Dokumenti Direktive o tržištima financijskih instrumenata

Pravilnik o sukobu interesa i objava o poticajima

Preuzmi PDF

Pravilnik o sukobu interesa i objava o poticajima


Ova verzija Pravilnika o sukobu interesa i objava o poticajima primjenjivat će se na vas ako ste otvorili investicijski račun kod Revolut Securities Europe UAB-a 6. prosinca 2025. ili nakon tog datuma. Ako ste otvorili investicijski račun prije 6. prosinca 2025., ova verzija primjenjuje se od 23. prosinca 2025. Ako želite vidjeti prethodne verzije, kliknite ovdje.


U slučaju bilo kakve nedosljednosti ili sukoba između prevedene verzije ovog Pravilnika o sukobu interesa i objave o poticajima i izvorne verzije na engleskom jeziku, primjenjivat će se izvorna verzija. Prijevod je samo za referencu.


1. Uvod

Ovaj sažetak našeg Pravilnika o sukobu interesa („Sažetak”) i dokumenta objave o poticajima primjenjuje se na tvrtku Revolut Securities Europe UAB, koju u Švicarskoj zastupa Revolut (Švicarska) AG („Revolut”, „mi”, „nas” ili „naš”), koja je brokerska tvrtka za financijsko posredovanje osnovano u Litvi pod registracijskim brojem 305799582, a koju je odobrila i regulira je Litavska središnja banka. Adresa sjedišta je Quadrum South, Konstituciojos ave. 21B, LT-08130, Vilnius, Litva. Za više informacija o odobrenju tvrtke Revolut Securities Europe UAB posjetite web-mjesto Litavske središnje banke.


Revolut može pružati investicijske usluge u vezi s financijskim instrumentima, uključujući dionice javno uvrštenih tvrtki, američke depozitne priznanice (“ADR”), obveznice, udjele u fondovima tržišta novca (“MMF”) , fondovima kojima se trguje na burzi (“ETF”) i ugovore o financiranju razlike ("CFD"), koje možemo staviti na raspolaganje za trgovanje putem investicijske platforme. Prilikom pružanja investicijskih usluga Revolut djeluje i u svojstvu agenta i u svojstvu nalogodavca (kao što je detaljnije objašnjeno u nastavku).


2. Ciljevi

Cilj ovog dokumenta je pružiti vam sažetak o tome kako osigurati da se sukobi interesa unutar grupacije Revolut i šire grupacije Revolut identificiraju, spriječe, na odgovarajući način upravljaju i, prema potrebi, objave kako bi se spriječilo da sukobi interesa negativno utječu na interese naših klijenata i osigurala usklađenost s regulatornim pravilima i načelima investicijskih usluga.


U ovom se dokumentu također navode okolnosti za koje je Revolut utvrdio da potencijalno mogu dovesti do sukoba interesa koji može negativno utjecati na interese Revolutovih klijenata. Naposljetku, uključen je i pregled sustava i kontrola na visokoj razini usvojenih radi utvrđivanja i upravljanja takvim sukobima i ublažavanja rizika od sukoba interesa.


3. Opće informacije o sukobu interesa

Važni pojmovi korišteni u ovom dokumentu imaju sljedeća značenja:

  • „Relevantnaosoba” je direktor, član upravnog odbora ili drugog upravnog tijela Revoluta, menadžer, zaposlenik Revoluta, kao i svaka druga fizička osoba čije su usluge stavljene na raspolaganje i pod kontrolu Revoluta, koja je uključena u pružanje investicijskih usluga i/ili dodatna usluga i aktivnosti te fizička osoba koja je izravno uključena u pružanje usluga Revolutu pod dogovorom o vanjskim uslugama;
  • „Osobnatransakcija” trgovanje je financijskim instrumentom koji nudimo putem naše investicijske platforme (osim za fondove kojima se trguje na burzi i fondove tržišta novca ili bilo koju transakciju koja se obavlja u okviru usluga upravljanja portfeljem na temelju diskrecijske procjene) ili trgovanje financijskim instrumentom povezanim s takvim financijskim instrumentom koje provodi relevantna osoba ili u njezino ime koja djeluje izvan opsega svojih profesionalnih aktivnosti u tvrtki Revolut ili u ime povezane osobe te relevantne osobe.
  • „Povezaneosobe” znači osoba s kojom relevantna osoba ima obiteljski odnos i uključuje bračnog druga (ili jednakovrijednog bračnog druga, kao što je registrirani partner), uzdržavano dijete (uključujući i djecu iz prethodnog braka) ili bilo kojeg drugog srodnika (npr. roditelja ili očuha/maćeha, djedova i baka, unučadi, kao i braće ili sestara) koji je dijelio isto kućanstvo s relevantnom osobom najmanje jednu godinu na dan nastanka relevantne situacije/događaja (npr. datum dotičnog osobnog posla).
  • „Povlašteneinformacije” (ili materijalne nejavne informacije) znače informacije precizne naravi koje nisu objavljene, koje se izravno ili neizravno odnose na jednog ili više izdavatelja ili na jedan ili više financijskih instrumenata i koje bi, ako se objave, vjerojatno imale značajan učinak na cijene tih financijskih instrumenata ili cijenu povezanih izvedenih financijskih instrumenata.


Sukobi interesa neizbježni su u uobičajenom tijeku poslovanja, a relevantne osobe Revoluta dužne su identificirati i upravljati sukobima u skladu s Revolutovim Pravilnikom o sukobu interesa i postupkom u vezi s njim. Utvrđivanje i upravljanje sukobima, bilo stvarnim, mogućim ili percipiranim, ključno je. Takvi sukobi interesa mogu postojati između:

  1. Revoluta (uključujući relevantnu osobu ili osobu izravno ili neizravno povezanu s Revolutom kontrolom, kao što su Revolut Bank UAB ili njegove podružnice ili drugi relevantni subjekti grupacije Revolut) i klijenta;
  2. relevantne osobe (ili njihove povezane osobe) i klijenta;
  3. Revoluta (uključujući osobu izravno ili neizravno povezanu s Revolutovom kontrolom) i relevantne osobe (ili njihove povezane osobe);
  4. treće strane koja pruža usluge Revolutu i relevantne osobe Revoluta; ili
  5. dva ili više klijenata Revoluta.


Može doći do sukoba kada Revolut ili relevantne osobe (ili njihove povezane osobe) ili osobe povezane s Revolutom kontrolom koja je prethodno navedena:

  • vjerojatno će ostvariti financijsku dobit ili izbjeći financijski gubitak na račun klijenta;
  • ima interes u ishodu usluge pružene klijentu, koja se razlikuje od interesa klijenta za taj ishod;
  • ima financijski ili drugi poticaj da favorizira interese jednog klijenta ili grupe klijenata nad interesima drugog klijenta;
  • obavlja isti posao kao i klijent; ili
  • prima ili će primiti od osobe koja nije klijent poticaj u vezi s uslugom koja se pruža klijentu u obliku novca, robe ili usluga, osim standardne provizije ili naknade za tu uslugu.


4. Identifikacija i upravljanje sukobima interesa

Revolut trenutačno pruža sljedeće investicijske usluge i aktivnosti u vezi s različitim financijskim instrumentima:

  • primanje i prijenos naloga u vezi s jednim ili više financijskih instrumenata;
  • izvršenje naloga u ime klijenata;
  • poslovanje za vlastiti račun; i
  • usluge upravljanja portfeljem na diskrecijskoj osnovi.


Revolut pruža i sljedeće dodatne usluge:

  • čuvanja i upravljanja financijskim instrumentima za račun klijenata, uključujući skrbništvo i povezane usluge kao što je upravljanje gotovinom/instrumentom osiguranja; i
  • investicijske istraživanje i financijska analiza ili drugi oblici općih preporuka koje se odnose na transakcije financijskim instrumentima.


Revolut je licenciran i za pružanje drugih investicijskih i dodatnih usluga, kao što su (između ostalog) investicijsko savjetovanje te procjena rizika i plasman financijskih instrumenata. No trenutačno ne nudi nijednu od ovih investicijskih ili dodatnih usluga svojim klijentima. Kao takav, Revolut smatra da se u vezi s tim uslugama ne pojavljuju sukobi interesa. Ovaj Sažetak stoga opisuje odgovarajuće korake i organizacijske i administrativne aranžmane koje je Revolut napravio kako bi utvrdio, spriječio ili upravljao sukobima interesa u odnosu na usluge koje trenutno pruža Revolut kako je prethodno navedeno.


U skladu s primjenjivim zakonima obvezni smo održavati i provoditi učinkovite organizacijske i administrativne aranžmane kako bismo poduzeli sve razumne korake za upravljanje sukobima interesa i spriječili da oni predstavljaju ili uzrokuju rizik od štete interesima klijenata.


Ako nije moguće izbjeći sukob interesa ili upravljati njime, Revolut ima diskrecijsko pravo odbiti pružanje tražene usluge. Kao dio Revolutova okvira upravljanja, implementiran je niz organizacijskih aranžmana, sustava i unutarnjih kontrola koji su osmišljeni kako bi identificirali i upravljali potencijalnim sukobima interesa i spriječila šteta interesima Revolutovih klijenata. Mjere koje Revolut koristi za upravljanje sukobima interesa ili, prema potrebi, njihovo ublažavanje uključuju, među ostalim: (i) odgovarajuću podjelu dužnosti, (ii) uspostavu informacijskih prepreka, primjerice fizičkim ili digitalnim razdvajanjem određenih funkcija ili udjela (ako je potrebno); (iii) uspostavu odgovarajućih pravilnika i postupaka; (iv) redovito osposobljavanje relevantnih osoba. Ti aranžmani, sustavi i kontrole posebno uključuju, ali nisu ograničeni na:

  • upravljačke strukture, npr. imenovani Revolutovi službenici za upravljanje rizicima i usklađenost koji su odgovorni za provedbu i održavanje sustava i kontrola za upravljanje potencijalnim sukobima interesa;
  • viši upravljački nadzor, upravljanje informacijama i izvješćivanje;
  • obvezno osposobljavanje i godišnje atestacije svih relevantnih osoba o sukobima interesa, uključujući one koji bi mogli nastati kao posljedica vanjskih poslovnih interesa, nagradnih poticaja, poticaja, najboljih aranžmana izvršenja i postupanja s osobnim računima;
  • zahtjev da sve relevantne osobe prijave sve uočene, moguće ili postojeće sukobe interesa putem posebnog internog izvještajnog portala za procjenu našeg tima za sukladnost. Revolut održava popis svih sukoba koji mogu dovesti do sukoba interesa s evidencijom kontrola preporučenih za upravljanje takvim sukobima;
  • eskalaciju koju pokreće tim za sukladnost materijaliziranih ili vjerojatnih sukoba interesa za naš izvršni odbor za rizike i, prema potrebi, za naš upravni odbor.
  • Pravilnik o sukobu interesa i postupke povezane s njim grupacije Revolut diljem svijeta, Pravilnik o sprječavanju mita i korupcije te aranžmane o postupanju s osobnim računima.


Naposljetku, ako organizacijski i administrativni aranžmani koje je Revolut poduzeo kako bi spriječio sukobe interesa da negativno utječu na interese klijenata nisu ili ne mogu biti dovoljni, Revolut će vam objaviti opću prirodu i/ili izvor sukoba interesa i korake poduzete za ublažavanje tih rizika prije poduzimanja bilo kakvog posla u vaše ime ili s vama.


Sukobi povezani s financijskim instrumentima


Revolut može djelovati u dvojnom svojstvu, i kao proizvođač i kao distributer proizvoda CFD-ova. U takvim okolnostima mogu nastati inherentni sukobi interesa s obzirom na Revolutovu ulogu i u dizajniranju i u ponudi proizvoda klijentima. Ti se sukobi prvenstveno rješavaju provedbom robusnog pravilnika o cijenama i sveobuhvatnog okvira za najbolje izvršenje. Revolut posebno osigurava da se cijene CFD-ova određuju s obzirom na uočljive cijene ekvivalentnih ili usporedivih proizvoda dostupnih unutar EGP-a te se obvezuje na kontinuirani nadzor nad kvalitetom izvršenja.


S obzirom na prirodu poslovanja Revoluta i trenutačno pruženih investicijskih/pomoćnih usluga te investicijskih aktivnosti koje trenutno provodi Revolut, smatra se da ne postoje drugi financijski instrumenti koji mogu izazvati ili dovesti do sukoba interesa kada Revolut pruža svoje investicijske ili dodatne usluge ili ulazi u transakcije financijskim instrumentima.


Ako Revolut utvrdi financijske instrumente koji mogu uzrokovati ili dovesti do sukoba interesa zbog promjene prirode poslovanja Revoluta ili na drugi način, on će se propisno evidentirati i relevantni detalji u vezi s takvim financijskim instrumentima i sukobima interesa bit će prijavljeni glavnom izvršnom direktoru, voditelju regulatorne usklađenosti i/ili drugim relevantnim upravljačkim tijelima bez nepotrebne odgode. Voditelji svake funkcije u Odjelu za imovinu i trgovanje odgovorni su za praćenje svog područja i izvješćivanje o takvim sukobima interesa relevantnim upravljačkim tijelima Revoluta.


Nakon što relevantna upravljačka tijela Revoluta utvrde da financijski instrument uzrokuje sukobe interesa, relevantne informacije o takvim financijskim instrumentima pružit će se relevantnim osobama ili bilo kojem drugom zaposleniku, ugovaratelju ili agentu koji pruža investicijske usluge Revolutovim klijentima ili osobama koje imaju pravo ući u transakcije u ime Revoluta. Potvrda o primitku takvih informacija propisno će se evidentirati.


Aranžmani povezani s povlaštenim informacijama


Relevantna osoba ne smije trgovati na temelju povlaštenih informacija (bez obzira na izvor dobivanja takvih informacija). Kada ih otkriju Revolutovi sustavi za otkrivanje zlouporabe tržišta, relevantna osoba koja je izvršila trgovanje na temelju povlaštenih informacija bit će prijavljena Litavskoj središnjoj banci i/ili drugim javnim tijelima i podvrgnuta disciplinskim mjerama.


Revolut je uspostavio Pravilnik o trgovanju osobnim računima u kojima utvrđujemo pravila trgovanja kada su u pitanju osobne transakcije koje se primjenjuju na relevantne osobe i dioničare tvrtke Revolut. Dokument podrazumijeva ograničenja poput propisanih razdoblja držanja u vlasništvu i zabrana trgovanja određenim vrijednosnim papirima kojima relevantne osobe ne smiju trgovati


Relevantnim osobama je zabranjeno koristiti vlasničke informacije ili interne informacije za osobnu korist. Konkretno, analitičari investicijskih istraživanja koji izrađuju investicijska istraživanja i preporuke moraju se pridržavati Revolutovog Pravilnika o trgovanju osobnim računima i podliježu dodatnim kontrolama i nadzoru praćenja usklađenosti.


5. Upravljanje nalozima i najbolji interesi klijenta

Pružamo usluge samo izvršenja bez savjetovanja, kao i diskrecijske usluge upravljanja portfeljem kojima se može pristupati putem naše investicijske platforme. Ne nudimo investicijske savjete u vezi s određenim financijskim instrumentom. Prilikom pružanja investicijskih usluga postupat ćemo:

  • u svojstvu nalogodavca trgovanja za vlastiti račun prilikom izvršenja vaših naloga ili
  • u svojstvu agenta prijenosom vaših naloga vanjskom brokeru na izvršenje ili daljnji prijenos.


Kada izvršavamo vaš nalog u svojstvu nalogodavca, to činimo poslujući za vlastiti račun. To znači da ćemo biti druga ugovorna strana u vašoj transakciji. U takvim slučajevima ne djelujemo kao vaš agent, već izravno s vama ulazimo u transakciju. Stoga možemo kupiti od vas ili vam prodati financijske instrumente u vlastito ime i na vlastiti rizik. Ovisno o našoj strategiji zaštite od tržišnih rizika, kada trgujete izravno s nama, možemo biti izloženi tržišnom riziku transakcije.


Kada prenesemo vaš nalog vanjskom brokeru na izvršenje, djelujemo kao agent u svoje ime, ali za vaš račun i korist. Ne izvršavamo vaše naloge i ne ulazimo u transakcije s vama te stoga ne preuzimamo tržišni ni bilo koji drugi rizik povezan s takvom transakcijom. Umjesto toga, vaše naloge prenosimo vanjskom brokeru, koji ih ili izvršava izravno ili ih prosljeđuje drugim brokerima ili relevantnom tržištu ili burzi (kako je definirano u 9. odjeljku naših Uvjeta i odredbi o trgovanju (Uvjeti).


Revolut će djelovati ili u svojstvu nalogodavca ili u svojstvu agenta u odnosu na američke dionice, američke depozitne potvrde i CFD-ove. Revolut će djelovati u svojstvu agenta u odnosu na fondove kojima se trguje na burzi (ETF), obveznice, fondove tržišta novca i kad god vam pruža usluge upravljanja portfeljem (Robo savjetnik). U svim slučajevima Revolut je dužan postupati u najboljem interesu klijenta i poduzimati sve potrebne korake kako bi prilikom izvršavanja naloga klijenta dobio najbolji mogući rezultat za klijenta.


Kako bismo umanjili potencijalne sukobe interesa koji proizlaze iz naše uloge kao druge ugovorne strane u vašim transakcijama, uspostavili smo postupak određivanja cijena koji funkcionira neovisno o našim aktivnostima upravljanja inventarom i zaštitom od tržišnih rizika. Naši postupci određivanja cijena i izvršenja naloga osmišljeni su kako bismo osigurali da se nalozi klijenata obrađuju brzo, pravedno i nepristrano. Pratimo i kvalitetu postupka izvršenja putem raznih pokazatelja, poput smjera proklizavanja cijene, kako bismo izbjegli nepoštenu prednost.


Osim opsežne dubinske analize, procjene i praćenja stručnosti i ugleda vanjskih brokera i davatelja likvidnosti, Revolut također traži ugovornu obvezu od vanjskog brokera (posrednika) i davatelja likvidnosti da će se osigurati najbolje izvršenje i najbolji mogući rezultat za klijente Revoluta u smislu ukupne naknade, što predstavlja cijenu financijskog instrumenta i troškove izvršenja, brzinu izvršenja i ostale relevantne čimbenike.


Pri pružanju usluga upravljanja portfeljem analiziramo širok raspon financijskih instrumenata na temelju objektivnih kriterija, kao što su troškovi, likvidnost i prijašnji rezultati. Ne uključujemo financijske instrumente u portfelje klijenata koje izdaju partnerski subjekti grupacije Revolut ili su na drugi način usko povezani s nama putem pravnih, gospodarskih ili ugovornih odnosa koji bi mogli predstavljati rizik od sukoba interesa štetnih za naše klijente.


Prilikom pružanja usluga investicijskog istraživanja pružene informacije ne predstavljaju osobnu preporuku ni investicijski savjet. Investicijsko istraživanje koja objavljuje Revolut temelje se na vlasničkom istraživačkom okviru koji uključuje i kvantitativne i kvalitativne analize, uključujući, ali ne ograničavajući se na temeljnu analizu i ocjene vanjskih davatelja usluge. Vaše osobne financijske okolnosti ni na koji način se ne uzimaju u obzir tijekom izrade i dijeljenja investicijskog istraživanja. Pogledajte i Revolutovu Objavu o istraživanju.


Odabrani vanjski brokeri, davatelji usluga likvidnosti i druge ugovorne strane u zaštiti od tržišnih rizika potpuno su neovisni o tvrtki Revolut ili drugim subjektima grupacije Revolut, a Revolut nema nikakve veze s vanjskim brokerima osim ugovornih odnosa i poslovnih usluga koje pružaju vanjski brokeri koje plaćamo iz vlastitih sredstava.


6. Poticaji

Revolut ne prihvaća i ne zadržava nikakve naknade, provizije ili bilo kakve novčane ili nenovčane koristi od bilo koje treće strane u vezi s investicijskim uslugama koje pružaj klijentima („poticaji”), osim u slučajevima kada se takvi poticaji vraćaju izravno klijentima, kao u vezi s našom uslugom investicijskih planova ETF-a.


Ako primimo poticaje od bilo koje treće strane u vezi s našim uslugama samo za izvršenje, ili ćemo ih vratiti toj trećoj strani ili prenijeti sve takve uplate i/ili pogodnosti našim klijentima. No, ako smatramo da su takva plaćanja ili pogodnosti osmišljene kako bi se poboljšala kvaliteta naših usluga i da ne utječu na našu obvezu djelovanja pošteno, pravično, profesionalno i u skladu s vašim najboljim interesima, možemo odlučiti zadržati takva plaćanja i pogodnosti. Tada ćemo se pobrinuti da zadržavanje takvih poticaja bude opravdano pružanjem poboljšanih usluga koje vam pružaju opipljivu korist. Postojanje, priroda i iznos takvih poticaja objavit će se u ovom dokumentu.


Primamo poticaje trećih strana u vezi s izvršenjem vaših transakcija s instrumentima koji ispunjavaju uvjete u skladu s investicijskim planovima ETF-a, ali vam ih u cijelosti vraćamo. Kako bi se osiguralo da odmah iskoristite ove poticaje, Revolut će unaprijed financirati proviziju, prenoseći vam financijsku korist unaprijed. Buduća plaćanja primljena od trećih strana nadoknadit će se iznosom poticaja koji su vam već vraćeni. Točna vrijednost poticaja koje je Revolut primio i koji su vam plaćeni objavljivat će se na godišnjoj osnovi kao dio našeg izvješća o „troškovima i naknadama”. Ako želite razumjeti koliko će poticaja Revolut primiti za vaše naloge pod različitim tržišnim uvjetima i točnom metodologijom izračuna, pogledajte našu Objavu o ex-ante troškovima i naknadama.


S vremena na vrijeme možemo pružiti, prihvatiti ili zadržati određene manje nenovčane pogodnosti trećim stranama ili od njih ako smatramo da su mogu poboljšati kvalitetu naših usluga koje vam pružamo. U slučaju da se to dogodi, osiguravamo da su pogodnost proporcionalne i razumne te da ne narušavaju našu odgovornost da uvijek djelujemo u najboljem interesu klijenata. Kako bi se rizik od sukoba interesa sveo na najmanju moguću mjeru, Revolut je usvojio postupak objave o poklonima i zabavi kako bi podržao Revolutov Globalni pravilnik o sprječavanju mita i korupcije . Kada se pogodnost pružaju, prihvaćaju ili zadržavaju, Revolutovi pravilnici osmišljeni su kako bi se osiguralo da se takve pogodnost objave, unaprijed odobre i evidentiraju.


Revolut aplikacija (kako je definirano u 3. odjeljku naših Uvjeta) može sadržavati informacije, uključujući istraživanja, koje pružaju odabrane treće strane i / ili hipertekstualne poveznice web-mjesta odabranih trećih strana. Tijekom postupka odabira djelujemo sa svim dužnom pažnjom i marljivošću te biramo samo dijeljenje informacija od trećih strana za koje vjerujemo da su pouzdane. No ne dajemo nikakvo jamstvo za točnost, potpunost ili pravovremenost informacija koje primamo od trećih strana i koje prikazujemo putem investicijske platforme. Sve informacije, uključujući istraživanja, dobivene od odabranih trećih strana plaćamo vlastitim sredstvima.


Revolut može primiti naknadu, popust ili nenovčanu korist od treće strane za izvršenje vlastitih naloga na određenom mjestu trgovanja ili mjestu izvršenja. Kao što je objašnjeno u 7. odjeljku ovog Sažetka, vlasničke transakcije u koje ulazimo u svrhu zaštite od tržišnih rizika neovisne su o aktivnostima izvršenja naloga naših klijenata.


Nećemo primati niti prihvaćati nikakve uplate, popuste ili nenovčane koristi za prosljeđivanje naloga naših klijenata bilo kojoj trećoj strani radi njihovog izvršenja na određenom mjestu izvršenja (također poznato kao plaćanje za protok naloga).


7. Pregled Revolutovih sustava i kontrola za upravljanje određenim sukobima interesa


Trgovanje za vlastite potrebe

Stvarni ili mogući sukobi koje su identificirali Revolutovi sustavi i kontrole za upravljanje sukobima interesa


Prilikom izvršenja trgovanja za vlastite potrebe i djelovanja kao nalogodavac, naš je primarni cilj osigurati likvidnost našim klijentima uz istovremeno generiranje održivih povrata iz vlasničkih pozicija u koje ulazimo. To teoretski može dovesti do potencijalnog sukoba između interesa tvrtke Revolut i interesa pojedinačnog klijenta.


Kada trgujete s nama izravno dok djelujemo u svojstvu nalogodavca, možemo biti izloženi tržišnom riziku transakcije. To ovisi o tome štitimo li naše pozicije kod vas u potpunosti, štitimo li ih djelomično od tržišnih rizika nakon što se dosegnu određena ograničenja rizika ili ih uopće ne štitimo od tržišnih rizika:

  1. Izloženost potpuno zaštićena od tržišnih rizika. Ako u potpunosti štitimo svoju izloženost vama, i dalje možemo snositi određene tržišne rizike ovisno o vremenu zaštite od tržišnih rizika i o tome upravljamo li izloženostima klijenata trgovanju na pojedinačnoj ili skupnoj osnovi.
  2. Djelomična zaštita od tržišnih rizika ili njezin izostanak. Kada djelomično štitimo svoje pozicije kod vas (ili drugih klijenata) ili ih uopće ne štitimo od tržišnih rizika, zadržavamo tržišni rizik u mjeri u kojoj je izloženost nezaštićena. Iako to teoretski može povećati rizik od sukoba interesa između nas i naših klijenata, provodimo odgovarajuće zaštitne mjere kako bismo ih spriječili i upravljali njima (pogledajte u nastavku).


Kako bismo umanjili potencijalne sukobe interesa koji proizlaze iz naše uloge kao druge ugovorne strane u vašim transakcijama i spriječili negativne učinke na klijente, uspostavili smo postupak određivanja cijena koji funkcionira neovisno o našim aktivnostima zaštite od tržišnih rizika. Naš pravilnik o određivanju cijena za instrumente primljene u trgovanje na mjestu trgovanja, kao što su dionice SAD-a/EU-a, jasno su definirane s obzirom na cijene s najrelevantnijih mjesta trgovanja. Za financijske instrumente kojima se trguje izvan mjesta trgovanja (kao što su CFD-ovi), naše se cijene temelje na vidljivim tržišnim cijenama ekvivalentnih ili usporedivih instrumenata iz pouzdanih izvora i uspoređuju se s cijenama koje nude drugi davatelji usluga CFD-ova unutar EGP-a. Slično tome, naš postupak izvršenja osmišljen je tako da ostane neovisan o našim aktivnostima zaštite od tržišnih rizika i da na njega ne utječu, osiguravajući da se nalozi klijenata izvršavaju pošteno i nepristrano. To znači da nakon što prihvatimo i potvrdimo vaš nalog po određenoj cijeni, obvezujemo se izvršiti ga po toj cijeni, bez obzira na vrijeme naše transakcije sa zaštitom od tržišnih rizika ili cijene koje nude naše druge ugovorne strane u zaštiti od tržišnih rizika nakon što se vaš nalog izvrši. Stoga, bez obzira na vrijeme ili metode korištenog modela zaštite od tržišnih rizika, održavanje neovisnosti između naših aktivnosti zaštite od tržišnih rizika i izvršenja trgovanja naših klijenata omogućuje nam sprječavanje sukoba interesa.


Osobno trgovanje

Stvarni ili mogući sukobi koje su identificirali Revolutovi sustavi i kontrole za upravljanje sukobima interesa


Relevantne osobe (ili njihove povezane osobe) mogu obavljati trgovanje na osobnom računu, uključujući osobna ulaganja u vrijednosne papire ili sredstva. To može dovesti do sukoba interesa relevantnih osoba (ili njihovih povezanih osoba) i klijenata Revoluta, jer to može potaknuti „frontu” ili uporabu povjerljivih informacija u osobnu korist.


Određeni potencijalni ili percipirani sukobi interesa mogu nastati u vezi s, između ostalog, trgovačkim aktivnostima klijenata i zaštitom financijskih instrumenata klijenata. Sukobi interesa mogu nastati u situacijama u kojima relevantna osoba ima pristup informacijama povezanima s trgovanjem koje su osjetljive na klijenta Revolut-a i koje bi mogle imati osobne koristi od tih informacija.


Održavamo odgovarajuće aranžmane usmjerene na upravljanje ili sprečavanje osobnih transakcija koje mogu dovesti do sukoba interesa i spriječiti relevantne osobe (ili njihove povezane osobe) od trgovanja na temelju povlaštenih informacija, trgovanja materijalnim nejavnim informacijama i/ili otkrivanja ili zlouporabe povjerljivih informacija koje se odnose na klijente ili njihove transakcije s trećim stranama. Konkretno:

  • Relevantnim osobama nije dopušteno ulaziti u osobne transakcije koje su u sukobu s obvezama tvrtke Revolut ili su u sukobu s obvezama tvrtke Revolut u skladu s primjenjivim zakonima o tržištima financijskih instrumenata ili zlouporabi tržišta;
  • Zahtijevamo od svih relevantnih osoba (i povezanih osoba u mjeri u kojoj je to potrebno) da budu uvijek svjesni naših ograničenja osobnih transakcija i mjera koje je Revolut uspostavio u vezi s osobnim transakcijama i otkrivanjem povjerljivih informacija;
  • Zahtijevamo od svih relevantnih osoba da nas bez odgode obavijeste o osobnim transakcijama u koje uđu ako vrijednost transakcije premašuje unaprijed određeni iznos;
  • Osobne transakcije podliježu unaprijed određenom minimalnom razdoblju držanja;
  • Relevantne osobe moraju potvrditi usklađenost s Revolutovim aranžmanima i kontrolama sukoba interesa i njihovo razumijevanje u okviru Revoluta godišnjeg postupka atestacije.


Kada određene funkcije obavljaju treće strane, pobrinemo se da subjekt kojem je aktivnost povjerena vodi evidenciju osobnih transakcija koje je unijela relevantna osoba unutar tog subjekta i pruža takvu evidenciju na naš zahtjev.


Neispunjavanje prethodno navedenih zahtjeva predstavlja kršenje našeg Pravilnika o poslovanju s osobnim računima, što bi moglo dovesti do daljnjih regulatornih posljedica za one za koje se utvrdi da krše pravila.


Pokloni ili zabava

Stvarni ili mogući sukobi koje su identificirali Revolutovi sustavi i kontrole za upravljanje sukobima interesa


Relevantne osobe mogu primati poklone ili zabavu od trećih strana ili davati poklone ili zabavu trećim stranama u vezi s investicijskim uslugama koje se pružaju našim klijentima, a koje bi mogle utjecati na njihovo ponašanje da djeluju na neprimjeren ili neetičan način na štetu klijenata. To bi moglo spriječiti Revolut da se usredotoči na primjerenost troškova koji se naplaćuju za usluge i kvalitetu ponuđenih usluga, što bi moglo dovesti do toga da Revolut favorizira interese treće strane nad interesima svojih klijenata.


Kako bismo upravljali rizicima povezanim s poklonima i zabavom, Revolutov Pravilnik o sprječavanju mita i korupcije utvrđuje konkretne zahtjeve i postupke vezane uz pružanje i primanje poklona i zabave. Zaposlenici Revoluta moraju povremeno provoditi obaveznu obuku za sprječavanje mita i korupcije. Revolut nastoji osigurati da njegovi zaposlenici ne nude ili daju, ne traže ili prihvaćaju poklone ili zabavu koji su vjerojatno u sukobu s dužnostima prema svojim klijentima ili utječu na njihovo ponašanje na bilo koji način koji šteti interesima relevantnog klijenta. Svi pokloni i zabava primljeni od trećih strana ili pruženi trećim stranama moraju biti razumna nenovčana pogodnost, kao što su sudjelovanje na konferencijama, seminarima i događanjima za obuku, gostoprimstvo niske vrijednosti (npr. hrana i piće) te poboljšanje kvalitete usluge klijentima. Pokloni i zabava moraju se prijaviti i evidentirati, a prethodno ih mora odobriti odjel za sukladnost ili upravitelj relevantne osobe u slučaju predmeta niske vrijednosti. U određenim okolnostima pokloni i zabava neće biti dopušteni. Funkcija sukladnosti provodi periodične provjere sukladnosti kako bi procijenila kontrolni okvir u Revolutu radi upravljanja rizicima povezanima s davanjem i primanjem poklona i zabave.


Izvan poslovnih interesa

Stvarni ili mogući sukobi koje su identificirali Revolutovi sustavi i kontrole za upravljanje sukobima interesa


Relevantne osobe mogu imati vanjske poslovne interese, kao što su članstva u upravi, savjetodavnim, nadzornim ili upravljačkim odborima, skrbništva ili na drugi način služiti druge funkcije bilo unutar grupacije Revolut ili u različitim kapacitetima za druga javna ili privatna poduzeća ili dobrotvorne organizacije. Ti vanjski poslovni interesi mogu dovesti do sukoba s najboljim interesima klijenata.


Revolut ima uspostavljene kontrole tako da tamo gdje se nalaze vanjski poslovni interesi pojedinaca ili pojedinac namjerava zadržati takav položaj, potrebno je izvješćivanje i u mnogim slučajevima i odobrenje. Osim toga, direktori, članovi upravnog odbora i članovi odgovarajućih upravnih tijela Revoluta (npr. članovi Izvršnog odbora za rizik) dužni su prijaviti svaki sukob interesa u skladu s njihovim dužnostima.


Nagradni poticaji

Stvarni ili mogući sukobi koje su identificirali Revolutovi sustavi i kontrole za upravljanje sukobima interesa


Revolutov Globalni pravilnik o nagradama i upravljanju osobljem sadržava mjere za izbjegavanje sukoba interesa, poticanje odgovornog poslovnog ponašanja i promicanje svijesti o riziku i razboritog preuzimanja rizika. Konkretno:

  • Naše prakse nagrada osmišljene su tako da ne stvaraju sukob interesa ili poticaja koji bi mogli navesti relevantne osobe da pogoduju vlastitim interesima ili interesima Revoluta na potencijalnu štetu klijenata.
  • Ne nagrađujemo niti procjenjujemo rad naših zaposlenika na način koji je u suprotnosti s našom dužnosti da djelujemo u najboljem interesu klijenata.
  • Uvijek održavamo ravnotežu između fiksnih i varijabilnih komponenti nagrađivanja tako da naša struktura nagrađivanja ne favorizira interese Revoluta ni njegovih relevantnih osoba na štetu interesa klijenata.
  • Nagrade i slični poticaji za relevantne osobe nikada se ne temelje isključivo ili pretežno na kvantitativnim komercijalnim kriterijima te u potpunosti uzimaju u obzir odgovarajuće kvalitativne kriterije koji odražavaju usklađenost s primjenjivim propisima, pravedno postupanje prema klijentima i kvalitetu usluga koje se pružaju klijentima.
  • Naša praksa nagrađivanja primjenjuje se na sve relevantne osobe u mjeri u kojoj nagrada za takve osobe i slični poticaji ne stvaraju sukob interesa koji ih potiče da djeluju protiv interesa klijenata.