Az 5 legnagyobb végrehajtási helyszínre vonatkozó minőségi jelentés – 2023

A Revolut Securities Europe UAB 5 legnagyobb végrehajtási helyszínére vonatkozó 2023. évi minőségi jelentés

Abban az esetben, ha következetlenség vagy ellentmondás van Az 5 legnagyobb végrehajtási helyszínre vonatkozó minőségi jelentés jelen fordítása és az eredeti angol nyelvű verzió között, az eredeti verzió az irányadó. A fordítás csak tájékoztató jellegű.

1. Az öt legnagyobb végrehajtási bróker összefoglaló információi – 2023

Az alábbiakban bemutatott információk a Revolut Securities Europe UAB („Revolut Securities”) által lakossági ügyfelei** megbízásainak végrehajtására alkalmazott öt (5) legnagyobb végrehajtási helyszínre* vonatkoznak.

* A jelentés tekintetében a „helyszínek” és a „brókerek” egymás szinonimájaként szerepelnek, azzal a megjegyzéssel, hogy a Revolut Securities a jelentés tárgyidőszakában egyetlen végrehajtási helyszínnel sem állt közvetlen kapcsolatban, ezért minden ügyfélmegbízást harmadik fél végrehajtó brókerekhez irányít.

** A jelentés tárgyidőszakában a Revolut Securities minden ügyfele lakossági ügyfélnek minősül.

Az alábbi táblázatok alkalmazásában a fogalommeghatározásokat kell alkalmazni, a Bizottság (EU) 2017/576 felhatalmazáson alapuló rendeletének megfelelően:

1. „passzív megbízás” az ajánlati könyvbe bevezetett, likviditást nyújtó megbízás;
2. „agresszív megbízás” az ajánlati könyvbe bevezetett, likviditást elvonó megbízás; illetve
3. „irányított megbízás” az olyan megbízás, amelynek az esetében az ügyfél konkrét végrehajtási helyszínt határozott meg a megbízás végrehajtása előtt.

Az alábbi táblázatokban feltüntetett információk a Revolut Securities által a 2023. évre kínált pénzügyi eszközök osztályaira vonatkoznak.

Eszköztípus: Részesedések – részvények és letéti jegyek (bármilyen árlépésközű likviditási sáv)

Értesítés, ha az előző évben átlagosan <1 ügylet történt munkanaponként: Nem

Eszköztípus: Pénzpiaci alapok

Értesítés, ha az előző évben átlagosan <1 ügylet történt munkanaponként: Nem

Eszköztípus: Tőzsdén kereskedett termékek – tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek)

Értesítés, ha az előző évben átlagosan <1 ügylet történt munkanaponként: Nem

2. A végrehajtási helyszínek / brókerek végrehajtási minőségére vonatkozó 2023. évi összefoglaló

A Revolut Securities az alábbiakban a végrehajtás elemzésének összefoglalását és a Revolut Securities végrehajtó brókereinél 2023-ban elért végrehajtás minőség részletes nyomon követéséből levont következtetéseket mutatja be. Ha másképp nincs jelölve, ezek a kimutatások a jelentés tárgyidőszakában kínált valamennyi pénzügyi eszközre egyformán vonatkoznak.

A. Annak magyarázata, hogy a vállalat milyen viszonylagos fontosságot tulajdonított a végrehajtás minőségének értékelésekor az olyan végrehajtási tényezőknek, mint az ár, a költségek, a sebesség, a végrehajtás valószínűsége vagy bármilyen más megfontolás, beleértve a minőségi tényezőket is

A Revolut Securities egy megbízásokat továbbító cég, mely így egyetlen, az ügyfelei számára kínált pénzügyi eszközre vonatkozóan sem hajt végre megbízásokat az ügyfelek nevében. Ezért a Revolut Securities célja, hogy az ügyfél érdekeit szem előtt tartva járjon el, a lehető legjobb általános eredmények elérése érdekében, amikor harmadik fél végrehajtó brókerekhez irányítja a megbízásokat.

A Revolut Securities kötelezettsége, hogy a legjobb végrehajtás nyomon követésével biztosítsa ügyfeleinek, hogy minden szükséges lépést megtesz a lehető legjobb eredményt elérése érdekében, amikor a nevükben jár el. A végrehajtás minőségének nyomon követése és értékelése céljából a következő végrehajtási tényezőket vesszük figyelembe, a Revolut Securities megbízáskezelési és legjobb teljesítési eljárásában leírtak szerint:

• Ár – az a tisztességes ár, amelyen a pénzügyi eszközt végrehajtják;
• Költségek – a megbízással vagy ügylettel kapcsolatos összes költség, beleértve az implicit költségeket is, például a lehetséges piaci hatást, az explicit külső költségeket, beleértve az átváltási vagy elszámolási díjakat és az explicit belső költségeket;
• A végrehajtás sebessége – a megbízás vagy tranzakció végrehajtásához szükséges idő;
• A végrehajtás és az elszámolás valószínűsége – annak valószínűsége, hogy a bróker képes lesz végrehajtani a megbízást vagy az ügyletet;
• A megbízás mérete – a végrehajtandó megbízás vagy tranzakció mérete, figyelembe véve, hogy ez hogyan befolyásolja a végrehajtás árát (jellemzően csak a nagy tranzakciók esetében releváns); és
• A megbízás vagy ügylet végrehajtásával kapcsolatos egyéb megfontolások (például piaci hatás) – hogyan befolyásolhatják a megbízás vagy ügylet sajátos jellemzői a legjobb teljesítés módját.

A Revolut Securities feltételezi, hogy az ügyfeleinek elsődleges célja a lehető legjobb ár elérése (beleértve a pénzügyi eszköz árát és az összes kapcsolódó végrehajtási költséget); ezért az ár és a költségek tényezőit relatív prioritásként kezeli más tényezőkkel szemben. Mivel azonban a pénzügyi eszközök általában árfluktuációnak vannak kitéve, kizárólag olyan brókereket választott ki, amelyek valószínűleg haladéktalanul végrehajtják az ügyfelek megbízásait.

A Revolut Securities megbízáskezelési és legjobb teljesítési eljárásában leírtaknak megfelelően, amennyiben az ügyfelek konkrét utasításokat adnak meg a megbízásaikra vonatkozóan, például az ár tekintetében, ezek elsőbbséget élveznek a Revolut Securities végrehajtási szabályzatával szemben.

B. A megbízások végrehajtására használt végrehajtási helyszínekkel kapcsolatban fennálló szoros kapcsolatok, összeférhetetlenségek és közös tulajdonviszonyok ismertetése

A Revolut Securities vállalatnak nem áll fenn szoros kapcsolata, összeférhetetlensége, illetve közös tulajdonviszonya a megbízások végrehajtására használt végrehajtási helyszínekkel vagy brókerekkel kapcsolatban.

C. A végrehajtási helyszínekkel kötött, a teljesített vagy kapott kifizetésekre, a kapott engedményekre, kedvezményekre vagy nem pénzbeli juttatásokra vonatkozó egyedi megállapodások ismertetése

A Revolut Securities nem rendelkezik a végrehajtási helyszínekkel kötött egyedi megállapodásokkal, és semmilyen olyan javadalmazást, kedvezményt vagy nem pénzbeli juttatást nem kap az ügyfelek megbízásainak egy adott kereskedési helyszínre vagy végrehajtási helyszínre történő irányításáért, amely sértené az összeférhetetlenséggel vagy ösztönzéssel kapcsolatos kötelezettségeinket.

D. Azon tényezők magyarázata, amelyek a vállalat végrehajtási szabályzatában felsorolt végrehajtási helyszínek listájának módosításához vezettek, ha történt ilyen módosítás

2023-ban nem történt változás a Revolut Securities végrehajtási helyszíneinek / brókereinek listáján

E. Annak magyarázata, hogy a megbízások végrehajtása hogyan különbözik ügyfélbesorolás szerint, hogy a vállalat milyen esetekben kezeli eltérően az ügyfelek kategóriáit, és hogy ez milyen esetekben befolyásolhatja a megbízás-végrehajtási konstrukciókat

A Revolut Securities a legjobb végrehajtási keretrendszert minden ügyfele számára ugyanolyan módon vezeti be, és nem alkalmaz olyan ügyfélbesorolást, amely hatással lenne a megbízáskezelési konstrukciókra.

F. Annak magyarázata, hogy a lakossági ügyfelek megbízásainak végrehajtása során más kritériumok elsőbbséget kaptak-e az azonnali árakkal és költségekkel szemben, és hogy ezek az egyéb kritériumok hogyan járultak hozzá a lehető legjobb eredmény eléréséhez az ügyfél által kapott teljes ellenérték szempontjából

Az ár és a végrehajtási költségek az elsődleges végrehajtási tényezők. Amennyiben alkalmazható, ha az ügyfél olyan konkrét utasításokkal ad le megbízást, amelyek a megbízás minden aspektusát lefedik, akkor ezt általában az ügyfél utasításainak megfelelően hajtják végre, ami azt jelentheti, hogy a teljes ellenértéktől eltérő tényezők élvezhetnek elsőbbséget. Amennyiben az ügyfél megbízására olyan konkrét utasítások vonatkoznak, amelyek csak a megbízás bizonyos aspektusait fedik le, a legjobb teljesítés a megbízás azon aspektusaira lesz érvényes, amelyekre az utasítások nem vonatkoznak.

G. Annak magyarázata, hogy a befektetési vállalat hogyan használt fel a végrehajtás minőségével kapcsolatos adatokat vagy eszközöket, ideértve a Bizottság (EU) 2017/575 felhatalmazáson alapuló rendelete alapján közzétett adatokat is

A Revolut Securities figyelemmel kíséri a megbízás-végrehajtási konstrukcióinak hatékonyságát, hogy szükség esetén meghatározza és végrehajtsa a megfelelő intézkedéseket. A Revolut Securities a brókerekkel konkrétan a következő megállapodásokat kötötte meg, amelyek lehetővé teszik számára, hogy figyelemmel kísérje, felügyelje és felülvizsgálja a végrehajtási szolgáltatások minőségét:

• Szállítói átvilágítás és felügyelet – a Revolut Securities elvégezi a brókerek kezdeti átvilágítását a Kiszervezési szabályzatának megfelelően, amelynek része az eladó legjobb végrehajtási szabályzatának, eljárásainak és folyamatainak áttekintése annak biztosítása érdekében, hogy rendelkezzen a legjobb végrehajtási eredmények folyamatos eléréséhez szükséges megállapodásokkal. Emellett szolgáltatási szintre vonatkozó megállapodások („SLA-k”) vannak érvényben, amelyek meghatározzák a megállapodás szerinti minimális szolgáltatási szinteket a végrehajtási szolgáltatások minőségének különböző végrehajtási kritériumaira nézve. Ezeket az SLA-kat folyamatosan ellenőrizzük;
• Rendszeres jelentések – minden kiválasztott bróker köteles gondosan átvizsgálni a vonatkozó megbízási folyamatot. A felülvizsgálatot rendszeresen a saját legjobb végrehajtási bizottságán keresztül végzi el, és az eredményeket megosztja a Revolut Securities vállalattal, beleértve az ezt követően a meglévő szabályzatokban és eljárásokban javasolt módosításokat is;
• Auditjogok – a Revolut Securities a megállapodásain belül fenntartja magának a jogot a kiválasztott brókerek auditálására (értesítési kötelezettséggel, ha szükséges); és
• Legjobb végrehajtás felügyelete – a Revolut Securities felső vezetése havonta összeül, hogy megvitassa a végrehajtás- és a tranzakció-felügyeleti eszközén keresztül elvégzett legjobb végrehajtási elemzés eredményeit. Ezenkívül ez a felügyeleti csoport áttekinti a kiválasztott brókerek legjobb végrehajtási jelentéseit, és megvitatja a megmutatkozó trendeket és a végrehajtás minőségének eredményeit. Ez a felügyeleti csoport felelős továbbá az eszkalációs kérdések és az incidenskezelés megvitatásáért az SLA felülvizsgálatából és a nyomon követésből származó végrehajtási minőséggel kapcsolatos kérdések tekintetében.

H. Adott esetben annak magyarázata, hogy a befektetési vállalat hogyan használta fel egy, a 2014/65/EU irányelv 65. cikke alapján létrehozott összesítettadat-szolgáltató által kibocsátott adatokat

A Revolut Securities 2023-ben nem használt fel a 2014/65/EU irányelv 65. cikke alapján létrehozott összesítettadat-szolgáltató által kibocsátott adatokat.