Retningslinjer for interessekonflikter og opplysninger om insitamenter

Retningslinjer for interessekonflikter og opplysninger om insitamenter

Denne versjonen av Retningslinjene for interessekonflikter og opplysninger om insitamenter gjelder fra 13. februar 2026. Hvis du ønsker å se den forrige versjonen, kan du klikke her.

I tilfelle det oppstår uoverensstemmelser eller konflikt mellom den oversatte versjonen av disse retningslinjene for interessekonflikter og opplysninger om insitamenter og den opprinnelige versjonen på engelsk, vil den opprinnelige versjonen gjelde. Oversettelsen er kun til referanse.

1. Innledning

Dette sammendraget av retningslinjer for interessekonflikter («Sammendraget») og tilskyndelsesopplysningsdokumentet gjelder Revolut Securities Europe UAB, representert i Sveits av Revolut (Sveits) AG, (««Revolut», «vi», «oss» eller «vår») som er et finansielt meglerfirma som er registrert i Litauen under registreringsnummer 305799582 og er autorisert og regulert av Litauens bank. Vårt registrerte kontor er i Quadrum South, Konstitucijos ave. 21B, LT-08130, Vilnius, Lithuania. For mer informasjon om autorisasjon av Revolut Securities Europe UAB, besøk BoL-nettsiden.

Revolut kan tilby investeringstjenester med hensyn til finansielle instrumenter, inkludert aksjer i børsnoterte selskaper, amerikanske depotbevis («ADR-er»), obligasjoner, andeler i pengemarkedsfond («MMF-er»)børsomsatte fond (ETF), børsomsatte papirer (ETN), børsomsatte råvarer (ETC) og differansekontrakter (CFD), som vi kan gjøre tilgjengelig for handel via investeringsplattformen. Når Revolut tilbyr investeringstjenester, fungerer de både som agent og hovedformidler (som forklart nærmere under).

2. Formål

Formålet med dette dokumentet er å gi deg et sammendrag av hvordan vi sikrer at interessekonflikter innenfor Revolut og den bredere Revolut-gruppen identifiseres, forebygges, håndteres på riktig måte og, om nødvendig, kunngjort for å forhindre at interessekonflikter påvirker interessene til våre kunder negativt og sikre overholdelse av regelverk og prinsipper for investeringstjenester.

Dette dokumentet beskriver også omstendighetene som har blitt identifisert av Revolut som potensielt gir opphav til en interessekonflikt som kan påvirke interessene til Revoluts kunder negativt. Endelig er det også inkludert en oversikt over systemene og kontrollene på høyt nivå som er vedtatt for å identifisere og håndtere slike konflikter og redusere interessekonflikter.

3. Generell informasjon om interessekonflikter

Viktige begreper som brukes i dette dokumentet har følgende betydninger:

• «Relevantperson» er en direktør, medlem av styret eller annet styrende organ i Revolut, leder, ansatt i Revolut, samt enhver annen fysisk person hvis tjenester er stilt til disposisjon og under kontroll av Revolut, og som er involvert i levering av investeringstjenester og/eller tilleggstjeneste og -aktiviteter og en fysisk person som er direkte involvert i levering av tjenester til Revolut under en utkontrakteringsordning;
• «Personligtransaksjon» er en handel med et finansielt instrument som tilbys av oss via vår investeringsplattform (unntatt børsomsatte fond og MMF-er eller enhver transaksjon som utføres under tjenestene for skjønnsmessig porteføljeforvaltning), eller en handel i et finansielt instrument knyttet til et slikt finansielt instrument, utført av eller på vegne av en relevant person som handler utenfor omfanget av deres profesjonelle virksomhet hos Revolut eller en tilknyttet person.
• «Tilknyttedepersoner» er en person som en relevant person har et familieforhold til, og omfatter ektefellen (eller tilsvarende i henhold til nasjonal lovgivning, for eksempel registrert partner), forsørget barn (inkludert stebarn), eller enhver annen slektning (for eksempel foreldre eller steforeldre, besteforeldre, barnebarn samt brødre eller søstre) som har delt samme husholdning som den aktuelle personen i minst ett år på datoen for forekomsten av den aktuelle situasjonen/hendelsen (for eksempel datoen for den personlige transaksjonen det gjelder).
• «Innsideinformasjon» (eller vesentlig ikke-offentlig informasjon) en nøyaktig informasjon som ikke er offentliggjort, direkte eller indirekte, knyttet til en eller flere utstedere eller til ett eller flere finansielle instrumenter, og som, dersom den ble offentliggjort, sannsynligvis vil ha en betydelig innvirkning på prisene på disse finansielle instrumentene eller på prisen på tilknyttede finansielle derivater.

Interessekonflikter er uunngåelige i det normale løpet av bedriften, og Revoluts relevante personer er pålagt å identifisere og håndtere konflikter i samsvar med Revoluts etablerte retningslinjer og prosedyre for interessekonflikt. Identifisering og håndtering av konflikter, enten de er reelle, mulige eller oppfattede, er kritisk. Slike interessekonflikter kan oppstå mellom:

1. Revolut (inkludert, relevant person eller en person som direkte eller indirekte er knyttet til Revolut via kontroll, for eksempel Revolut Bank UAB eller dets filialer eller andre relevante enheter i Revolut Group) og en kunde;
2. de relevante personene (eller deres respektive tilknyttede personer) og kunden;
3. Revolut (inkludert en person som er direkte eller indirekte knyttet til Revolut via kontroll) og de relevante personene (eller deres respektive tilknyttede personer);
4. tredjepart som yter tjenester til Revolut og relevant person av Revolut; eller
5. to (eller flere) Revolut-kunder.

En konflikt kan oppstå når Revolut eller relevante personer (eller deres tilknyttede personer) eller personer knyttet til Revolut via kontroll nevnt ovenfor:

• Er sannsynlig å oppnå en økonomisk gevinst eller unngå et økonomisk tap på en kundes bekostning;
• Har en interesse av resultatet av en tjeneste som ytes til en kunde, som er forskjellig fra kundens interesse for dette resultatet;
• Har et økonomisk eller annen insentiv til å favorisere interessene til en kunde eller gruppe av kunder over interessene til en annen kunde;
• utfører samme virksomhet som kunden; eller
• Mottar eller vil motta fra en annen person enn kunden en tilskyndelse i forbindelse med en tjeneste som ytes til kunden, i form av penger, varer eller tjenester, bortsett fra standardprovisjonen eller gebyret for den tjenesten.

4. Identifisering og håndtering av interessekonflikter

Revolut tilbyr i dag følgende investeringstjenester og -aktiviteter knyttet til ulike finansielle instrumenter:

• mottak og overføring av ordrer i forbindelse med ett eller flere finansielle instrumenter;
• gjennomføring av ordrer på vegne av kundene;
• handel på egen konto; og
• diskresjonær porteføljeadministrasjon.

Revolut tilbyr også følgende tilleggstjenester:

• oppbevaring og administrasjon av finansielle instrumenter for kundens regning, inkludert bestyrerskap og relaterte tjenester som for eksempel håndtering av kontanter/sikkerheter; og
• investeringsundersøkelser og finansanalyse eller andre former for generelle anbefalinger knyttet til transaksjoner i finansielle instrumenter.

Revolut er også lisensiert til å tilby andre investerings- og tilleggstjenester, deriblant investeringsråd og fulltegningsgaranti for og plassering av finansielle instrumenter. Men de tilbyr for øyeblikket ikke noen av disse investerings- og tilleggstjenestene til kundene sine. Som sådan anser Revolut at det ikke oppstår interessekonflikter i henhold til disse tjenestene. Denne oppsummeringen skisserer derfor hensiktsmessige trinn og organisatoriske og administrative ordninger som er gjort av Revolut for å identifisere, forhindre eller håndtere interessekonflikter i henhold til tjenestene som for tiden tilbys av Revolut som angitt ovenfor.

Vi er pålagt i henhold til gjeldende lover å opprettholde og drive effektive organisatoriske og administrative ordninger, med sikte på å ta alle rimelige skritt for å håndtere interessekonflikter og forhindre at de utgjør eller gir opphav til en risiko for skade på interessene til sine kunder.

Der det ikke er mulig å unngå eller håndtere en interessekonflikt, har Revolut skjønn til å avslå å levere den forespurte tjenesten. Som en del av Revoluts styringsramme har det blitt implementert en rekke organisatoriske ordninger, systemer og internkontroller som er utformet for å identifisere og håndtere potensielle interessekonflikter for å forhindre skade på interessene til Revoluts kunder. Tiltak som Revolut bruker for å håndtere eller eventuelt redusere interessekonflikter, omfatter blant annet: (i) hensiktsmessig fordeling av plikter, (ii) etablering av informasjonsbarrierer, for eksempel gjennom fysisk eller digital separasjon av visse funksjoner eller enheter (der det er nødvendig), (iii) etablering av relevante retningslinjer og prosedyrer, (iv) regelmessig opplæring av relevante personer. Særlig omfatter disse ordningene, systemene og kontrollene, men er ikke begrenset til:

• Styringsstruktur, f.eks. utnevnt Revoluts ansvarlige for risikostyring og samsvar, som er ansvarlige for å implementere og vedlikeholde systemer og kontroller for å håndtere potensielle interessekonflikter;
• Tilsyn med den øverste ledelsen, styring av opplysninger og rapportering;
• Obligatorisk opplæring av, og årlige attester fra, alle relevante personer om interessekonflikter, herunder slike som kan oppstå som følge av utenfor forretningsinteresser, godtgjøringsinsentiver, insentiver, ordninger for best gjennomføring og aksjehandel med personlig konto;
• Krav om at alle relevante personer skal rapportere eventuelle oppfattede, mulige eller eksisterende interessekonflikter via en egen intern rapporteringsportal for vurdering av vårt samsvarsteam. Revolut opprettholder en liste over alle konflikter som kan gi opphav til en interessekonflikt med en oversikt over kontrollene som anbefales for å håndtere slike konflikter;
• Opptrapping av samsvarsteamet av materialiserte, eller som sannsynligvis vil oppstå, interessekonflikter for vår Executive Risk Committee og, der det er hensiktsmessig, til vårt styre.
• Global Revolut Groups retningslinjer og prosedyrer for interessekonflikter, antibestikkelse og retningslinjer og prosedyrer for korrupsjon and Procedure, og ordning for aksjehandel med personlig konto.

Til slutt, hvis de organisatoriske og administrative ordningene som er gjort av Revolut for å hindre interessekonflikter fra å påvirke kundenes interesser, ikke er eller ikke kan være tilstrekkelige, vil Revolut kunngjøre til deg den generelle arten og/eller kilden til interessekonflikter og trinnene som er tatt for å redusere disse risikoene før du foretar forretninger på dine vegne eller med deg.

Konflikter knyttet til finansielle instrumenter

Revolut kan opptre i to roller, som både produsent og distributør av CFD-produkter. I slike tilfeller kan det oppstå naturlige interessekonflikter fordi Revolut har en rolle i både å designe og tilby produktet til kundene. Disse konfliktene blir først og fremst håndtert gjennom implementering av en robust prispolicy og et omfattende rammeverk for beste utføring. Nærmere bestemt sikrer Revolut at prisene for CFD-er blir fastsatt med referanse til observerbare priser på tilsvarende eller sammenlignbare produkter som er tilgjengelige i EØS, og de forplikter seg til et kontinuerlig tilsyn med den resulterende utføringskvaliteten.

Med tanke på arten av Revoluts virksomhet og investerings-/tilleggstjenester som for tiden tilbys, og investeringsaktiviteter som for tiden utføres av Revolut, anser at det ikke er noen andre finansielle instrumenter som kan forårsake eller føre til interessekonflikter når Revolut tilbyr investerings- eller tilleggstjenester eller utfører transaksjoner med finansielle instrumenter.

Dersom Revolut identifiserer finansielle instrumenter som kan forårsake eller føre til en interessekonflikt på grunn av endring i virksomheten eller på annen måte, vil det bli korrekt registrert og relevant informasjon i forbindelse med slike finansielle instrumenter og interessekonflikter vil bli rapportert til administrerende direktør, leder av forskriftssamsvar og/eller andre relevante styrende organer uten ugrunnet opphold. Ledere for hver funksjon i Wealth and Trading Department er ansvarlige for å overvåke sitt respektive område og rapportere slike interessekonflikter til de relevante styrende organer i Revolut.

Etter at det finansielle instrumentet er identifisert som noe som forårsaker interessekonflikter av de relevante styrende organene i Revolut, vil relevant informasjon om slike finansielle instrumenter bli gitt til de relevante personene eller enhver annen ansatt, kontraktør eller agent som yter investeringstjenester til Revolut-kunder eller har rett til å inngå transaksjoner på vegne av Revolut. Bekreftelse på mottak av slike opplysninger vil bli behørig registrert.

Arrangementer knyttet til innsideinformasjon

Relevant person må ikke handle på grunnlag av innsideinformasjon (uavhengig av kilden til innhenting av slik informasjon). Når det oppdages av Revoluts markedsmisbrukssystemer, vil relevant person som det oppdages at driver handel med innsideinformasjon, bli rapportert til Litauens bank og/eller andre offentlige myndigheter, og det iverksettes disiplinærtiltak.

Revolut har etablert retningslinjer for aksjehandel med personlig konto, der vi beskriver handelsreglene når det gjelder personlige transaksjoner som gjelder relevante personer og Revoluts aksjonærer. Dokumentet inneholder restriksjoner som obligatorisk holdeperiode og forbud mot visse verdipapirer som relevante personer ikke har tillatelse til å drive handel med

De relevante personene har ikke lov til å bruke proprietær informasjon eller innsideinformasjon til personlig vinning. Spesifikt kreves det at investeringsanalytikere som leverer investeringsundersøkelser og -anbefalinger, overholder Revoluts retningslinjer for aksjehandel med personlig konto, og de er underlagt ytterligere overvåkningskontroller og tilsyn med etterlevelsen.

5. Ordrehåndtering og kundens beste interesse

Vi tilbyr tjenester uten rådgivning og kun med utførelse i tillegg til skjønnsmessige tjenester innen porteføljeforvaltning, som man får tilgang til via investeringsplattformen vår. Vi tilbyr ingen investeringsråd knyttet til et bestemt finansinstrument. Når vi leverer investeringstjenester til deg, opptrer vi på en av disse måtene:

• som hovedformidler i handelen ved å opptre på egne vegne når ordrer utføres, eller
• som agent ved å overføre ordrene dine til en tredjepartsmegler for utførelse eller videre overføring.

Når vi utfører ordren din som hovedformidler, gjør vi det ved å drive handel på egen konto. Det betyr at vi blir motparten til transaksjonen din. I slike tilfeller opptrer vi ikke som agent, men utfører transaksjonen med deg direkte. Dermed kan vi kjøpe fra deg eller selge til deg finansielle instrumenter i ditt eget navn og for egen risiko. Når du driver direkte handel med oss, kan vi, avhengig av sikringsstrategien din, bli direkte eksponert for transaksjonens markedsrisiko.

Når vi overfører ordren din til en tredjepartsmegler for utførelse, opptrer vi som agent i vårt eget navn, men til fordel deg og kontoen din. Vi utfører ikke ordrer og transaksjoner med deg, og derfor blir vi ikke utsatt for noen markedsrisiko eller annen risiko forbundet med en slik transaksjon. Isteden overfører vi ordrene dine til tredjepartsmegleren, som enten utfører dem direkte eller sender dem videre til andre meglere eller det relevante markedet eller den relevante børsen (som definert i del 9 av handelsvilkårene våre (vilkårene)).

Revolut opptrer enten som hovedformidler eller agent i relasjonen til amerikanske aksjer, amerikanske depotbevis og CFD-er. Revolut opptrer i rollen som agent når det gjelder ETF-er, ETN-er, ETC-er, obligasjoner og MMF-er, og når vi leverer tjenester for porteføljeforvaltning (Robo-Advisor) til deg. I alle tilfeller er Revolut forpliktet til å handle i kundens beste interesse og å ta alle nødvendige skritt for å oppnå – ved utførelse av kundens ordrer – best mulig resultat for kunden.

For å minimere potensielle interessekonflikter som oppstår fra rollen som motpart for transaksjonene dine, har vi etablert en prisprosess som fungerer uavhengig av inventaradministrasjonen vår og sikringsaktivitene våre. Pris- og ordreutførelsesprosessene våre er designet for å sikre at kundeordrer håndteres raskt, rettferdig og uten skjevheter. Vi overvåker også kvaliteten på utførelsesprosessen gjennom ulike målinger, deriblant retningen på prisglidningen, for å unngå å utnytte en urettferdig fordel.

I tillegg til omfattende aktsomhet, vurdering og overvåking av tredjeparts megler- og likviditetsleverandørs kompetanse og markedsomdømme, søker Revolut også etter en kontraktsmessig forpliktelse fra tredjepartsmegler(e) og likviditetsleverandør(er) om at den beste utførelsen vil bli sikret og best mulig resultat for Revolut-kunder vil bli oppnådd i form av total vurdering, som representerer prisen på det finansielle instrumentet og kostnadene ved utførelse og andre relevante utførelseshastighet.

Når vi leverer porteføljeadministrasjonstjenester, analyserer vi et bredt spekter av finansielle instrumenter basert på objektive kriterier, for eksempel kostnader, likviditet og historiske resultater. Vi inkluderer ikke finansielle instrumenter i våre kunders porteføljer som er utstedt av tilknyttede Revolut Group-enheter eller på annen måte er nært knyttet til oss gjennom juridiske, økonomiske eller kontraktsmessige forhold som kan utgjøre en risiko for interessekonflikter som er skadelige for kundene våre.

Når vi leverer tjenester for investeringsundersøkelser til deg, er ikke informasjonen som oppgis, en personlig anbefaling eller investeringsråd. Investeringsundersøkelser som utstedes av Revolut, er basert på et proprietært undersøkelsesrammeverk som innlemmer både kvantitative og kvalitative analyser, inkludert, men ikke begrenset til, fundamental analyse og eksterne analysevurderinger fra en tredjepartsleverandør. De personlige finansielle omstendighetene dine tas ikke hensyn til på noen måte ved produksjon og spredning av investeringsundersøkelser. Se også Revoluts Erklæring og undersøkelser.

Den valgte tredjepartsmegleren(e), likviditetstilbydere og sikringsmotparter er helt uavhengig av Revolut eller andre enheter i Revolut-gruppen, og Revolut har ingen tilknytning til tredjepartsmegleren(e), med unntak av kontraktsforhold og forretningstjenester som tilbys av tredjepartsmegler(e) som vi betaler for fra våre egne ressurser.

6. Tilskyndelser

Revolut aksepterer ikke og beholder ingen gebyrer, provisjoner eller noen monetære eller ikke-monetære fordeler fra tredjeparter i henhold til investeringstjenester som tilbys til våre kunder («tilskyndelser»), unntatt i tilfeller der slike tilskyndelser returneres direkte til kunder, som i henhold til våre ETF-investeringsplaner.

Hvis vi mottar tilskyndelser fra en tredjepart i henhold til våre tjenester som kun gjelder utførelse, vil vi enten returnere dem til en slik tredjepart eller overføre alle slike betalinger og/eller fordeler til våre kunder. Hvis vi imidlertid anser at slike betalinger eller fordeler er utformet for å forbedre kvaliteten på våre tjenester, og de ikke påvirker vår plikt til å opptre ærlig, rettferdig og profesjonelt i samsvar med dine beste interesser, kan vi bestemme oss for å beholde slike betalinger og fordeler. Vi vil da sørge for at oppbevaring av slike tilskyndelser er berettiget ved å tilby forbedrede tjenester som gir en konkret fordel for deg. Eksistensen, arten og mengden av slike tilskyndelser vil bli beskrevet i dette dokumentet.

Vi mottar tilskyndelser fra tredjeparter i forbindelse med å utføre transaksjonene dine i kvalifiserte instrumenter under ETF-investeringsplanene, men vi returnerer dem til deg i sin helhet. For å sikre at du drar nytte av disse tilskyndelsene umiddelbart, vil Revolut forhåndsfinansiere det betalbare provisjonsgebyret, og overføre den økonomiske fordelen til deg på forhånd. Fremtidige betalinger mottatt fra tredjeparter vil da bli kompensert med mengden av tilskyndelser som allerede er returnert til deg. Den nøyaktige verdien av tilskyndelser mottatt av Revolut og betalt tilbake til deg vil bli offentliggjort på årlig basis som en del av vår «kostnad og gebyrer»-rapport. I tilfelle du ønsker å forstå hvor mange tilskyndelser Revolut vil motta for dine ordrer under forskjellige markedsforhold og den nøyaktige beregningsmetoden på plass, se våre kunngjøringer av Ex-Ante-kostnader og gebyrer.

Vi kan fra tid til annen tilby, akseptere eller beholde visse mindre ikke-monetære fordeler til eller fra tredjeparter hvis vi anser at de er i stand til å forbedre kvaliteten på våre tjenester som leveres til deg. Skulle dette skje, sikrer vi at fordelene er forholdsmessige og rimelige og ikke svekker vårt ansvar for alltid å handle i beste interesse for våre kunder. For ytterligere å minimere risikoen for interessekonflikter, har Revolut vedtatt en gave- og underholdningsprosess for å støtte Revoluts globale anti-bestikkelse og korrupsjonspolitikk. Når fordelene er gitt, akseptert eller beholdt, er Revoluts politikk utformet for å sikre at slike fordeler er deklarert, forhåndsgodkjent og registrert.

Revolut-appen (som definert i del 3 av vilkårene våre) kan inneholde informasjon, inkludert forskning, levert av utvalgte tredjeparter og/eller hypertekstilkoblinger til de utvalgte tredjepartsnettstedene. Under utvelgelsesprosessen handler vi med all aktsomhet og flid og velger kun å dele informasjon fra tredjeparter vi stoler på for å være pålitelige. Vi gir imidlertid ingen representasjon eller garanti med hensyn til nøyaktigheten, fullstendigheten eller aktualiteten til informasjonen vi mottar fra tredjepartsleverandører, og som vi viser via investeringsplattformen. All informasjon, inkludert forskning, hentet fra utvalgte tredjeparter, er betalt fra våre egne ressurser.

Revolut kan motta godtgjørelse, rabatt eller ikke-pengemessige fordeler fra en tredjepart for å utføre deres proprietære ordrer på en bestemt handelsplass eller utførelsesplass. Som forklart i del 7 av dette sammendraget er proprietære handler vi inngår for sikringsformål, uavhengige av kundenes aktiviteter knyttet til ordreutførelse.

Vi mottar og godtar ikke betalinger, rabatt eller ikke-pengemessige fordeler for å videresende kunders ordrer til en tredjepart for utførelse på en bestemt utførelsesplass (også kjent som betaling for ordreflyt).

7. Oversikt over Revoluts systemer og kontroller for å håndtere visse interessekonflikter

Proprietær handel

Reelle eller mulige konflikter identifisert av Revoluts systemer og kontroller for håndtering av interessekonflikter

Når vi utfører proprietær handel og opptrer som hovedformidler, er hovedmålet vårt å sikre likviditet for kundene våre mens vi genererer bærekraftig avkastning fra de proprietære posisjonene vi inngår. Dette kan teoretisk sett føre til en potensiell konflikt mellom Revoluts interesser og en enkeltkundes interesser.

Når du driver handel direkte med oss mens vi opptrer som hovedformidler, kan vi bli eksponert for transaksjonens markedsrisiko. Det kommer an på om vi sikrer posisjonene våre hos deg fullstendig, delvis etter at risikogrenser er nådd, eller ikke i det hele tatt:

1. Fullstendig sikret eksponering. Hvis vi sikrer eksponeringen mot deg fullstendig, kan vi fortsatt pådra oss en viss markedsrisiko avhengig av tidspunktet for sikringen og om vi forvalter eksponering av kundehandel på én-til-én-basis eller samlet basis.
2. Delvis eller ingen sikring. Når vi delvis sikrer posisjonene våre hos deg (eller andre kunder) eller ikke sikrer dem i det hele tatt, beholder vi markedsrisikoen for hele den usikrede eksponeringen. Selv om dette i teorien kan øke risikoen for interessekonflikter mellom oss og kundene våre, har vi implementert egnede beskyttelsestiltak for å hindre og håndtere dem (se under).

For å redusere potensielle interessekonflikter som oppstår på grunn av rollen vår som motpart for transaksjonene dine, og hindre eventuelle negative konsekvenser for kundene våre, har vi etablert en prisprosess som fungerer uavhengig av sikringsaktivitetene våre. Prispolicyene våre for instrumenter som kan omsettes på en handelsplass, deriblant amerikanske/europeiske aksjer, er tydelig definert med referanse til priser fra de mest relevante handelsplassene. For finansielle instrumenter som omsettes utenfor en handelsplass (for eksempel CFD-er), er prisene våre basert på observerbare markedspriser for tilsvarende eller sammenlignbare instrumenter fra pålitelige kilder, og prisene hos andre CFD-leverandører i EØS benyttes som referanse. På lignende måte er utførelsesprosessen vår designet for å være uavhengig av og uberørt av sikringsaktivitetene våre, noe som sikrer at kundeordrene blir utført på en rettferdig måte uten skjevheter. Det betyr at når vi godtar og bekrefter ordren din til en bestemt pris, er vi forpliktet til å utføre den til denne prisen, uavhengig av tidspunktet for sikringstransaksjonen eller prisene som tilbys av sikringsmotpartene våre etter at ordren din er utført. Uavhengig av tidspunktet eller metodene for sikringsmodellen som brukes, er det derfor opprettholdelsen av uavhengighet mellom sikringsaktivitetene våre og utførelsen av kundenes handler som gjør det mulig for oss å hindre interessekonflikter.

Personlig handel

Reelle eller mulige konflikter identifisert av Revoluts systemer og kontroller for håndtering av interessekonflikter

Relevante personer (eller deres tilknyttede personer) kan utføre aksjehandel med personlig konto, herunder personlige investeringer i verdipapirer eller fond. Dette kan føre til en konflikt mellom relevante personers (eller deres tilknyttede personers) interesser og Revoluts kunders interesser, da dette kan oppmuntre til «front running» eller bruk av konfidensiell informasjon for personlig vinning.

Visse potensielle eller oppfattede interessekonflikter kan oppstå i forbindelse med blant annet kundenes handelsvirksomhet og ivaretakelse av kundenes finansielle instrumenter. Interessekonflikter kan oppstå i situasjoner der relevant person har tilgang til Revolut-kundesensitiv handelsrelatert informasjon og potensielt kan ha nytte av denne informasjonen.

Vi opprettholder tilstrekkelige ordninger for å håndtere eller forhindre personlige transaksjoner som kan føre til en interessekonflikt og hindre relevante personer (eller deres respektive tilknyttede personer) fra innsidehandel, handel med materiell ikke-offentlig informasjon og/eller avsløring eller misbruk av konfidensiell informasjon knyttet til kunder eller deres transaksjoner til tredjeparter. Nærmere bestemt:

• Relevante personer har ikke tillatelse til å inngå personlige transaksjoner som er i konflikt med eller sannsynligvis vil komme i konflikt med Revoluts forpliktelser i henhold til gjeldende lover om markeder for finansielle instrumenter eller markedsmisbruk;
• Vi krever at alle relevante personer (og tilknyttede personer i den grad det er nødvendig) alltid er klar over våre begrensninger på personlige transaksjoner, og av tiltakene etablert av Revolut i forbindelse med personlige transaksjoner og utlevering av konfidensiell informasjon;
• Vi krever at alle relevante personer umiddelbart informerer oss om personlige transaksjoner de inngår, hvis verdien av transaksjonen overstiger forhåndsbestemt beløp;
• Personlige transaksjoner er underlagt en forhåndsdefinert minimumsperiode;
• Relevante personer er pålagt å attestere samsvar med, og forståelse av, Revoluts interessekonfliktordninger og kontroller som en del av Revoluts årlige attestasjonsprosess.

Når vi utkontrakterte visse funksjoner til tredjeparter, sørger vi for at enheten som aktiviteten er utkontraktert til, opprettholder en oversikt over personlige transaksjoner som er inngått av den aktuelle personen i enheten og gir slike poster på forespørsel fra oss.

Manglende oppfyllelse av kravene ovenfor utgjør et brudd på retningslinjene for aksjehandel med personlig konto, noe som kan medføre ytterligere regulatoriske konsekvenser for brudd på bestemmelsene.

Gaver eller underholdning

Reelle eller mulige konflikter identifisert av Revoluts systemer og kontroller for håndtering av interessekonflikter

Relevante personer kan gi eller motta gaver eller underholdning til eller fra tredjeparter i forbindelse med investeringstjenester som leveres til våre kunder, som kan påvirke deres atferd til å handle på en upassende eller uetisk måte til skade for kundene. Dette kan forhindre Revolut fra å fokusere på hensiktsmessigheten av kostnader belastet for tjenester og kvaliteten på tjenestene som tilbys, potensielt føre Revolut til å favorisere interessene til en tredjepart over sine kunders interesser.

For å håndtere risikoen forbundet med gaver og underholdning, fastsetter Revoluts retningslinjer for anti-bestikkelse og korrupsjon spesifikke krav og prosedyrer knyttet til levering og mottak av gaver og underholdning. Revolut-ansatte er pålagt å gjennomføre obligatorisk opplæring mot bestikkelser og korrupsjon regelmessig. Revolut søker å sikre at dets ansatte ikke tilbyr eller gir, anmoder eller aksepterer gaver eller underholdning som sannsynligvis vil komme i konflikt med de plikter som skyldes sine kunder eller påvirke deres atferd på noen måte som er skadelig for interessene til den aktuelle kunden. Alle gaver og underholdning som mottas fra eller gis til tredjeparter, må være en rimelig ikke-monetær fordel, for eksempel deltakelse på konferanser, seminarer og opplæringsarrangementer, gjestfrihet med lav verdi (for eksempel mat og drikke), og forbedre kvaliteten på tjenesten til kundene. Gaver og underholdning skal deklareres og registreres, og forhåndsgodkjennes av samsvar eller den aktuelle personens leder i tilfeller av elementer av lav verdi. Under visse omstendigheter vil gaver og underholdning ikke være tillatt. Samsvarsfunksjonen gjennomfører periodiske kontroller for å vurdere kontrollrammeverket som er på plass hos Revolut for å håndtere risikoen forbundet med å gi og motta gaver og underholdning.

Utenfor bedriftsinteresser

Reelle eller mulige konflikter identifisert av Revoluts systemer og kontroller for håndtering av interessekonflikter

Relevante personer kan ha eksterne bedriftsinteresser som styreverv, rådgivende medlemmer, tilsynsorganer eller tillitsmenn eller på annen måte tjene i alternative roller enten innenfor Revolut-gruppen eller i annen kapasitet for andre offentlige eller private selskaper eller veldedige organisasjoner. Disse eksterne bedriftsinteressene kan skape konflikter med kundenes beste.

Revolut har kontroll på plass slik at der hvor eksterne bedriftsinteresser holdes av enkeltpersoner, eller en person har til hensikt å inneha en slik stilling, rapportering og i mange tilfeller er det nødvendig med forhåndsgodkjenning. I tillegg er styremedlemmer og medlemmer av relevante styrende organer i Revolut (f.eks. medlemmer av risikoutvalget) pålagt å erklære eventuelle interessekonflikter i samsvar med deres oppgaver.

Godtgjørelsesincentiver

Reelle eller mulige konflikter identifisert av Revoluts systemer og kontroller for håndtering av interessekonflikter

Revoluts globale retningslinjer for personalgodtgjørelse og -styring inneholder tiltak for å unngå interessekonflikter, oppfordrer til ansvarlig bedriftsskikk og fremmer risikobevissthet og forsvarlig risikotaking. Nærmere bestemt:

• Vår godtgjørelsespraksis er utformet på en slik måte at den ikke skaper en interessekonflikt eller insentiv som kan føre til at relevante personer favoriserer sine egne interesser eller Revoluts interesser til potensiell skade for vår kunde.
• Vi gir ikke godtgjørelse eller vurderer våre ansattes resultater på en måte som er i strid med vår plikt til å handle i din beste interesse.
• Vi opprettholder alltid en balanse mellom faste og variable komponenter av godtgjørelse, slik at vår godtgjørelsesstruktur ikke favoriserer Revoluts eller deres relevante personers interesser mot dine interesser.
• Godtgjørelse og lignende insentiver for relevante personer er aldri utelukkende eller hovedsakelig basert på kvantitative kommersielle kriterier, og vurderer fullt ut egnede kvalitative kriterier som gjenspeiler samsvar med gjeldende forskrifter, rettferdig behandling av kunder og kvaliteten på tjenestene som tilbys til våre kunder.
• Vår godtgjøringspraksis gjelder for alle relevante personer i den grad godtgjøringen til slike personer og lignende insentiver ikke skaper en interessekonflikt som oppfordrer dem til å handle mot dine interesser.