Zpráva o 5 nejlepších převodních místech za rok 2023

Zpráva o 5 nejlepších převodních místech společnosti Revolut Securities Europe UAB za rok 2023

V případě nesouladu nebo rozporu mezi přeloženou verzí této Zprávy o 5 nejlepších převodních místech a původní verzí v angličtině platí původní verze. Překlad slouží pouze pro referenční účely.

1. Zpráva o 5 nejlepších makléřích provádějících pokyny za rok 2023

Níže uvedené informace se týkají pěti (5) nejlepších převodních míst*, které společnost Revolut Securities Europe UAB („Revolut Securities“) používala pro provádění pokynů svých zákazníků s osobním účtem**.

* Pro účely této zprávy se „převodnímísta“ a „makléři“ používají zaměnitelně, přičemž je třeba poznamenat, že společnost Revolut Securities nebyla během vykazovaného období přímo napojena na žádné převodní místo, a proto jsou všechny pokyny klientů směrovány k třetím stranám – zprostředkujícím makléřům.

** Všichni klienti společnosti Revolut Securities jsou ve vykazovaném období klasifikováni jako klienti s osobním účtem.

Pro účely níže uvedených tabulek platí v souladu s nařízením Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/576 následující definice:

1. „pasivnípokyn“ znamená pokyn zadaný do knihy pokynů, který poskytl likviditu;
2. „agresivnípokyn“ znamená pokyn zadaný do knihy pokynů, který odčerpal likviditu; a
3. „řízenýpokyn“ znamená pokyn, u něhož klient před realizací pokynu určil konkrétní převodní místo.

Informace uvedené v tabulkách níže se týkají tříd finančních nástrojů nabízených společností Revolut Securities za rok 2023.

Třída nástrojů: Akcie – Akcie a vkladové certifikáty (všechna pásma likvidity podle kroků kotace)

Oznámení, zda byl proveden průměrně <1 obchod za pracovní den v předchozím roce: Ne

Třída nástrojů: Fondy peněžního trhu

Oznámení, zda byl proveden průměrně <1 obchod za pracovní den v předchozím roce: Ne

Třída nástrojů: Produkty obchodované na burze – Burzovně obchodované fondy (ETF)

Oznámení, zda byl proveden průměrně <1 obchod za pracovní den v předchozím roce: Ne

2. Zpráva o kvalitě převodních míst / makléřů za rok 2023

Společnost Revolut Securities níže uvádí souhrn analýzy provedení a závěry vyvozené z podrobného sledování kvality provedení získané od makléřů provádějících pokyny společnosti Revolut Securities v roce 2023. Není-li uvedeno jinak, tyto výkazy se vztahují stejnou měrou na všechny finanční nástroje nabízené ve vykazovaném období.

A. Vysvětlení relativního významu, který společnost přikládala faktorům provedení, jako je cena, náklady, rychlost, pravděpodobnost provedení nebo jiná hlediska, včetně kvalitativních faktorů při posuzování kvality provedení

Společnost Revolut Securities je subjektem převádějícím pokyny, a proto neprovádí pokyny jménem klientů pro žádný z finančních nástrojů nabízených svým klientům. Cílem společnosti Revolut Securities je proto jednat v nejlepším zájmu klienta tím, že dosáhne nejlepších možných celkových výsledků při směrování pokynů ke třetím stranám – zprostředkujícím makléřům.

Sledování nejlepšího provedení představuje povinnost, kterou má společnost Revolut Securities vůči svým zákazníkům, aby zajistila, že přijímá veškeré kroky k dosažení nejlepšího možného výsledku při jednání jejich jménem. Pro účely sledování a hodnocení kvality realizace jsou brány v úvahu následující faktory realizace, jak je uvedeno v Zásadách zpracování pokynů a nejlepší realizace společnosti Revolut Securities:

• Cena – tržní cena, za kterou je finanční nástroj proveden;
• Náklady – veškeré náklady související s pokynem nebo transakcí, včetně implicitních nákladů, jako je možný dopad na trh, explicitní externí náklady včetně poplatků za burzu nebo zúčtování a explicitní interní náklady;
• Rychlost realizace – čas potřebný k realizaci pokynu nebo transakce;
• Pravděpodobnost realizace a vypořádání – pravděpodobnost, že makléř bude schopen dokončit pokyn nebo transakci;
• Velikost pokynu – velikost provedeného pokynu nebo transakce, s přihlédnutím k tomu, jak to ovlivňuje cenu realizace (obvykle relevantní pouze pro velké transakce); a
• Další úvahy týkající se realizace pokynu nebo transakce (například dopad na trh) – jak mohou konkrétní vlastnosti pokynu nebo transakce ovlivnit dosažení nejlepší realizace.

Společnost Revolut Securities předpokládá, že hlavním přáním zákazníka je dosáhnout nejlepší možné celkové ceny (cena finančního nástroje a související náklady na realizaci), a proto dává přednost faktorům ceny a nákladů před ostatními faktory. Jelikož finanční nástroje obvykle podléhají cenovým fluktuacím, vybírá pouze makléře, kteří pravděpodobně provedou klientské pokyny bez prodlení.

Jak je uvedeno v Zásadách zpracování pokynů a nejlepší realizace společnosti Revolut Securities, pokud klienti poskytnou konkrétní instrukce týkající se jejich pokynů, například ohledně ceny, tyto instrukce budou mít přednost před Zásadami realizace společnosti Revolut Securities.

B. Popis jakýchkoli blízkých vazeb, střetů zájmů a společných vlastnických vztahů s ohledem na všechna převodní místa

Společnost Revolut Securities nemá úzké vazby, střety zájmů ani společné vlastnictví s ohledem na převodní místa nebo makléře, jejichž služeb využívá k realizaci pokynů.

C. Popis zvláštních ujednání s převodními místy týkajících se provedených nebo obdržených plateb, slev, rabatů nebo nepeněžních plnění, které byly obdrženy

Společnost Revolut Securities nemá zvláštní ujednání s převodními místy a neobdrží odměnu, slevu ani nepeněžní plnění za směrování klientských pokynů na určité obchodní nebo převodní místo, které by vedlo k porušení povinností společnosti týkající se střetu zájmů nebo pobídek.

D. Vysvětlení faktorů, které vedly ke změně v seznamu převodních míst uvedených v zásadách realizace společnosti, pokud k takové změně došlo

Na seznam převodních míst/ makléřů společnosti Revolut Securities se pro rok 2023 nevztahují žádné změny.

E. Vysvětlení, jak se realizace pokynů liší podle kategorizace klientů, kde společnost zachází s kategoriemi klientů jinak a kde to může ovlivnit ujednání o realizaci pokynů

Společnost Revolut Securities zavádí svůj rámec nejlepšího způsobu realizace stejným způsobem pro všechny své zákazníky a neuplatňuje žádnou kategorizaci klientů, která by měla dopad na ujednání o zpracování pokynů.

F. Vysvětlení, zda byla při provedení pokynů klientů s osobním účtem dána přednost jiným kritériím před okamžitou cenou a náklady, a jak tato kritéria přispěla k dosažení nejlepšího možného výsledku z hlediska celkového protiplnění pro klienta

Cena a náklady na realizaci jsou považovány za primární faktory realizace. Pokud klient zadá pokyn s konkrétními instrukcemi, které pokrývají všechny aspekty pokynu, pak se tento pokyn provede v souladu s instrukcemi klienta, což může znamenat, že faktory jiné než celkové protiplnění mohou mít přednost. V případě, že specifické instrukce pokynu klienta pokrývají částečné aspekty pokynu, je nejlepší realizace aplikována na ty aspekty pokynu, které instrukce nepokrývají.

G. Vysvětlení, jak investiční společnost použila data nebo nástroje týkající se kvality realizace, včetně dat zveřejněných podle nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/575

Společnost Revolut Securities sleduje účinnost svých ujednání o realizaci pokynů, aby identifikovala a v případě potřeby zavedla vhodná opatření. Společnost Revolut Securities zavedla následující ujednání s makléři, která umožňují sledovat, dohlížet a kontrolovat kvalitu služeb provádění:

• Náležitá pozornost (angl. – Due diligence) a dohled dodavatele – Společnost Revolut Securities provádí počáteční pozornou kontrolu makléřů v souladu se svou outsourcingovou politikou, jejíž součástí je přezkum Zásad nejlepší realizace, postupů a procesů dodavatele, aby bylo zajištěno, že mají zavedena opatření k důslednému dosahování nejlepších výsledků realizace. Kromě toho jsou zavedeny Dohody o úrovni služeb (angl. – SLA), které stanovují dohodnuté minimální úrovně služeb napříč kritérii o kvalitě realizace služeb. Tyto Dohody o úrovni služeb jsou průběžně sledovány;
• Pravidelné reporty – každý vybraný makléř je povinen provádět důkladnou kontrolu svého toku pokynů. Přezkum se provádí pravidelně prostřednictvím příslušného Výboru pro nejlepší realizace a výsledky jsou sdíleny se společností Revolut Securities, včetně případných navrhovaných změn ve stávajících zásadách a postupech;
• Práva auditu- v rámci svých ujednání si společnost Revolut Securities vyhrazuje právo na audit vybraných makléřů (v případě potřeby v rámci požadavků na oznámení); a
• Dohled nad nejlepším realizací – na měsíční bázi se vedení společnosti Revolut Securities schází k diskuzi o výsledcích analýzy nejlepší realizace uskutečněné prostřednictvím nástroje pro realizaci a sledování transakcí. Kromě toho přezkoumávají zprávy o nejlepší realizaci od vybraných makléřů a diskutují o vznikajících trendech a výsledcích kvality realizace. Vedení společnosti je rovněž odpovědné za projednání záležitostí týkajících se eskalace a řízení incidentů s ohledem na otázky o kvalitě realizace vyplývající z přezkumů Dohody o úrovni služeb a výsledků sledování.

H. Případně vysvětlení, jak investiční společnost použila výstup poskytovatele konsolidovaných obchodních informací zřízených podle článku 65 směrnice 2014/65/EU

Společnost Revolut Securities v roce 2023 nepoužila výstup poskytovatele konsolidovaných obchodních informací zřízených podle článku 65 směrnice 2014/65/EU.