas maksas

1. Visas maksas par pakalpojumiem ir norādītas mūsu ex-ante izmaksu atklāšanā un cenrādī, kas pieejams mūsu tīmekļa vietnē, un šīs maksas jums būs jāmaksā saskaņā ar dokumentiem.
2. Ja mums rodas papildu izdevumi saistībā ar pakalpojumu sniegšanai nepieciešamajām darbībām, jums var rasties pienākums tos atlīdzināt.

9. Saziņa ar jums

1. Ja vien nav panākta citāda vienošanās, sazinoties ar jums, tiek izmantota angļu valoda. Šis dokuments, rīkojumu izpildes politika un citi attiecīgie dokumenti ir pieejami mūsu tīmekļa vietnē.
2. Informācijas apmaiņas veidi, kādos mēs sazināsimies ar jums, ir aprakstīti tirdzniecības noteikumos un nosacījumos, kas pieejami arī mūsu tīmekļa vietnē.
3. Mēs sniegsim jums informāciju par jūsu izpildītajām darbībām, darījumiem un rīkojumiem, kā aprakstīts tirdzniecības noteikumos un nosacījumos.
4. Mēs varam sniegt jums saistošu trešās puses informāciju oriģinālvalodā.

10. Interešu konfliktu novēršana

1. Mēs veiksim visus saprātīgos pasākumus, lai identificētu un novērstu interešu konfliktus, kas var rasties starp mums, tostarp mūsu darbiniekiem un jums, sniedzot ieguldījumu pakalpojumus.
2. Mūsu detalizētā interešu konfliktu novēršanas politika ir pieejama mūsu tīmekļa vietnē.

11. Ieguldītāju aizsardzības un noguldījumu garantiju pasākumi

1. Mēs apdrošinām savas saistības pret ieguldītājiem saskaņā ar Lietuvas noguldījumu un saistību apdrošināšanas likumu. Saistību pret ieguldītājiem apdrošināšanas fonds ir fonds, ko pārvalda Lietuvas valsts uzņēmums “Noguldījumu un ieguldījumu apdrošināšana” saskaņā ar iepriekš minēto likumu. Iestājoties apdrošināšanas gadījumam, jums tiek nodrošināta ieguldījumu saistību apdrošināšana līdz 22 000 EUR apmērā.
2. Jūs varat piekļūt un pārbaudīt ieguldītāju aizsardzības sistēmas noteikumus mūsu tīmekļa vietnē.

II iedaļa

VĒRTSPAPĪRU UN SKAIDRAS NAUDAS GLABĀŠANAS PAKALPOJUMA UN SAISTĪTO RISKU APRAKSTS

Mēs veicam darbības, kas nepieciešamas saskaņā ar Lietuvas Republikas likumiem, lai nodrošinātu jūsu vērtspapīru aizsardzību. Ja jums piederošie ārvalstu emitentu vērtspapīri tiek turēti ārvalstu glabāšanā, mēs nodrošinām, ka piemērojamie vietējie tiesību akti sniedz jums pietiekamu aizsardzību attiecībā uz jūsu vērtspapīru drošu glabāšanu. Tas nepieciešams, lai nodrošinātu, ka jūsu vērtspapīri, kas tiek turēti mūsu vispārējā kontā pie ārvalstu vērtspapīru turētāja (“turētājbanka”), ir skaidri nodalīti no turētāja personīgajiem aktīviem, lai izvairītos no iespējamiem zaudējumiem turētāja bankrota, aktīvu apķīlāšanas vai līdzīgu notikumu gadījumā. Mēs neveicam neatkarīgu juridisku izmeklēšanu par ārvalstu glabāšanas noteikumiem, bet pieprasām, lai turētājbanka sniegtu juridiski saistošas anketas attiecībā uz noteikumiem un iekšējo kontroli, kas viņiem ir jāievēro.

Mēs veicam pasākumus, lai aizsargātu jūsu kā faktiskā īpašnieka tiesības, turot jūsu finanšu instrumentus. Mums nav tiesību izmantot jums piederošos finanšu instrumentus, izņemot ar jūsu nepārprotamu piekrišanu.

Jūsu finanšu instrumentus, ko emitējuši ārvalstīs reģistrēti emitenti, var turēt glabāšanā citas finanšu instrumentu turētājbankas. Izvēloties citu finanšu instrumentu turētājbanku, mēs rīkojamies profesionāli un rūpīgi. Pēc jūsu pieprasījuma mēs varam sniegt informāciju par jūsu finanšu instrumentu turētājbanku.

Jums piederošie finanšu instrumenti tiek turēti brokera kopīgā kontā, t. i., kontā, kas atvērts uz Revolut vārda, lai gan tajā norādīts, ka turēto finanšu instrumentu faktiskais īpašnieks esat jūs. Visas attiecīgās tiesības attiecībā uz saviem finanšu instrumentiem jūs varēsiet izmantot tikai ar mūsu starpniecību.

Klientu nauda ir nošķirta no mūsu pašu naudas un tiek aizsargāta. Līdz pat 20% no tās vērtības varētu tikt turēti Revolut grupas uzņēmumu izveidotajos kontos. Atlikušo summu glabā kontā, kas atvērts pie atbilstīgas trešās puses. “Atbilstīga trešā puse” ir centrālā banka, pilnvarota kredītiestāde, trešajā valstī licencēta banka vai kvalificēts naudas tirgus fonds. Konts, kurā tiek turēta jūsu nauda, tiek saukts par “klienta naudas kontu”. Jūsu nauda var tikt apvienota ar citu mūsu klientu naudu “klientu naudas kontā”.

Lai gan mēs esam ievērojuši pienācīgu rūpību, prasmi un apzinīgumu, izvēloties un ieceļot atbilstīgo trešo pusi, mēs neesam atbildīgi par jebkādiem zaudējumiem, kas jums var rasties, ja atbilstīgā trešā puse veic vai neveic kādas darbības saistībā ar Klienta naudu.

Iespējamie riski, kas saistīti ar jūsu vērtspapīru glabāšanu

Jums jāapzinās, ka pastāv riski attiecībā uz vērtspapīru glabāšanu.

III iedaļa

INFORMĀCIJA PAR FINANŠU INSTRUMENTU DARĪJUMIEM UN SAISTĪTAJIEM RISKIEM

1. daļa. Vispārējs riska ievads

1.1. Jums jāņem vērā, ka ieguldījumi finanšu instrumentos pakļauj jūs dažādiem riskiem, kas var samazināt jūsu ieguldījuma vērtību. Risks nozīmē zaudējumu rašanās iespēju, veicot ieguldījumus.

1.2. Finanšu instrumentu vērtība var samazināties vai palielināties, tāpēc pastāv risks, ka finanšu instrumentu ienesīgums var būt negatīvs, kas nozīmē, ka tas var radīt jums zaudējumus. Zaudējumu risks var atšķirties atkarībā no konkrētā finanšu instrumenta. Jums arī jāpatur prātā, ka iepriekšējie finanšu instrumentu rezultāti negarantē rezultātus nākotnē un jūs varat zaudēt visu ieguldīto summu.

1.3. Pirms finanšu instrumentu darījuma veikšanas jums ir jāveic neatkarīgs izvēlētā finanšu instrumenta raksturlielumu un ar to saistīto risku novērtējums, ņemot vērā jūsu finansiālo stāvokli, pieredzi darījumos ar finanšu instrumentiem, riska toleranci, ieguldījumu mērķus un vēlamo ieguldījumu horizontu.

1.4. Jūsu pienākums ir izprast visus ar attiecīgajiem finanšu instrumentiem saistītos riskus, jo zaudējumus segsiet jūs, ja jūsu ieguldījuma vērtība samazināsies.

1.5. Veicot ieguldījumus finanšu instrumentos, jums ir:

1.5.1. Rūpīgi jāiepazīstas ar rīkojumu izpildes politiku, kas ir pieejama mūsu tīmekļa vietnē, un jānovērtē spēju pieņemt platformas Revolut tirdzniecības noteikumos un nosacījumos noteiktās saistības.

1.5.2. Rūpīgi jānovērtē darījumu riski, kas iekļauti turpmākajos aprakstos, jo īpaši riski, kas saistīti ar finanšu instrumentu darījumiem, kurus jūs noslēgsiet. Jāpievērš uzmanība saistībām, kas saistītas ar piemērojamajiem instrumentiem, un jāizvērtē, vai esat gatavs tās uzņemties.

1.5.3. Rūpīgi jāizvērtē no mums saņemtajos rīkojumu apstiprinājumos norādītā informācija un patstāvīgi jāseko līdzi savu rīkojuma statusam.

1.6. Riska veidi:

2. daļa. Pagarināts tirgus darba laiks

1.1. Ja jūs iesaistīsieties “pagarinātā tirgus darba laika tirdzniecībā”, jūs varētu tikt pakļauts jauniem riskiem vai būt pakļauts iepriekš minētajiem riskiem lielākā mērā. Pagarinātā tirgus darba laika tirdzniecība notiek ārpus “ierastā tirdzniecības darba laika”, kas parasti notiek no plkst. 9.30 līdz 16.00 pēc Austrumu Standarta laika.

1.2. Jums jāapzinās vissvarīgākie riski:

1.3. Rīkojoties jūsu interesēs, mēs esam ļāvuši tikai “ierobežot tirgus rīkojumus” attiecībā uz pagarinātā tirgus darba laika tirdzniecību. Tas nozīmē, ka jūs varēsiet pirkt vai pārdot tikai finanšu instrumentus par cenām, kuras jūs iepriekš esat noteicis, un kuru mērķis ir pasargāt jūs no nelabvēlīgām tirgus svārstībām. Bet ir svarīgi atzīmēt, ka nav iespējams pilnībā novērst visus tirdzniecības riskus. Ja kāds no iepriekš minētajiem riskiem pārsniedz jūsu riska toleranci, mēs iesakām jums neveikt rīkojumus pagarinātajā biržas darba laikā.

3. daļa. Riski, kas saistīti ar finanšu instrumentu tirdzniecību ārpusbiržas tirgū (OTC)

1.1. Ja jūsu rīkojumi tiek izpildīti ārpus regulēta tirgus, daudzpusējas tirdzniecības sistēmas vai organizētas tirdzniecības sistēmas (pazīstams arī kā ārpusbiržas tirgus jeb OTC), jūs slēdzat darījumus tieši starp jums un mums kā jūsu darījumu partneri vai starp jums un brokeri. Tādējādi OTC tirdzniecība ir saistīta ar turpmāk minētajiem riskiem:

4. daļa. Attiecīgā finanšu instrumenta risks

1.1. Turpmāk sniegtajā finanšu instrumentu klasifikācijā nav ņemts vērā ieguldījumu periods vai jūsu ieguldījumu mērķi. Lūdzu, ņemiet vērā, ka:

• Jūs uzņematies ieguldījumu risku finanšu instrumenta dzīves cikla laikā.
• Veicot tirdzniecību ar finanšu instrumentiem, jums rūpīgi jāizlasa darījuma apstiprinājuma dokumenti un nekavējoties jāinformē mūs par iespējamām kļūdām.
• Jums ir pastāvīgi jāuzrauga savu ieguldījumu vērtības un pozīciju izmaiņas.
• Ja nepieciešams, jums jāapsver iespēja veikt atbilstošus pasākumus, lai samazinātu ar jūsu ieguldījumiem saistītos zaudējumus.
• Jums ir jāiepazīstas ar finanšu instrumentu ražotāja sagatavotajiem dokumentiem, piemēram, prospektiem, pamatinformācijas dokumentiem un citu svarīgu informāciju

1.2. Informācija, kas saistīta ar katra finanšu instrumenta, kuram mēs sniedzam ieguldījumu pakalpojumus, risku, attiecas uz šādiem klientiem:

1. Darījumi ar pašu kapitālu

Ieguldījumu darījumu apraksts

Pašu kapitāls (saukts arī par “akcijām” vai “daļām”) ir finanšu instruments, kas akcionāram dod līdzdalības daļu sabiedrības pašu kapitālā.

Akciju turēšana parasti dod tiesības balsot emitenta akcionāru pilnsapulcē, taču balsstiesības var atšķirties atkarībā no ieguldītājam piederošā kapitāla veida.

Ja emitents gūst peļņu, viņš var nolemt izmaksāt akcionāriem dividendes. Tā ir izmaksa, parasti skaidras naudas maksājums, kura vērtība ir atkarīga no piederošo akciju apjoma. Jāņem vērā, ka dividenžu nopelnīšana nekad nav garantēta, un tas, vai dividendes tiks izmaksātas, ir pilnībā atkarīgs no emitenta ieskatiem.

Ieguldot akcijās, ieguldītāji sagaida, ka akciju cena palielināsies, taču ir vairāki faktori, kas ietekmē šādu vērtspapīru sniegumu. Piemēram, emitentu izaugsmes potenciālu un bilances stāvokli, konkurences apstākļus vai jebkādas izmaiņas, kas īpaši attiecas uz pašu uzņēmumu (piemēram, jaunas filiāles atvēršana), uzskata par mikroekonomiskiem faktoriem. Notikumus, kuriem ir plašāks nozaru un globāls tvērums, piemēram, procentu likmju paaugstināšanās, laikapstākļu katastrofas vai globāla lejupslīde, sauc par makroekonomiskajiem faktoriem, un ieguldītājam tie ir jāņem vērā.

Tāpēc personai, kas iegulda vienā konkrētā kapitālā, ir jānovēro attiecīgais uzņēmums, vērtspapīru tirgus, kā arī jāseko vispārējām ekonomiskajām ziņām.

Ir iespējami dažādi pašu kapitāla veidi: balsošana, nebalsošana, preferenciālais un cits kapitāls.

Kapitāla vērtspapīru darījumiem raksturīgie riski

Kapitāla vērtspapīri, kas tiek tirgoti biržās, ir jutīgi pret finanšu tirgu galvenajiem riskiem.

Veicot ieguldījumus kapitālā, ir iespējams, ka tā vērtība nepieaugs, kā gaidīts, vai arī visa ieguldītā nauda tiks zaudēta. Emitenta bankrota gadījumā akcionāri ir vieni no pēdējiem, kam ir tiesības saņemt kompensāciju.

Salīdzinot ar citiem vērtspapīriem, kapitāla vērtspapīru vērtības izmaiņas var būt būtiskas. Plaši izplatīta metode ar vienu uzņēmumu saistītā riska samazināšanai ir diversifikācija, kas ir riska sadalīšana, sagatavojot ieguldījumu portfeli, ko veido dažādu nozaru, valstu un reģionu kapitāla vērtspapīri. Tomēr tas nemazina vispārējo tirgus risku ─ akciju cenas var ievērojami svārstīties tādu iemeslu dēļ, kas nav tieši saistīti ar emitentu ekonomiskajiem rezultātiem (piemēram, globāla ekonomikas atdzišana vai likviditātes krīze).

Iegādājoties ārvalstu uzņēmuma kapitāla vērtspapīrus, papildus jāņem vērā politiskais risks, ekonomiskais risks, juridiskais risks un iespējamās valūtas kursa svārstības (sk. iepriekš vispārējo riska ievadu).

Izpildes vieta, norēķinu procedūra

Parasti darījumus ar kapitāla vērtspapīriem veic tirdzniecības vietās. Piemērojamās izpildes vietas var apturēt vai apturēt tirdzniecību attiecībā uz kapitāla vērtspapīriem. Var būt ļoti grūti pārdot nelikvīdus kapitāla vērtspapīrus (gadījumā, ja tirgū nav pircēju un/vai pārdevēju).

Norēķini notiek jūsu vērtspapīru kontā, kas atvērts mūsu platformā.

Darījuma tiešās izmaksas un saistītie izdevumi

Veicot darījumus, kas saistīti ar finanšu instrumentiem, jums var rasties izmaksas. Lai iegūtu sīkāku informāciju, lūdzu, skatiet mūsu cenrādi, kas pieejams šeit. Lai jūs varētu to apsvērt, jums būtu jāzina, kādas ir visbiežāk sastopamās izmaksas.

Tiešās izmaksas:

• Kapitāla iegādes cena (pirkšanas un pārdošanas vai darījuma komisijas maksa).
• Ja darījuma valūta nav eiro, maksa tiks ieturēta attiecīgajā darījuma valūtā saskaņā ar pašreizējo Revolut maiņas kursu.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka maksa tiek iekasēta tikai par izpildītiem vai daļēji izpildītiem rīkojumiem.

Darbība un sniegums dažādos tirgus apstākļos

Tikai ilustratīviem nolūkiem mēs esam sagatavojuši tabulu, kurā parādīts, kā finanšu instrumenta cena varētu darboties dažādos tirgus apstākļos*.

* Pieņemot, ka pārējie tirgus apstākļi nemainās un tirgū nav nekādu grūtību. Ja notiek vairāki tirgus notikumi, finanšu instrumenta vērtība var palielināties vai samazināties.

Sarežģītība

Ar nosacījumu, ka akcijas ir stingri regulētas, tiek tirgotas tirdzniecības vietās, kurām jāatbilst stingrām juridiskām prasībām, un to atmaksas stratēģija ir vienkārša, akcijas tiek uzskatītas par nesarežģītiem finanšu instrumentiem.

Tomēr, ja akcija ietver atvasinātu finanšu instrumentu un/vai to nav atļauts tirgot regulētā tirgū ES, līdzvērtīgā trešās valsts tirgū vai daudzpusējā tirdzniecības sistēmā, tā tiek uzskatīta par sarežģītu finanšu instrumenta produktu.

2. Darījumi ar pašu kapitāla daļām

Ieguldījumu darījuma apraksts

Daļējais kapitāls ir daļa no visa kapitāla (ko sauc arī par “akcijām” vai “daļām”). Tā vietā, lai iegādātos visu akciju, ieguldītājs var iegādāties tikai tās daļu, piemēram, pusi (½) vai piekto daļu (⅕).

Akcijas tiek tirgotas regulētās biržās, bet to daļas — ne.Šādu rīkojumu izpilde ir iespējama tikai ārpus izpildes vietām. Mēs vai mūsu brokeris sadalām visu akciju mazākās daļās, kuras var pārdot vairākiem klientiem un kuras var kopīgi piederēt vairākiem klientiem. Daļējās akcijas nevar nodot un tās ir jāpārdod, slēdzot savu ieguldījumu kontu.

Ieguldītāji ar kapitāla daļām tiek uzskatīti par tādiem pašiem akcionāriem kā pilna kapitāla akcionāri, jo gūtie guvumi un zaudējumi ir proporcionāli pilna kapitāla daļai. Gadījumā, ja emitents izmaksā dividendes, ieguldītājam izmaksājamā izmaksa ir proporcionāla ieguldītāja īpašumā esošajam pašu kapitāla apjomam. Piemēram, ieguldītājiem, kuriem pieder puse akcijas, būtu tiesības saņemt pusi no dividendes par akciju. Tāpat kā attiecībā uz veselām akcijām, arī dividenžu izmaksa nekad netiek garantēta. Tas, vai tiks izmaksātas dividendes, ir pilnībā atkarīgs no emitenta ieskatiem.

Lai gan kapitāla vērtspapīri parasti piešķir balsstiesības emitentu kopsapulcē, nav iespējams balsot, ja jums pieder tikai akcijas daļa. Šīs tiesības ir rezervētas vesela kapitāla īpašniekiem.

Citi daļēju akciju produktu raksturlielumi, kā arī to galvenie riski un ieguvumi atbilst kapitāla vērtspapīriem, tāpēc jums jāiepazīstas ar iepriekš minēto sadaļu “Darījumi ar kapitāla vērtspapīriem”.

Kapitāla vērtspapīru daļu darījumiem raksturīgie riski

Tā kā kapitāla vērtspapīru daļas nevar tirgot tieši regulētos tirgos (piemēram, valsts fondu biržās), tām var būt lielāks likviditātes risks nekā veseliem kapitāla vērtspapīriem.

Kapitāla vērtspapīru daļu pozīcijas nevar nodot citam brokerim, kas ieguldītāju vairāk pakļauj turētājbankas riskam.

Līdz ar to ieguldītājs, kuram pieder kapitāla vērtspapīru daļas, ir pakļauts tādiem pašiem riskiem kā visu kapitāla vērtspapīru turētāji (lūdzu, skat. iepriekš sadaļu “Darījumi ar kapitāla vērtspapīriem”).

Izpildes vieta, norēķinu procedūra

Visus daļējo akciju rīkojumus izpildām ārpus tirdzniecības vietas vai nu mēs (rīkojoties kā galvenais tirgotājs, izpildot jūsu rīkojumus, izmantojot mūsu pašu kapitālu), vai arī brokeris (šādā gadījumā mēs rīkosimies kā aģents, nosūtot jūsu rīkojumu brokerim). Piemērojamās izpildes vietas var apturēt vai pārtraukt tirdzniecību ar attiecīgajiem kapitāla vērtspapīriem. Kapitāla vērtspapīru daļas var būt ļoti grūti pārdot, ja pakārtotie kapitāla vērtspapīri ir nelikvīdi (ja tirgū nav pircēju un/vai pārdevēju).

Norēķini notiek jūsu vērtspapīru kontā, kas atvērts mūsu platformā.

Darījuma tiešās izmaksas un saistītie izdevumi

Veicot darījumus, kas saistīti ar finanšu instrumentiem, jums var rasties izmaksas. Lai iegūtu sīkāku informāciju, lūdzu, skatiet mūsu cenrādi, kas pieejams šeit. Lai jūs varētu to apsvērt, jums būtu jāzina, kādas ir visbiežāk sastopamās izmaksas.

Tiešās izmaksas:

• Daļējā kapitāla iegādes cena (pirkšanas un pārdošanas vai darījuma maksa).
• Ja darījuma valūta nav eiro, maksa tiks ieturēta attiecīgajā darījuma valūtā saskaņā ar pašreizējo Revolut maiņas kursu.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka maksa tiek iekasēta tikai par izpildītiem vai daļēji izpildītiem rīkojumiem.

Darbība un sniegums dažādos tirgus apstākļos

Tikai ilustratīviem nolūkiem mēs esam sagatavojuši tabulu, kurā parādīts, kā vērtspapīrs varētu darboties dažādos tirgus apstākļos.

* Pieņemot, ka pārējie tirgus apstākļi nemainās un tirgū nav nekādu grūtību. Ja notiek vairāki tirgus notikumi, vērtspapīra vērtība var palielināties vai samazināties.

Sarežģītība

Lai gan kapitāla vērtspapīru daļas ir pakļautas lielākam likviditātes un turētājbankas riskam nekā veselas akcijas, ar nosacījumu, ka pakārtotās akcijas ir stingri regulētas, tās tiek tirgotas tirdzniecības vietās, kurām jāatbilst stingrām juridiskām prasībām, un to atdeves stratēģija ir vienkārša, un ar nosacījumu, ka bieži ir iespēja pārdot, izpirkt vai citādi realizēt šādas kapitāla vērtspapīru daļas par publiski pieejamām tirgus cenām, tās tiek uzskatītas par nesarežģītiem finanšu instrumentiem.

Tomēr, ja pakārtotā akcija ietver atvasinātu finanšu instrumentu un/vai to nav atļauts tirgot regulētā tirgū ES, līdzvērtīgā trešās valsts tirgū vai daudzpusējā tirdzniecības sistēmā, tā tiek uzskatīta par sarežģītu finanšu instrumenta produktu.

3. Darījumi ar Amerikas depozitārija kvītīm (ADR)

Ieguldījumu darījuma apraksts

Amerikas depozitārija kvītis (ADR) ir ASV depozitārija bankas izdoti sertifikāti, kas pārstāv noteiktu ārvalstu (ne ASV) uzņēmuma akciju skaitu un tiek tirgoti ASV tirdzniecības vietās. To galvenais mērķis ir ļaut ieguldītājiem, kas tirgojas šādās vietās, viegli piekļūt Eiropas un Āzijas un Klusā okeāna tirgiem.

Ja ADR pakārtotā akcija piešķir balsstiesības un/vai dividendes, ADR turētājs ir tiesīgs tās izmantot. Ieguldītājam jāapzinās, ka dividenžu izmaksa nekad nav garantēta un tas, vai dividendes tiks izmaksātas, ir pilnībā atkarīgs no emitenta ieskatiem, turklāt var tikt piemēroti papildu ASV nodokļu likumi, kas var negatīvi ietekmēt saņemto dividenžu vērtību.

ADR produktu raksturlielumi, to sniegums, kā arī galvenie riski un ieguvumi atbilst kapitāla vērtspapīriem, tāpēc jums jāiepazīstas ar iepriekš minēto sadaļu “Darījumi ar kapitāla vērtspapīriem”.

ADR darījumiem raksturīgie riski

ADR, kas tiek tirgotas biržās, ir jutīgas pret visiem finanšu tirgu galvenajiem riskiem.

Veicot ieguldījumus ADR, ir iespējams, ka to vērtība nepalielināsies, kā gaidīts, vai arī visa ieguldītā nauda tiks zaudēta, jo emitenta bankrota gadījumā akcionāri ir vieni no pēdējiem, kam ir tiesības saņemt kompensāciju.

Salīdzinot ar citiem vērtspapīriem, ADR vērtības izmaiņas var būt nozīmīgas. Plaši izplatīta metode ar vienu uzņēmumu saistītā riska samazināšanai ir diversifikācija, kas ir riska sadalīšana, sagatavojot portfeli, ko veido dažādas ADR no dažādām nozarēm, valstīm un reģioniem. Tomēr tas nemazina vispārējo tirgus risku ─ ADR cenas var ievērojami svārstīties tādu iemeslu dēļ, kas nav tieši saistīti ar emitentu ekonomiskajiem rezultātiem (piemēram, globāla ekonomikas atdzišana vai likviditātes krīze).

Iegādājoties ADR, papildus jāņem vērā politiskais risks, ekonomiskais risks, juridiskais risks un iespējamās valūtas kursa svārstības (sk. iepriekš vispārējo riska ievadu).

Izpildes vieta, norēķinu procedūra

Parasti darījumi ar ADR tiek veikti, izmantojot biržas. Attiecīgās izpildes vietas var apturēt vai pārtraukt tirdzniecību attiecībā uz kapitāla vērtspapīriem un ADR. Var būt ļoti grūti pārdot nelikvīdas ADR (gadījumā, ja tirgū nav pircēju un/vai pārdevēju).

Norēķini notiek jūsu vērtspapīru kontā, kas atvērts mūsu platformā.

Darījuma tiešās izmaksas un saistītie izdevumi

Veicot darījumus, kas saistīti ar finanšu instrumentiem, jums var rasties izmaksas. Lai iegūtu sīkāku informāciju, lūdzu, skatiet mūsu cenrādi, kas pieejams šeit. Lai jūs varētu to apsvērt, jums būtu jāzina, kādas ir visbiežāk sastopamās izmaksas.

Tiešās izmaksas:

• ADR iegādes cena (pirkšanas un pārdošanas vai darījuma komisijas maksa).
• Ja darījuma valūta nav eiro, maksa tiks ieturēta attiecīgajā darījuma valūtā saskaņā ar pašreizējo Revolut maiņas kursu.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka maksa tiek iekasēta tikai par izpildītiem vai daļēji izpildītiem darījumiem.

Darbība un sniegums dažādos tirgus apstākļos

Tikai ilustratīviem nolūkiem mēs esam sagatavojuši tabulu, kurā parādīts, kā kvīts varētu darboties dažādos tirgus apstākļos.

* Pieņemot, ka pārējie tirgus apstākļi nemainās un tirgū nav nekādu grūtību. Ja notiek vairāki tirgus notikumi, vērtspapīra vērtība var palielināties vai samazināties.

Sarežģītība

Ar nosacījumu, ka ADR pakārtotās daļas ir stingri regulētas, tās tiek tirgotas tirdzniecības vietās, kurām jāatbilst stingrām juridiskām prasībām, un to atdeves stratēģija ir vienkārša, un ar nosacījumu, ka bieži ir iespēja pārdot, izpirkt vai citādi realizēt šādas daļējas ADR akcijas par publiski pieejamām tirgus cenām, tās tiek uzskatītas par nesarežģītiem finanšu instrumentiem.

Tomēr, ja pakārtotā akcija ietver atvasinātu finanšu instrumentu un/vai to nav atļauts tirgot regulētā tirgū ES, līdzvērtīgā trešās valsts tirgū vai daudzpusējā tirdzniecības sistēmā, tā tiek uzskatīta par sarežģītu finanšu instrumenta produktu.

4. Darījumi ar Amerikas depozitārija kvīšu (ADR) daļām

Ieguldījumu darījuma apraksts

Daļējās ADR ir veselu Amerikas depozitārija kvīšu daļas. Tā vietā, lai iegādātos veselu ADR, ieguldītājs var iegādāties tikai tās daļu, piemēram, pusi (½) vai piekto daļu (⅕).

ADR tiek tirgotas regulētos tirgos, bet to daļas — ne. Šādu rīkojumu izpilde ir iespējama tikai ārpus tirdzniecības vietām. Mēs vai mūsu brokeris sadalām visu akciju mazās daļās, kuras var pārdot vairākiem klientiem un kuras var kopīgi piederēt vairākiem klientiem. Tādējādi ADR daļas nevar pārskaitīt, un tie ir jāpārdod, slēdzot brokeru kontu.

Ieguldītāji, kuriem pieder ADR daļas, tiek uzskatīti par tādiem pašiem akcionāriem kā veselu ADR turētāji, jo zaudējumi un gūtā peļņa ir proporcionāla pilno ADR turētājiem. Gadījumā, ja emitents izmaksā dividendes, ieguldītājam izmaksājamā izmaksa ir proporcionāla ieguldītāja īpašumā esošajam ADR apjomam. Piemēram, ieguldītājiem, kuriem pieder puse ADR, būtu tiesības saņemt pusi no dividendes. Līdzīgi kā veselu akciju gadījumā, jāapzinās, ka dividenžu izmaksa nekad nav garantēta un tas, vai dividendes tiks izmaksātas, ir pilnībā atkarīgs no emitenta ieskatiem, turklāt var tikt piemēroti papildu ASV nodokļu likumi, kas var negatīvi ietekmēt saņemto dividenžu vērtību.

Lai gan ADR parasti piešķir balsstiesības emitentu kopsapulcē, nav iespējams balsot, ja jums pieder tikai ADR daļa. Šīs tiesības ir rezervētas ieguldītājiem, kam pieder vesela ADR.

Citi daļējo ADR produktu raksturlielumi, kā arī to galvenie riski un ieguvumi atbilst veselai ADR vienībai, tāpēc jums jāiepazīstas ar iepriekš minēto sadaļu “Darījumi ar Amerikas depozitārija kvītīm (ADR)”.

Daļējo ADR darījumiem raksturīgie riski

Tā kā daļējās ADR nevar tirgot tieši regulētos tirgos (piemēram, valsts fondu biržās), tām var būt lielāks likviditātes risks nekā veselām ADR.

Daļēju ADR pozīcijas nevar nodot citam brokerim, kas ieguldītāju vairāk pakļauj turētājbankas riskam.

Līdz ar to ieguldītājs, kuram pieder ADR daļas, ir pakļauts tādiem pašiem riskiem kā veselu ADR turētāji (lūdzu, skat. iepriekš sadaļu “Darījumi ar Amerikas depozitārija kvītīm (ADR)”).

Izpildes vieta, norēķinu procedūra

Visus daļējo ADR rīkojumus izpildām ārpus tirdzniecības vietas vai nu mēs (rīkojoties kā galvenais tirgotājs, izpildot jūsu rīkojumus, izmantojot mūsu pašu kapitālu), vai arī brokeris (šādā gadījumā mēs rīkosimies kā aģents, nosūtot jūsu rīkojumu brokerim). Attiecīgās izpildes vietas var apturēt vai pārtraukt tirdzniecību ar ADR. Daļas var būt ļoti grūti pārdot, ja pakārtotie kapitāla vērtspapīri ir nelikvīdi (ja tirgū nav pircēju un/vai pārdevēju).

Norēķini notiek jūsu vērtspapīru kontā, kas atvērts mūsu platformā.

Darījuma tiešās izmaksas un saistītie izdevumi

Veicot darījumus, kas saistīti ar finanšu instrumentiem, jums var rasties izmaksas. Lai iegūtu sīkāku informāciju, lūdzu, skatiet mūsu cenrādi, kas pieejams šeit. Lai jūs varētu to apsvērt, jums būtu jāzina, kādas ir visbiežāk sastopamās izmaksas.

Tiešās izmaksas:

• Daļēju ADR iegādes cena (pirkšanas un pārdošanas vai darījuma maksa)
• Ja darījuma valūta nav eiro, maksa tiks ieturēta attiecīgajā darījuma valūtā saskaņā ar pašreizējo Revolut maiņas kursu.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka maksa tiek iekasēta tikai par izpildītiem vai daļēji izpildītiem darījumiem.

Darbība un sniegums dažādos tirgus apstākļos

Ilustratīviem nolūkiem mēs esam sagatavojuši tabulu, kurā parādīts, kā vērtspapīrs varētu darboties dažādos tirgus apstākļos.

* Pieņemot, ka pārējie tirgus apstākļi nemainās un tirgū nav nekādu grūtību. Ja notiek vairāki tirgus notikumi, vērtspapīra vērtība var palielināties vai samazināties.

Sarežģītība

Lai gan daļējās ADR ir pakļautas lielākam likviditātes riskam nekā veselas ADR, ar nosacījumu, ka ADR pakārtotās akcijas ir stingri regulētas, tiek tirgotas tirdzniecības vietās, kurām jāatbilst stingrām juridiskām prasībām, un to atdeves stratēģija ir vienkārša, tās tiek uzskatītas par nesarežģītiem finanšu instrumentiem.

Tomēr, ja daļējā ADR pakārtotā akcija ietver atvasinātu finanšu instrumentu un/vai to nav atļauts tirgot regulētā tirgū ES, līdzvērtīgā trešās valsts tirgū vai daudzpusējā tirdzniecības sistēmā, tā tiek uzskatīta par sarežģītu finanšu instrumenta produktu.

5. Darījumi ar biržā tirgotu fondu (ETF) vienībām

Ieguldījumu darījuma apraksts

Biržā tirgots fonds (ETF) ir apvienotu ieguldījumu veids, kas darbojas līdzīgi kā kopieguldījumu fonds, taču ar to atšķirību, ka ETF vienības var brīvi iegādāties vai pārdot tirdzniecības vietā tāpat kā parastas akcijas. ETF vienības cena mainīsies visas tirdzniecības dienas laikā, ETF vienības pērkot un pārdodot tirgū. Parasti ETF izseko konkrētam indeksam, sektoram, precēm vai citiem aktīviem. ETF var būt veidots tā, lai sekotu līdzi visdažādākajām vērtībām, sākot ar atsevišķu preču cenu un beidzot ar plašu un daudzveidīgu vērtspapīru kopumu. Aktīvs, kura darbības rezultātiem ETF seko, tiek saukts par “etalonu”. ETF var pat strukturēt, lai izsekotu konkrētas ieguldījumu stratēģijas.

ETF darījumiem raksturīgie riski

Biržās tirgotie ETF ir jutīgi pret visiem galvenajiem finanšu tirgu riskiem, tāpēc jums jāiepazīstas ar visiem vispārējiem riskiem, kas aprakstīti iepriekš vispārējā riska ievadā.

Ieguldot ETF, ir iespējams, ka fonda bankrota gadījumā tā vērtība nepalielināsies, kā gaidīts, vai arī tiks zaudēta visa ieguldītā summa.

Lai gan biržā tirgotie fondi parasti nodrošina augstāku diversifikācijas līmeni nekā atsevišķas akcijas, diversifikācija nenodrošina peļņu un neaizsargā pret zaudējumiem tirgos, kuros notiek lejupslīde.

Sekmīga etalona replikācija, ko veic ETF, negarantē peļņu un pat var radīt zaudējumus, ja etalons pats uzrāda sliktākus rezultātus.

Izpildes vieta, norēķinu procedūra

Parasti darījumus ar ETF veic, izmantojot biržas. Attiecīgās tirdzniecības vietas var apturēt vai pārtraukt attiecīgo kapitāla vērtspapīru un attiecīgo ETF tirdzniecību. Var būt ļoti grūti pārdot nelikvīdus ETF (gadījumā, ja tirgū nav pircēju un/vai pārdevēju).

Norēķini notiek jūsu vērtspapīru kontā, kas atvērts mūsu platformā.

Darījuma tiešās izmaksas un saistītie izdevumi

Veicot darījumus, kas saistīti ar finanšu instrumentiem, jums var rasties izmaksas. Lai iegūtu sīkāku informāciju, lūdzu, skatiet cenrādi, kas pieejams mūsu tīmekļa vietnē. Lai jūs varētu to apsvērt, jums būtu jāzina, kādas ir visbiežāk sastopamās izmaksas.

Tiešās izmaksas:

• ETF vienības iegādes cena (pirkšanas un pārdošanas vai darījuma komisijas maksa).
• Ja darījuma valūta nav eiro, maksa tiks ieturēta attiecīgajā darījuma valūtā saskaņā ar pašreizējo Revolut maiņas kursu.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka maksa tiek iekasēta tikai par izpildītiem vai daļēji izpildītiem darījumiem.

Darbība un sniegums dažādos tirgus apstākļos

Tikai ilustratīviem nolūkiem mēs esam sagatavojuši tālāk sniegto tabulu, kurā parādīts, kā ETF vienība varētu darboties dažādos tirgus apstākļos.

* Pieņemot, ka pārējie tirgus apstākļi nemainās un tirgū nav nekādu grūtību. Ja notiek vairāki tirgus notikumi, vērtspapīra vērtība var palielināties vai samazināties.

Sarežģītība

ETF, kuri nav strukturēti un kurus regulē Eiropas pārveduma vērtspapīru kopieguldījumu uzņēmumu (UCITS) regula, tiek uzskatīti par nesarežģītiem finanšu instrumentiem, jo ieguldītāji ir vairāk aizsargāti attiecībā uz fonda aktīvu diversifikāciju, iespējamām likviditātes problēmām un pastiprinātu klientu naudas nodalīšanu.

ETF, kas ir strukturēti un/vai kurus neregulē saskaņā ar UCITS regulu, tiek uzskatīti par sarežģītu finanšu instrumentu.

6. Darījumi ar biržā tirgotu fondu (ETF) vienību daļām

Ieguldījumu darījuma apraksts

Daļējs ETF ir daļa no veselas ETF vienības. Tā vietā, lai iegādātos veselu vienību, ieguldītājs var iegādāties tikai daļu no tās, piemēram, pusi (½) vai piekto daļu (⅕), un gūtie guvumi un zaudējumi būs proporcionāli veselām ETF vienībām.

ETF vienības tiek tirgotas regulētos tirgos, bet to daļas — ne. Šādu rīkojumu izpilde ir iespējama tikai ārpus tirdzniecības vietām. Mēs vai mūsu brokeris sadalām visu akciju mazākās daļās, kuras var pārdot vairākiem klientiem un kuras var kopīgi piederēt vairākiem klientiem. Tādējādi ETF daļas nevar pārskaitīt, un tie ir vispirms jāpārdod, slēdzot brokeru kontu.

Daļējo ETF darījumiem raksturīgie riski

Tā kā daļējus ETF nevar tirgot tieši regulētos tirgos (piemēram, valsts fondu biržās), tiem var būt lielāks likviditātes risks nekā veselām ETF vienībām.

Daļēju ETF pozīcijas nevar nodot citam brokerim, kas ieguldītāju vairāk pakļauj turētājbankas riskam.

Līdz ar to ieguldītājs, kuram pieder ETF vienību daļas, ir pakļauts tādiem pašiem riskiem kā veselas ETF vienības turētāji (lūdzu, skat. iepriekš sadaļu “Darījumi ar biržā tirgotiem fondiem (ETF)”).

Izpildes vieta, norēķinu procedūra

Visus daļēju ETF rīkojumus izpilda ar brokera starpniecību, un visi rīkojumi tiek izpildīti brokeru īpašumā esošajā kontā. Attiecīgās izpildes vietas var apturēt vai pārtraukt tirdzniecību ar attiecīgajiem ETF. ETF daļas var būt ļoti grūti pārdot, ja pakārtotie finanšu instrumenti ir nelikvīdi (ja tirgū nav pircēju un/vai pārdevēju).

Norēķini notiek jūsu vērtspapīru kontā, kas atvērts mūsu platformā.

Darījuma tiešās izmaksas un saistītie izdevumi

Veicot darījumus, kas saistīti ar finanšu instrumentiem, jums var rasties izmaksas. Lai iegūtu sīkāku informāciju, lūdzu, skatiet cenrādi, kas pieejams mūsu tīmekļa vietnē. Lai jūs varētu to apsvērt, jums būtu jāzina, kādas ir visbiežāk sastopamās izmaksas.

Tiešās izmaksas:

• Daļējās ETF vienības iegādes cena (pirkšanas un pārdošanas vai darījuma komisijas maksa).
• Ja darījuma valūta nav eiro, maksa tiks ieturēta attiecīgajā darījuma valūtā saskaņā ar pašreizējo Revolut maiņas kursu.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka maksa tiek iekasēta tikai par izpildītiem vai daļēji izpildītiem darījumiem.

Darbība un sniegums dažādos tirgus apstākļos

Tikai ilustratīviem nolūkiem mēs esam sagatavojuši tabulu, kurā parādīts, kā vērtspapīrs varētu darboties dažādos tirgus apstākļos*.

* Pieņemot, ka pārējie tirgus apstākļi nemainās un tirgū nav nekādu grūtību. Ja notiek vairāki tirgus notikumi, vērtspapīra vērtība var palielināties vai samazināties.

Sarežģītība

Daļējās vienības, kuru pakārtotie ETF nav strukturēti un kurus regulē Eiropas pārveduma vērtspapīru kopieguldījumu uzņēmumu (UCITS) regula, tiek uzskatīti par nesarežģītiem finanšu instrumentiem, jo ieguldītāji ir vairāk aizsargāti attiecībā uz fonda aktīvu diversifikāciju, iespējamām likviditātes problēmām un pastiprinātu klientu naudas nodalīšanu. ETF daļējo vienību nesarežģītību nodrošina arī tas, ka ir biežas iespējas atsavināt, izpirkt vai citādi realizēt daļējas akcijas par publiski pieejamām tirgus cenām.

Daļējās vienības, kuru pakārtotais ETF ir strukturēts un/vai kurus neregulē saskaņā ar UCITS regulu, uzskata par sarežģītu finanšu instrumentu.

7. Darījumi ar obligācijām

Ieguldījumu darījuma apraksts

Obligācijas ir parāda vērtspapīri, kuros ieguldītāji (turpmāk — obligāciju turētāji) aizdod naudu emitentam apmaiņā pret periodiskiem procentu maksājumiem un pamatsummas (t. i., obligāciju turētāja sākotnējā ieguldījuma) atmaksu dzēšanas termiņa beigās. Dzēšanas termiņš ir datums, kad obligācija ir atmaksājama un pamatsumma tiek atdota obligācijas turētājam. Obligācijām var būt dažādi dzēšanas termiņi, un to cenas var svārstīties atkarībā no tirgus apstākļiem. Obligācijas procentu likme, ko sauc par kupona likmi, ir fiksēta vai mainīga, un tā nosaka periodiskos procentu maksājumus. Obligāciju cenas var mainīties tādu faktoru dēļ kā procentu likmju izmaiņas, emitenta kredītkvalitātes izmaiņas vai tirgus noskaņojums. Obligācijas var emitēt valdības, uzņēmumi vai citas struktūras, un katrai no tām ir savs riska profils. Veicot ieguldījumus obligācijās, jāņem vērā tādi faktori kā procentu likmju izmaiņas, emitenta kredītspēja un ekonomisko notikumu iespējamā ietekme uz obligāciju cenām. Dažādi obligāciju veidi, piemēram, korporatīvās obligācijas, valsts obligācijas vai ASV valsts parādzīmes, piedāvā dažādus riska un ienesīguma profilus, un jums tie ir attiecīgi jānovērtē.

Obligāciju darījumiem raksturīgie riski

• Ieguldījumi obligācijās ir pakļauti procentu likmju riskam, jo, mainoties procentu likmēm, obligāciju vērtība var svārstīties. Piemēram, ja centrālā banka paaugstina procentu likmes vai likmes pieaugums ir ļoti paredzams, obligācijas vērtība var samazināties. Savukārt, ja procentu likmes pazemināsies, obligācijas cena varētu palielināties.
• Kredītrisks vai saistību neizpildes risks ir raksturīgs arī darījumiem ar obligācijām, jo pastāv iespēja, ka emitents nepilda saistības attiecībā uz procentu maksājumiem vai pamatsummu.
• Ja obligāciju rīkojumi tiek izpildīti ārpus regulētiem tirgiem, piemēram, ārpusbiržas (OTC) darījumiem, jūs esat pakļauts darījumu partnera riskam lielākā mērā, salīdzinot ar tirdzniecību regulētās biržās. Tas ir tāpēc, ka otra obligāciju darījuma puse, piemēram, brokeris, var neizpildīt savas līgumsaistības piegādāt noteikto naudas vai finanšu instrumentu summu.
• Tā kā obligācijas parasti nodrošina fiksētus procentu maksājumus, kuru pamatā ir pamatsumma, inflācijas pieaugums var mazināt obligāciju nākotnes naudas plūsmu pirktspēju. Lielākā daļa obligāciju ir pakļautas inflācijas riskam. Piemēram, ja obligācijas turētājs par obligāciju saņem 4% gada procentu likmi, bet inflācija pieaug līdz 6% gadā, turētājs cieš zaudējumus no sava ieguldījuma, jo samazinās šo ienākumu pirktspēja.
• Turklāt darījumos ar obligācijām pastāv arī likviditātes risks, jo zema tirdzniecības apjoma un ierobežotas pircēju pieejamības dēļ var rasties grūtības ātri pārdot obligācijas, nepiekrītot zemākai cenai, nekā paredzēts.
• Kā obligāciju turētājs jūs esat pakļauts arī notikuma riskam, kad obligāciju emitents var nespēt izpildīt savas maksājumu saistības, piemēram, neveikt kupona maksājumu (t. i., gada procentu maksājumu) kāda notikuma dēļ, kam ir būtiska negatīva ietekme.
• Dažām obligācijām var būt pieprasījuma iespēja, kas pakļauj jūs pieprasījuma (vai pirmstermiņa izpirkšanas)un atkārtotas ieguldīšanas riskam. Tas nozīmē, ka emitentam var būt iespēja izpirkt vērtspapīru un atmaksāt ieguldīto pamatsummu pirms paredzētā dzēšanas termiņa. Saņemtās pamatsummas atkārtota ieguldīšana var būt mazāk ienesīga, jo tirgū dominē zemākas līdzīgu vērtspapīru procentu likmes. Atkārtotas ieguldīšanas risks attiecas arī uz saņemtajiem kupona maksājumiem. Lai saglabātu sākotnējo ieguldījumu ienesīgumu, jums ir pienākums atkārtoti ieguldīt šos kuponus obligācijās, kas piedāvā līdzvērtīgu ienesīgumu līdz termiņa beigām (YTM) kā sākotnējā iegādātā obligācija. Nespēja atrast obligācijas ar atbilstošu YTM vai atkārtoti ieguldīt kuponus efektīvi palielina risku nesasniegt sākotnējos ieguldījumu mērķus.

Mēs esam norādījuši visbiežāk sastopamos riskus, kas saistīti ar obligāciju darījumiem, tomēr jums jāsaprot, ka mēs nevaram atklāt vai izskaidrot visus riskus, kas jums var rasties, tirgojot obligācijas vai citus parāda vērtspapīrus tagad vai nākotnē.

Izpildes vieta, norēķinu procedūra

Jūs nevarēsiet piedalīties obligāciju vai citu parāda vērtspapīru primārajos piedāvājumos, un mēs ar šīs ieguldījumu platformas starpniecību darām pieejamas tikai tās obligācijas, kas jau ir kotētas biržā, regulētā tirgū vai citā tirdzniecības vietā.

Visi obligāciju rīkojumi tiks izpildīti ar brokera starpniecību, kurš darbosies kā pilnvarotā persona, un tāpēc visi rīkojumi tiks izpildīti brokera īpašumā esošajā kontā. Obligāciju pozīcijas var būt grūti pārdot, ja obligācijas ir nelikvīdas (ja tirgū nav pircēju un/vai pārdevēju) vai ja brokeris saskaras ar likviditātes problēmām vai finanšu grūtībām.

Norēķini notiek jūsu vērtspapīru kontā, kas atvērts mūsu platformā.

Darījuma tiešās izmaksas un saistītie izdevumi

Veicot darījumus, kas saistīti ar finanšu instrumentiem, jums var rasties izmaksas. Lai iegūtu sīkāku informāciju, lūdzu, skatiet cenrādi, kas pieejams mūsu tīmekļa vietnē. Lai jūs varētu to apsvērt, jums būtu jāzina, kādas ir visbiežāk sastopamās izmaksas.

Tiešās izmaksas:

• Obligācijas iegādes cena (pirkšanas un pārdošanas vai darījuma komisijas maksa).
• Ja darījuma valūta nav eiro, maksa tiks ieturēta attiecīgajā darījuma valūtā saskaņā ar pašreizējo Revolut maiņas kursu.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka maksa tiek iekasēta tikai par izpildītiem vai daļēji izpildītiem darījumiem.

Darbība un sniegums dažādos tirgus apstākļos

Tikai ilustratīviem nolūkiem mēs esam sagatavojuši tabulu, kurā parādīts, kā obligācijas varētu darboties dažādos tirgus apstākļos.

* Pieņemot, ka pārējie tirgus apstākļi nemainās un tirgū nav nekādu grūtību. Ja notiek vairāki tirgus notikumi, vērtspapīra vērtība var palielināties vai samazināties.

Sarežģītība

Mūsu piedāvājumā ir gan sarežģītas, gan nesarežģītas obligācijas.

Nesarežģītas obligācijas ietver obligācijas, kuras ir atļauts tirgot ES tirdzniecības vietās vai tirdzniecības vietā, kas tiek uzskatīta par līdzvērtīgu tirdzniecības vietai ES, izņemot obligācijas, kuras ietver atvasinātu finanšu instrumentu vai struktūru, kas potenciālajam klientam apgrūtina ar darījumu saistīto risku izpratni.

Sarežģītas obligācijas ir obligācijas ar īpašām iezīmēm, tostarp, bet ne tikai, mainīgām vai atliktām procentu likmēm, pagarināmiem dzēšanas termiņiem, konvertējamas un/vai apmaināmas obligācijas, obligācijas ar iespējamu norakstīšanu vai zaudējumu segšanas iezīmēm (attiecas uz ES banku un ieguldījumu sabiedrību emitētām obligācijām) vai obligācijas ar pieprasīšanas vai pārdošanas iespējām. Tādējādi šīs īpašās iezīmes apgrūtina potenciālajiem ieguldītājiem izprast un novērtēt raksturīgos riskus.

8. Darījumi ar cenu starpības līgumiem (CFD)

Cenu starpības līgumu darījumu apraksts

Cenu starpības līgums (CFD) ir līgums starp “pircēju” un “pārdevēju”, kura mērķis ir apmainīties ar starpību starp pakārtotā aktīva (akciju, valūtu, izejvielu, indeksu utt.) pašreizējo cenu un tā cenu līguma slēgšanas brīdī. Garās pozīcijas turētājs (“pircējs”) gūst peļņu, ja pakārtotā instrumenta slēgšanas cena ir lielāka par tā sākotnējo cenu (laikā, kad CFD tika nopirkts). Īsās pozīcijas turētājs (“pārdevējs”) gūst peļņu, ja pakārtotā instrumenta slēgšanas cena būs zemāka par tā sākotnējo cenu.

CFD ir atvasināts finanšu instruments, kura vērtība ir atkarīga (izriet) no tā pakārtotā aktīva darbības rezultātiem (var būt akcijas, valūtas, indeksi, preces vai citi finanšu instrumenti). Tas ļauj ieguldītājiem iegūt riska darījumus ar aktīviem, tos fiziski neiegādājoties, vai iespēju gūt peļņu gadījumā, ja pakārtotā aktīva vērtība samazinās, kad viņiem ir īsā pozīcija. Ja ieguldītāji nolemj ieguldīt akcijās, izmantojot CFD līgumu, tā vietā, lai tās fiziski pirktu, viņiem nav tiesību uz akcionāru pamattiesībām, kas saistītas ar šādām akcijām.

Ņemot vērā lielo zaudējumu sarežģītību un potenciālu, ir svarīgi, lai ieguldītāji būtu piesardzīgi un pilnībā izprastu produktu, ar kuru tie nodarbojas. Tas nozīmē, ka jāizlasa CFD specifiskais pamatinformācijas dokuments (KID), kas ir pieejams lietotnē un kurā ir sniegta būtiska informācija par produktu, tostarp par tā riskiem, izmaksām un darbības principiem. CFD parasti ir augstākais KID riska klases novērtējums (7 no 7), un tas ļoti augstu novērtē iespējamos zaudējumus no produkta nākotnes rezultātiem.

CFD ir maržas prasība, kas norāda, cik daudz naudas ir nepieciešams, lai atvērtu CFD pozīciju. Maržas prasība ir noteikta procentos un atspoguļo to, cik daudz ieguldītājam ir jāiemaksā savā CFD maržas kontā, lai noslēgtu CFD darījumu. Marža ir vienāda ar līguma pašreizējo nosacīto vērtību, kas reizināta ar maržas prasības procentuālo daļu. CFD darbības laikā pakārtotā aktīva cena var mainīties nelabvēlīgā virzienā, un iemaksātā summa var samazināties zem maržas prasības. Šādā gadījumā ieguldītājam tiek iesniegts maržas pieprasījums. Ieguldītājam nav pienākuma veikt turpmākus noguldījumus, tomēr, ja zemākā vērtība turpinās nelabvēlīgi mainīties un maržas prasība samazināsies zem iepriekš noteiktā 50% līmeņa, viena vai vairākas atvērtās CFD pozīcijas tiks automātiski slēgtas. Šādu gadījumu sauc par “maržas slēgšanu”, un tā rezultātā ieguldītājs neatgriezeniski sedz visus zaudējumus no šī ieguldījuma.

Lai ierobežotu savus zaudējumus, daži ieguldītāji nosaka “stop-loss” (zaudējumu apturēšanas) cenu. Tā ir funkcija, kurā ieguldītājs norāda, par kādu cenu CFD pozīcija tiks automātiski slēgta, lai nodrošinātu, ka netiks pieļauti maržas pieprasījumi un/vai maržas slēgšanas gadījumi. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka nav garantijas, ka zaudējumu apturēšanas rīkojums vienmēr tiks izpildīts noteiktā līmenī, jo tas ir atkarīgs arī no tirgus pieprasījuma. Kad apturēšanas cena ir sasniegta, apturēšanas rīkojums kļūst par tirgus rīkojumu un tiek izpildīts par labāko pieejamo cenu (kas var būt zemāka vai augstāka par apturēšanas cenu). Tas nozīmē, ka augsta svārstīguma periodos, kad CFD cenas krasi mainās, noteiktā zaudējumu apturēšanas cena var kļūt nepieejama, tiklīdz tā tiek iedarbināta.

Maržas prasības bieži dēvē par “aizņemto līdzekļu līmeni”. Veicot tirdzniecību ar maržu, ieguldītājs iegūst pilnu līguma riska darījumu, vienlaikus maksājot tikai daļu no nepieciešamā kapitāla. Tas nozīmē, ka, maksājot daļu no līguma cenas, gūtie guvumi un zaudējumi vēlāk ir lielāki, attiecīgi reizināti ar piemēroto aizņemto līdzekļu līmeni. Jo zemāka ir maržas prasība, jo lielāki aizņemtie līdzekļi būs nepieciešami ieguldījumu veikšanai. Ir svarīgi atzīmēt, ka aizņemto līdzekļu efekts pastiprina gan zaudējumus, gan peļņu.

Mūsu CFD tirdzniecības platformā atspoguļotajās CFD cenās tiek ņemti vērā aktuālie biržas un tirgus dati no dažādiem avotiem. Tomēr šādas cenas var nebūt identiskas konkrētā CFD pakārtotā aktīva cenām, ko nosaka attiecīgais tirgus vai birža, vai citas ieguldījumu sabiedrības, kas sniedz līdzīgus pakalpojumus.

Šajā dokumentā nav izskaidroti visi CFD un mūsu ieguldījumu pakalpojumu riski un iezīmes saistībā ar CFD. Jums nevajadzētu noslēgt CFD darījumu, ja jūs pilnībā nesaprotat visus riskus un CFD būtību.

1. piezīme: Mēs darbojamies, pamatojoties uz “negatīva atlikuma aizsardzību”, kas nozīmē, ka ieguldījumi CFD neradīs zaudējumus, kas pārsniedz CFD tirdzniecības kontā iemaksātās naudas vērtību. T. i., jūsu CFD maržas konta vērtībai nekad nevajadzētu samazināties zem nulles vērtības.

2. piezīme: Mēs neesam atbildīgi par to, lai paziņotu ieguldītājiem par automātiskiem maržu slēgšanas pasākumiem.

CFD darījumiem raksturīgie riski

CFD ir sarežģīti instrumenti, un aizņemto līdzekļu dēļ pastāv liels risks ātri zaudēt naudu. 65 % privāto ieguldītāju kontu zaudē naudu, tirgojoties ar CFD ar šo pakalpojumu sniedzēju. Jums vajadzētu apsvērt, vai jūs saprotat, kā CFD darbojas un vai jūs varat atļauties uzņemties augsto risku zaudēt savu naudu.

Aizņemto līdzekļu risks. Tā kā CFD ir aizņemto līdzekļu produkti, tie salīdzinājumā ar citiem finanšu produktiem ir saistīti ar augstāku riska līmeni attiecībā uz jūsu kapitālu un var izraisīt visa jūsu ieguldītā kapitāla zaudējumu. Pat nelielas cenu svārstības var būtiski ietekmēt jūsu pozīcijas vērtību, kas var radīt zaudējumus, ja tirgus mainās pretēji jūsu pozīcijai. Risks ir vēl lielāks, tirgojot svārstīgus pakārtotos aktīvus, jo to neparedzamība var izraisīt pēkšņas un ievērojamas cenu svārstības. Šīs svārstības, ko pastiprina aizņemto līdzekļu efekts, var izraisīt pozīciju slēgšanu saistībā ar nepietiekamu uzturēšanas maržu. Jo lielāks ir CFD darījumā iesaistītais aizņemto līdzekļu efekts, jo lielāki ir ar to saistītie riski.

CFD vērtība var palielināties vai samazināties atkarībā no tirgus apstākļiem, un, tirgojot CFD, peļņas potenciāls ir jālīdzsvaro ar ievērojamiem zaudējumiem, kas var rasties ļoti īsā laika periodā.

Automātiskas slēgšanas risks. Tirdzniecība ar maržu prasa arī biežu ieguldījumu un tirgus darbības uzraudzību. Nelabvēlīgas tirgus attīstības gadījumā, ja netiek iemaksāti pietiekami noguldījumi, lai palielinātu maržas līmeni, mēs varam automātiski slēgt atvērtās pozīcijas, radot neatgriezeniskus zaudējumus. Galvenais CFD pozīcijas automātiskās slēgšanas mērķis ir novērst turpmākus zaudējumus, ko radītu jūsu CFD pozīcijas. Mēs negarantējam, ka attiecīgās CFD pozīcijas tiks slēgtas pie iepriekš noteiktā sliekšņa. Jums ir jāapzinās, ka mēs varam slēgt ne tikai CFD pozīciju, kas rada zaudējumus, bet arī citas CFD pozīcijas, līdz jūsu CFD tirdzniecības konta vērtība tiek atjaunota līdz konkrētam atiestatīšanas līmenim (parasti vismaz 70%). Ieteicams noguldīt pietiekami daudz naudas savā CFD tirdzniecības kontā, pārsniedzot nepieciešamo maržu, lai novērstu automātisku pozīciju slēgšanu.

Īsajai CFD pozīcijai raksturīgie riski Ja jūs iesaistāties īsajā CFD pozīcijā un pakārtotā aktīva cena pieaug, nevis krīt, tad iespējamie zaudējumi īsajā pozīcijā teorētiski ir neierobežoti, jo nav augšējās robežas, cik augstu var pacelties cena (t. i., iespējami bezgalīgi zaudējumi). Tas ir pretstats garajai pozīcijai, kur maksimālais zaudējums nepārsniedz sākotnējā ieguldījuma summu. Tomēr, ja mēs jūs klasificējam kā mazumtirdzniecības klientu, kopējie zaudējumi, kas jums var rasties, nekad nepārsniegs ieguldīto kapitālu, kas ir vienāds ar jūsu CFD tirdzniecības kontā turēto naudas summu.

Uzturot īso pozīciju CFD attiecībā uz vērtspapīru, kas emitē dividendes, ir būtiski apzināties, ka šīs dividendes tiks atskaitītas no jūsu pieejamā naudas atlikuma CFD tirdzniecības kontā. Atskaitījums tiks aprēķināts, pamatojoties uz jūsu īsās pozīcijas kopējo (nominālo) vērtību, kas nozīmē, ka, jo lielāka ir jūsu pozīcija un lielāks aizņemto līdzekļu īpatsvars, jo lielāks ir dividenžu atskaitījums. Ir svarīgi to ņemt vērā riska pārvaldības stratēģijā.

Darījuma partnera risks. Jāņem vērā, ka ieguldītājiem var rasties zaudējumi arī tad, ja attiecīgais CFD darījuma partneris nespēj izpildīt savas ieguldījumu saistības vai nepilda savas saistības.

Pakārtotajiem aktīviem raksturīgie riski. Tā kā CFD seko tā pakārtotā aktīva darbības rezultātiem, ieguldītājs līdz ar to ir pakļauts visiem riskiem, kas raksturīgi pašam pakārtotajam aktīvam. Piemēram, ja pakārtotais aktīvs ir jaunattīstības tirgus kapitāla vērtspapīru indekss, ieguldītājs var būt pakļauts lielākam ieguldījumu svārstīgumam un neparedzamībai. Ja pakārtotais aktīvs ir izejviela (piemēram, nafta, dārgmetāli vai lauksaimniecības produkti), ieguldītājs ne tikai saskarsies ar CFD tirdzniecības riskiem, bet arī būs pakļauts riskam, kas saistīts ar konkrētām pakārtotajām izejvielām un ietver lielāku ieguldījumu svārstīgumu un neparedzamību politiskās nestabilitātes, ekonomikas svārstību un ģeopolitisko notikumu dēļ. Šis risks ir vēl lielāks neregulētiem pakārtotajiem aktīviem, piemēram, kriptovalūtām, kas kopumā ir ļoti svārstīgas to spekulatīvā rakstura dēļ. Tā kā to cenas lielā mērā ietekmē tirgus noskaņojums, tehnoloģiju attīstība un notiekošās regulatīvās izmaiņas, ir ļoti iespējams, ka var rasties pēkšņi un nopietni zaudējumi.

Tāpēc pirms ieguldīšanas CFD ieguldītājam būtu ne tikai jāzina šajā sadaļā aprakstītie CFD produktu riski, bet arī visi attiecīgie tirgus un produktu riski, kas aprakstīti šajā dokumentā. CFD un attiecīgie pakārtotie aktīvi ir jutīgi pret visiem galvenajiem finanšu tirgu riskiem. Ieguldītājiem būtu rūpīgi jāpārbauda riski, kas aprakstīti šā dokumenta III iedaļā, un jāizprot riski, kas saistīti ne tikai ar CFD kā instrumentu, bet arī ar pakārtotajiem aktīviem un to tirgiem.

Izpildes vieta, norēķinu procedūra

Ņemot vērā to būtību, CFD parasti tiek izpildīti ārpusbiržas tirgū, nevis regulētā tirgū, daudzpusējā tirdzniecības sistēmā vai organizētā tirdzniecības sistēmā. Saistībā ar CFD mēs rīkosimies kā aģents un galvenais tirgotājs. Rīkojoties kā galvenais tirgotājs, mēs būsim jūsu CFD darījumu partneris un izpildīsim jūsu rīkojumus, izmantojot mūsu pašu kapitālu. Šādos gadījumos jūs esat pakļauts mūsu kredītriskiem. Rīkojoties kā aģents, mēs noslēgsim CFD darījumus ar attiecīgajiem darījumu partneriem jūsu vārdā un uz jūsu rēķina.

Visi CFD rīkojumi tiek izpildīti ārpus regulētiem tirgiem, un jūs esat vairāk pakļauti darījuma partnera kredītriskam, tāpēc, ja likviditātes nodrošinātājs nepilda savas saistības, jūs, iespējams, nesaņemsiet savu ieguldīto naudu atpakaļ. Jums var rasties arī grūtības atvērt vai slēgt CFD pozīciju, ja mums neizdosies atrast darījuma partneri, kas vēlas noslēgt ar jums darījumu.

Jūs noslēgsiet cenu starpības līgumu, kur izmaksa ir atkarīga no cenas starpības starp izpildes sākuma un beigu izpildes cenu. Ja uz jums neattieksies automātiskā maržas slēgšana, jūs esat atbildīgs par attiecīgo pozīciju slēgšanu, jo CFD nav noteikts derīguma termiņš.

Par visiem CFD norēķini notiek skaidrā naudā, proti, neatkarīgi no tā, kāds ir pakārtotais aktīvs, pēc CFD pozīcijas slēgšanas izmaksa tiks veikta skaidrā naudā. Par visiem CFD norēķini tiek veikti uzreiz, tomēr, ja kāda iemesla dēļ mūsu sniegtais pakalpojums ir traucēts, piemēram, tehnisku traucējumu dēļ, jūs, iespējams, nevarēsiet slēgt savas pozīcijas.

Darījuma tiešās izmaksas un saistītie izdevumi

Veicot darījumus, kas saistīti ar finanšu instrumentiem, jums var rasties izmaksas. Lai iegūtu sīkāku informāciju, lūdzu, skatiet mūsu tīmekļa vietnē šeit. Lai jūs varētu to apsvērt, jums būtu jāzina, kādas ir visbiežāk sastopamās izmaksas.

Tiešās izmaksas:

• Ieejas un izejas izmaksas, ko mēs vai mūsu izpildes brokeri piemēro CFD darījumu cenu starpības veidā. Cenu starpība ir starpība starp prasīto cenu (tā ir cena, par kādu jūs varat iegādāties CFD produktu) un piedāvājuma cenu (cena, par kādu jūs varat pārdot attiecīgo CFD produktu). Cenu starpība jau ir iekļauta attiecīgo CFD darījumu izpildes cenā.
• Tā kā visi CFD ir denominēti ASV dolāros, jums var tikt piemērota ārvalstu valūtas maiņas maksa ikreiz, kad jūs pārskaitāt līdzekļus uz savu CFD tirdzniecības kontu citā valūtā, nevis ASV dolāros.
• Ja CFD pozīcija paliek atvērta uz nakti, no jūsu CFD tirdzniecības konta var tikt iekasēta (vai kreditēta) papildu maksa (nakts finansēšanas maksa).
• Ja tirgojat CFD produktu, kura pakārtotais aktīvs ir biržā kotētas kapitāla akcijas, tiks iekasēta mainīgā tirdzniecības maksa, pamatojoties uz jūsu CFD darījuma nosacīto vērtību.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka maksa tiek iekasēta tikai par izpildītiem vai daļēji izpildītiem darījumiem.

Darbība un sniegums dažādos tirgus apstākļos

Tikai ilustratīviem nolūkiem mēs esam sagatavojuši tabulu, kurā parādīts, kā dažādi tirgus apstākļi varētu ietekmēt jūsu atmaksāšanos*.

* Pieņemot, ka pārējie tirgus apstākļi nemainās un tirgū nav nekādu grūtību. Ja notiek vairāki tirgus notikumi, vērtspapīra vērtība var palielināties vai samazināties.

Sarežģītība

Tā kā CFD ir atvasināti finanšu instrumenti, kurus netirgo regulētos tirgos, tiem ir ārkārtīgi augsts riska profils, un aizņemto līdzekļu izmantošanas aspekts var radīt ievērojamus zaudējumus, saskaņā ar Eiropas tiesību aktiem tie tiek uzskatīti par sarežģītiem ieguldījumu produktiem.

9. Naudas tirgus fonda (MMF) darījumi

Naudas tirgus fonda darījumu apraksts

Naudas tirgus fondi (MMF) ir fondi, kuros no ieguldītājiem saņemtā nauda tiek ieguldīta īstermiņa parāda vērtspapīros ar galveno mērķi saglabāt kapitālu, vienlaikus gūstot stabilu ienākumu plūsmu. MMF aktīvi pārvalda fondu pārvaldnieki, kas parasti izvēlas zema riska, augstas kredītkvalitātes un likvīdus vērtspapīrus. MMF var klasificēt pēc pakārtoto vērtspapīru dzēšanas termiņa un pēc to neto aktīvu vērtības (NAV) plānotās uzvedības. NAV atspoguļo fonda neto vērtību, t. i., fonda aktīvus, no kuriem atskaitītas tā saistības.

Ņemot vērā dzēšanas termiņa parametrus, MMF var iedalīt:

• Īstermiņa MMF, kas iegulda vērtspapīros, kuru maksimālais dzēšanas termiņš ir nedaudz ilgāks par gadu (397 dienas), un kopējam portfelim jāsaglabā vidējais svērtais dzēšanas termiņš 60 dienas un vidējais svērtais darbības laiks 120 dienas.
• Standarta MMF, kas iegulda vērtspapīros, kuru maksimālais dzēšanas termiņš ir 2 gadi, un kopējam portfelim jāsaglabā vidējais svērtais dzēšanas termiņš 180 dienas un vidējais svērtais darbības laiks 365 dienas.

Saistībā ar iepriekš minēto, īsāku dzēšanas termiņu gadījumā pastāv mazāks kredītrisks un likviditātes risks.

Plānotā neto aktīvu vērtības (NAV) uzvedība nosaka saistības, kas fondam jāievēro galvenokārt attiecībā uz portfeļa vērtspapīru veidu un īpatsvaru, emitentu diversifikāciju, dzēšanas termiņiem, vērtēšanas metodiku un akciju cenu. Pamatojoties uz NAV, MMF var iedalīt šādi:

• Konstantas NAV (CNAV) MMF: katru nedēļu iegulda 99,5% no sava portfeļa valsts parāda vērtspapīros, 30% vērtspapīru dzēšanas termiņš ir nedēļa un 10% — diena.
• Zema svārstīguma NAV (LVNAV): galvenokārt iegulda augstas kvalitātes naudas tirgus instrumentos (piemēram, valdības vērtspapīros, banku saistībās, īstermiņa parāda vērtspapīros), augstas kvalitātes vērtspapīros un ar aktīviem nodrošinātos īstermiņa parāda vērtspapīros, noguldījumos kredītiestādēs, atpirkšanas līgumos un reversajos atpirkšanas līgumos, kā arī atbilstīgu naudas tirgus fondu ieguldījumu apliecībās vai akcijās, kopumā ar tādiem pašiem nedēļas un dienas dzēšanas termiņiem kā CNAV.
• Mainīga NAV (VNAV): iegulda tāda paša veida vērtspapīros kā LVNAV MMF, bet ar mazākām diversifikācijas prasībām un mazāku iknedēļas (15%) un dienas (7,5%) dzēšanas termiņu vērtspapīru īpatsvaru.

Atšķirībā no VNAV MMF, LVNAV un CNAV MMF ir paredzēti, lai uzturētu nemainīgu NAV vienai akcijai. Tas nozīmē, ka katras fonda akcijas vērtībai nevajadzētu svārstīties, kas ļauj fondam uzturēt nemainīgu vienas akcijas cenu, ja vien fonda pārvaldnieks nav paziņojis par notikumiem, ko sauc par “saspringta tirgus apstākļiem”. Šādos gadījumos LVNAV MMF akciju cena, par kurām tā tiks pirkta vai pārdota, nepaliks nemainīga un var samazināties (vairāk informācijas meklējiet fondu prospektā). Šajā kontekstā ieguldītājiem būtu jāņem vērā MMF ienesīgums, novērtējot tā rentabilitāti, jo tā ir peļņa, ko ieguldītājs var sagaidīt saņemt atpakaļ. MMF ienesīgums ir atkarīgs no ienākumiem, kas gūti no vērtspapīriem, kuros fonda pārvaldnieks izvēlējās ieguldīt.

MMF ienesīgums tiek uzrādīts procentos viena gada ieguldījumu periodam, tādējādi ienesīgums izsaka aplēsi par to, cik daudz fonda pārvaldnieks paredz, ka ieguldījuma vērtība palielināsies tuvāko divpadsmit mēnešu laikā, taču jāatzīmē, ka faktiskais ienesīgums mainās katru dienu tirgus pārmaiņu, piemēram, procentu likmju svārstību, pamatā esošo vērtspapīru kredītkvalitātes izmaiņu un citu līdzīga rakstura faktoru dēļ. Piemēram, ja procentu likmes tirgū palielinās, iespējams, ka palielināsies MMF ienesīgums, jo palielināsies peļņa no fonda ieguldījumiem vērtspapīros ar fiksētu ienākumu.

Atšķirībā no citiem ieguldījumiem ar fiksētu ienākumu, piemēram, obligācijām, kuru termiņš var ilgt vairākus gadus, naudas tirgus fondi iegulda īstermiņa parāda vērtspapīros ar dzēšanas termiņu, kas parasti ir mazāks par gadu. Vēl viena būtiska atšķirība ir tā, ka ieguldītāji var ātri atpirkt MMF ieguldījumu vienības. Savukārt, ja ieguldītāji pirms termiņa vēlas piekļūt saviem līdzekļiem, kas ieguldīti citos fiksēta ienākuma instrumentos, viņiem var nākties tos pārdot otrreizējā tirgū, potenciāli radot zaudējumus.

Pašlaik Revolut sniedz ieguldījumu pakalpojumus saistībā ar īstermiņa LVNAV MMF gan privātpersonām, gan biznesa klientiem, savukārt īstermiņa CNAV MMF ir pieejami tikai biznesa klientiem.

Naudas tirgus fonda darījumiem raksturīgie riski

Ir svarīgi ņemt vērā, ka, lai gan naudas tirgus fondi tiek uzskatīti par zema riska ieguldījumiem, tie nav bezriska ieguldījumi. Pakārtoto vērtspapīru vērtība var svārstīties, un pastāv zaudējumu risks, ja pakārtoto vērtspapīru emitents nepilda saistības. Turklāt procentu likmju izmaiņas, tirgus svārstības un iestāžu regulatīvās pārvaldības izmaiņas var ietekmēt šo fondu darbības rezultātus. Ir svarīgi atzīmēt, ka ar MMF saistītie riski var atšķirties atkarībā no izvēlētā fonda un tā ieguldījumu stratēģijas.

Lai gan LVNAV MMF un CNAV MMF parasti tiek uzskatīti par likvīdiem, saskaroties ar saspringta tirgus apstākļiem, fondu pārvaldnieki var noteikt vai tiem var būt pienākums noteikt izņemšanas ierobežojumus, piemēram, uz laiku apturēt izņemšanu, ierobežot izņemšanas summu vai iekasēt likviditātes maksu par līdzekļu izņemšanu.

Saspringta tirgus apstākļi attiecas uz situācijām, kad fonda iknedēļas dzēšanas termiņa vērtspapīru apjoms samazinās zem obligātā 30% sliekšņa (bet ikdienas dzēšanas termiņa vērtspapīru apjoms saglabājas virs 10%), un tādā gadījumā fonds var pieņemt lēmumu uz laiku apturēt līdzekļu izņemšanu, ierobežot izņemšanas apjomu vai iekasēt likviditātes maksu par līdzekļu izņemšanu. Stresa tirgus apstākļi attiecas arī uz situācijām, kad vērtspapīru iknedēļas dzēšanas termiņa slieksnis pārsniedz 10%, un tādā gadījumā fondam ir pienākums vai nu uz laiku apturēt izņemšanu, vai arī noteikt likviditātes maksu.

Fonda vērtspapīru, kuru dzēšanas termiņš tuvojas beigām, īpatsvaru ietekmē tādi apstākļi kā emitentu saistību nepildīšana vai emisijas nosacījumu maiņa, kā arī tas, ja tirgus kļūst nelikvīds sakarā ar straujām tirgus cenu izmaiņām vai nenoteiktību, kas rada būtiskas atšķirības starp vērtspapīru pirkšanas un pārdošanas cenām. Saspringta tirgus apstākļos fonda pārvaldnieks veiks nepieciešamos pasākumus, lai aizsargātu fonda sniegumu un galu galā aizsargātu esošo ieguldītāju intereses.

Līdzīgi, pat ja LVNAV un CNAV MMF cenšas uzturēt “nemainīgu” NAV, saglabājot uzskaites vērtību samērā tuvu tās tirgus vērtībai (attiecīgi 20 un 50 bāzes punktu robežās), nelabvēlīgās tirgus situācijās fonds varētu pārkāpt pieļaujamo noviržu diapazonu un būtu spiests emitēt un izpirkt akcijas ar mainīgām akciju cenām.

Neraugoties uz zemāko riska pakāpi (1/7 saskaņā ar mazumtirdzniecības un apdrošināšanas standartizēto ieguldījumu produktu (PRIIP) pamatinformācijas dokumentu regulu), MMF joprojām ir pakļauti vispārējiem tirgus riskiem, un fonda cena var svārstīties tādu faktoru dēļ, kas nav tieši saistīti ar pakārtoto vērtspapīru emitenta finanšu darbības rezultātiem, piemēram, tirgus saspringuma vai likviditātes krīzes dēļ. Lai gan fondi var ieguldīt augstas kvalitātes kredītinstrumentos, joprojām pastāv kapitāla zaudējumu risks gadījumā, ja pakārtotie ieguldījumi vai vērtspapīri nespēj izpildīt savas kredītsaistības. Ieguldītājiem rūpīgi jāizlasa fonda pārvaldītāja sniegtie un lietotnē pieejamie materiāli, piemēram, prospekts un pamatinformācijas dokuments, lai izprastu riskus, kas saistīti ar ieguldījumiem šajos fondos.

Izpildes vieta un norēķinu procedūra

Visi MMF abonementi (pirkšanas rīkojumi) un izpirkšana (pārdošanas rīkojumi) tiek izpildīti vienu reizi darba dienās ar fonda pārvaldnieka ieceltā depozitārija palīdzību. Depozitārijs ir atbildīgs par to, lai fonda pārvaldnieks vai ieceltais administrators nodrošinātu pareizu un atbilstošu akciju emisiju, izpirkšanu un anulēšanu. Depozitārijs ir atbildīgs arī par ieguldītāju aktīvu aizsardzību, jo tas nodrošina atbilstību visām ar fondu saistītajām naudas plūsmām. Depozitārijs uzņemas atbildību pret fonda pārvaldnieku un fonda ieguldītājiem par jebkādiem zaudējumiem, kas radušies drošības noteikumu pārkāpumu rezultātā, kuri nav bijuši ārpus depozitārija saprātīgas kontroles.

Kad jūs iesniedzat pirkšanas rīkojumu, tas tiks nosūtīts fonda pārvaldniekam tuvākajā darba dienā, un jūs sāksiet gūt peļņu, tiklīdz depozitārijs būs norēķinājies ar fonda pārvaldnieku, ko atbalsta depozitārijs. Ikdienas neto peļņa no jūsu ieguldījuma, kas pārsniedz 0,01 EUR (vai attiecīgo valūtu), būs redzama jūsu konkrētā MMF ieguldījumu kontā lietotnē (t. i., attiecīgajā “Elastīgā konta” sākumlapā, kas pazīstama arī kā “Elastīgo naudas fondu” portfeļa sākumlapa). Pretējā gadījumā mēs uzkrāsim jūsu gūtos ieņēmumus un parādīsim tos jums, tiklīdz šāda summa tiks sasniegta.

Iesniedzot pārdošanas rīkojumu, jums drīz pēc tam vajadzētu būt piekļuvei izpirktajiem ienākumiem, savukārt zināmās situācijās jūsu pamatsumma jums varētu būt pieejama divu darbdienu laikā, bet peļņa — nākamā mēneša sākumā. Nelabvēlīgu tirgus apstākļu gadījumā tas var aizņemt ilgāku laiku atkarībā no fonda pieņemtajiem lēmumiem.

Ja esat mūsu biznesa klients, izņemot nopelnīto peļņu, jums vajadzētu būt piekļuvei tai divu darba dienu laikā, bet noteiktos gadījumos jūsu peļņa jums varētu būt pieejama nākamā mēneša sākumā. Iesniedzot pārdošanas rīkojumu, jūsu pamatsumma būs pieejama jums divu darba dienu laikā. Nelabvēlīgu tirgus apstākļu gadījumā līdzekļu saņemšana var aizņemt ilgāku laiku atkarībā no fonda pieņemtajiem lēmumiem.

Fonda pārvaldnieks patur tiesības apturēt, ierobežot vai iekasēt maksu par abonementu un izpirkšanu noteiktos gadījumos, piemēram, ja abonements vai izpirkšana varētu kaitēt fonda darbības rezultātiem.

Norēķini notiek jūsu vērtspapīru kontā, kas atvērts mūsu platformā.

Darījumu tiešās izmaksas un saistītie izdevumi

Veicot darījumus, kas saistīti ar finanšu instrumentiem, jums var rasties izmaksas. Lai iegūtu sīkāku informāciju, lūdzu, skatiet cenrādi, kas pieejams mūsu tīmekļa vietnē. Lai jūs varētu to apsvērt, jums būtu jāzina, kādas ir visbiežāk sastopamās izmaksas.

Tiešās izmaksas:

• Pastāvīgā maksa, ko Revolut iekasē par pakalpojuma sniegšanu (“kopējā pakalpojuma maksa”).
• Atbilstoši fonda valūtai var tikt iekasēta attiecīga ārvalstu valūtas maiņas maksa.

Darbība un sniegums dažādos tirgus apstākļos

Tikai ilustratīviem nolūkiem mēs esam sagatavojuši tabulu, kurā parādīts, kā ienesīgums varētu mainīties dažādos tirgus apstākļos*.

* Pieņemot, ka pārējie tirgus apstākļi nemainās un tirgū nav nekādu grūtību. Ja notiek vairāki tirgus notikumi, fonda vērtība var palielināties vai samazināties.

Sarežģītība

Naudas tirgus fondi mūsu piedāvājumā tiek uzskatīti par nesarežģītiem, jo tie ir nestrukturēti UCITS fondi.

10. Portfeļa pārvaldības pakalpojumi, ko sniedz ar Robo digitālās padomu platformas palīdzību

Ieguldījumu darījuma apraksts

Robo digitālā padomu platforma ir digitāls risinājums, ko izmantojam, lai pārvaldītu individuāli pielāgotus ieguldījumu portfeļus, tostarp klienta mērķus, finanšu situāciju un riska toleranci. Tas attiecīgi novērtē klientu profilus un pārvalda portfeļa aktīvu sadalījumu produktu dzīves cikla laikā. Tas ir uz klientu vērsts rīks, taču, lai nodrošinātu klientu interešu aizsardzību, ir nodrošināta cilvēka veikta uzraudzība. Tas diversificē ieguldījumus akcijās, obligācijās un citos aktīvos, izmantojot ETF, un konkrētais aktīvu sadalījums ir atkarīgs no klienta profila. ETF atlases process balstās uz tādiem faktoriem kā rentabilitāte, likviditāte, vēsturiskie rādītāji un riska reitingi. Katrs portfelis parasti sastāv no 5–8 ETF.

Robo digitālās padomu platformas portfeļa pārvaldības pakalpojumiem raksturīgie riski:

Tā kā mūsu portfeļi sastāv no dažādiem ETF fondiem un, ņemot vērā, ka šie fondi tiek tirgoti biržās, portfeļi ir jutīgi pret visiem galvenajiem finanšu tirgu riskiem, tāpēc jums vajadzētu iepazīties ar visiem vispārējiem riskiem, kas aprakstīti iepriekš vispārējā riska ievadā, un ar iepriekšējās sadaļās aprakstītajiem riskiem, kas saistīti ar darījumiem ar ETF fondiem. Diversifikācija ne vienmēr novērš zaudējumus.

Tā kā tas ir digitāls risinājums, iespējamās tehniskās problēmas vai kļūmes var ietekmēt sniegto pakalpojumu kvalitāti vai radīt zaudējumus.

Robo digitālās padomu platformas parasti piedāvā salīdzinoši šauru ieguldījumu portfeļu personalizēšanas iespēju klāstu, kas var ierobežot to, cik lielā mērā ieguldītāji var pielāgot savus ieguldījumus īpašām vēlmēm vai vajadzībām. Turklāt daži ieguldītāji var dot priekšroku saskarsmei ar cilvēku un ieteikumiem, kas parasti nav iegūstami no Robo digitālās padomu platformas.

Turklāt ESG portfeļi var būt saistīti ar dažiem unikāliem riskiem, piemēram, ierobežotu ieguldījumu kopumu, iespējamu koncentrācijas risku, jo no portfeļa tiek izslēgtas nozares, kas bieži tiek uzskatītas par neilgtspējīgām (piemēram, fosilais kurināmais), un palielinātu risku nozarēs, kas vērstas uz ietekmes uz vidi samazināšanu (piemēram, atjaunojamā enerģija), kā arī datu kvalitātes risku. Konkrēta portfeļa koncentrācija var arī ietekmēt šo attiecīgo portfeļu atdevi — pozitīvi, uzlabojot sniegumu plaukstošajās nozarēs un negatīvi, ja šie sektori nav pietiekami sekmīgi. Regulatīvie riski, piemēram, izmaiņas tiesību aktos vides jomā, var palielināt atbilstības nodrošināšanas izmaksas un uzņēmumiem radīt darbības problēmas, kas var ietekmēt ESG portfeļu pakārtotos aktīvus. Turklāt, neraugoties uz pašreizējiem regulatīvajiem centieniem uzlabot ESG datu kvalitāti un konsekvenci, joprojām pastāv risks, ka uzņēmumi vai fondi var veikt zaļmaldināšanu. Tas varētu novest pie ieguldījumiem aktīvos, kas var pilnībā neatbilst jūsu vērtībām un ilgtspējas preferencēm. Kopumā grūtības iegūt augstas kvalitātes ESG datus ietver problēmas, kas saistītas ar datu pieejamību, granularitāti, salīdzināmību un konsekvenci starp standartiem.

Pašlaik pieejamie modeļa portfeļi kā savu mērķi neizvirza ilgtspējīgus ieguldījumus. Tomēr daļa no mūsu ESG portfeļa pakārtotajiem fondiem veicina sociālās un/vai vides raksturlielumus (fondi saskaņā ar Regulas (ES) 2019/2088 (“SFDR”) 8. pantu). Mēs cenšamies vēl vairāk paplašināt savu klienta ilgtspējas preferencēm piemērotu piedāvājumu nākotnē.

Mūsu SFDR noteiktā informācijas atklāšana, kas saistīta ar ilgtspēju, vienības un produkta līmenī ir pieejama mūsu tīmekļa vietnē šeit. Finanšu produkta pamatā esošajos ieguldījumos nav ņemti vērā ES kritēriji attiecībā uz ekoloģiski ilgtspējīgu saimniecisko darbību.

Informācijas atklāšana pirms līguma noslēgšanas par finanšu produktiem, kas minēti Regulas (ES) 2019/2088 8. panta 1., 2. un 2.a punktā un Regulas (ES) 2020/852 6. panta pirmajā daļā (“Informācija atklāšana pirms līguma noslēgšanas”), ir pieejama kā šā dokumenta 1. pielikums.

Izpildes vieta, norēķinu procedūra

Parasti darījumus ar ETF veic tirdzniecības vietās. Attiecīgās izpildes vietas var apturēt vai pārtraukt tirdzniecību ar attiecīgajiem ETF.

Norēķini notiek jūsu vērtspapīru kontā, kas atvērts mūsu platformā.

Revolut var pēc saviem ieskatiem izvēlēties, kad izpildīt ieguldījumus, un var iesaistīties ETF bloku tirdzniecībā, saskaņojot jūsu rīkojumus ar citiem klientiem.

Darījuma tiešās izmaksas un saistītie izdevumi

Veicot darījumus, kas saistīti ar finanšu instrumentiem, jums var rasties izmaksas. Lai iegūtu sīkāku informāciju, lūdzu, skatiet cenrādi, kas pieejams mūsu tīmekļa vietnē. Lai jūs varētu to apsvērt, jums būtu jāzina, kādas ir visbiežāk sastopamās izmaksas.

Tiešās izmaksas:

• Revolut reizi mēnesī iekasē gada maksu par pārvaldīšanu.

Saistītās izmaksas:

• Piedāvājuma-pieprasījuma cenas starpības, kas izriet no darījumiem. Kad tiek iesniegts tirgus rīkojums par pirkšanu, rīkojums tiek izpildīts par “pieprasījuma” jeb labāko cenu, par kādu tirgus dalībnieks ir gatavs pārdot. Kad tiek iesniegts tirgus rīkojums par pārdošanu, rīkojums tiek izpildīts par “piedāvājuma” jeb labāko cenu, par kādu tirgus dalībnieks ir gatavs pirkt. Starpību starp piedāvājumu un pieprasījumu sauc par “cenu starpību”, un, veicot pārbalansēšanu, klientiem rodas darījuma izmaksas, pārdodot par piedāvājuma cenu un pērkot par pieprasījuma cenu.
• Pakārtotajiem vērtspapīriem Robo digitālās padomu platformas portfeļos var tikt piemērota maksa, kas tiek atskaitīta no vērtspapīru neto aktīvu vērtības (NAV). Visbiežāk sastopamā maksa ir ETF izdevumu attiecība, kas ir maksa, ko ETF pakalpojumu sniedzējs iekasē par ETF pārvaldību. Revolut nesaņem nekādu atlīdzību no šīm izmaksām.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka par darījuma izpildi netiek ieturēta komisijas maksa.

Darbība un sniegums dažādos tirgus apstākļos

Ilustratīviem nolūkiem mēs esam sagatavojuši tālāk sniegto tabulu, kurā parādīts, kā ETF vienība varētu darboties dažādos tirgus apstākļos.

* Pieņemot, ka pārējie tirgus apstākļi nemainās un tirgū nav nekādu grūtību. Ja notiek vairāki tirgus notikumi, vērtspapīra vērtība var palielināties vai samazināties.

Sarežģītība

ETF, kuri nav strukturēti un kurus regulē Eiropas pārveduma vērtspapīru kopieguldījumu uzņēmumu (UCITS) regula, tiek uzskatīti par nesarežģītiem finanšu instrumentiem, jo ieguldītāji ir vairāk aizsargāti attiecībā uz fonda aktīvu diversifikāciju, iespējamām likviditātes problēmām un pastiprinātu klientu naudas nodalīšanu.

1. pielikums

Informācijas atklāšana pirms līguma noslēgšanas par Robo digitālās padomu platformas ESG ieguldījumu stratēģijām ir pieejama šeit.