Stefna um hagsmunaárekstra og upplýsingagjöf um umbunargreiðslur

Þessi útgáfa af Stefnu um hagsmunaárekstra og upplýsingagjöf um umbunargreiðslur gildir um þig ef þú opnaðir fjárfestingareikning hjá Revolut Securities Europe UAB þann 6. desember 2025 eða síðar. Ef þú opnaðir fjárfestingareikning fyrir 6. desember 2025 gildir þessi útgáfa frá 23. desember 2025. Ef þú vilt sjá fyrri útgáfur, smelltu hér.

Ef upp kemur ósamræmi eða árekstur milli þýðingar á þessu skjali um stefnu um hagsmunaárekstra og upplýsingagjöf um umbunargreiðslur og upprunalegu útgáfunnar á ensku skal upprunalega útgáfan gilda. Þýðingin er aðeins til hliðsjónar.

1. Inngangur

Þessi samantekt á stefnu okkar um hagsmunaárekstra („samantektin“) og upplýsingaskjalið um umbunargreiðslur gilda um Revolut Securities Europe UAB, en fulltrúi þess í Sviss er Revolut (Sviss) AG, („Revolut“, „við“, „okkur“ eða „okkar“) sem er verðbréfafyrirtæki með réttarstöðu lögaðila í Litáen undir skráningarnúmerinu 305799582 og er með starfsleyfi frá og undir eftirliti frá Seðlabanka Litáens. Skrifstofa okkar er við Quadrum South, Konstitucijos ave. 21B, LT-08130, Vilníus, Litáen. Nánari upplýsingar um starfsleyfi Revolut Securities Europe UAB er að finna á vefsvæði. Seðlabanka Litáens (BoL).

Revolut veitir hugsanlega fjárfestingarþjónustu með tilliti til fjármálagerninga, þ.m.t. hlutabréfa í skráðum félögum, bandarískra innlánsskírteina, skuldabréfa, hlutdeildarskírteina í peningamarkaðssjóðum, kauphallarsjóða og mismunasamninga sem við kunnum að gera aðgengilega í gegnum fjárfestingarkerfið. Þegar Revolut veitir fjárfestingarþjónustu kemur Revolut fram bæði sem umboðsmaður og umbjóðandi (eins og lýst er nánar hér á eftir).

2. Markmið

Markmiðið með þessu skjali er að veita þér samantekt um hvernig við tryggjum að hagsmunaárekstrar innan Revolut, og Revolut-samstæðunnar allrar, séu greindir, komið sé í veg fyrir þá, tekist á við þá á viðeigandi hátt og, ef nauðsyn krefur, komið sé í veg fyrir að hagsmunaárekstrar hafi neikvæð áhrif á hagsmuni viðskiptavina okkar, og hvernig við tryggjum að farið sé að reglugerðum og meginreglum um fjárfestingarþjónustu.

Í þessu skjali er einnig gerð grein fyrir aðstæðum sem Revolut hefur greint að gætu valdið hagsmunaárekstrum og haft neikvæð áhrif á hagsmuni viðskiptavina Revolut. Loks fylgir með ítarlegt yfirlit yfir kerfin og stjórntækin sem notuð eru til að greina og takast á við slíka árekstra og draga úr hagsmunaárekstrum.

3. Almennar upplýsingar um hagsmunaárekstra

Hugtök sem notuð eru í þessum kafla hafa þá merkingu sem hér segir:

„Viðkomandi aðili“ er forstjóri, stjórnarmaður eða annar stjórnandi Revolut, framkvæmdastjóri eða starfsmaður Revolut, sem og hver sá annar einstaklingur sem veitir þjónustu í þágu og undir stjórn Revolut, og sem tekur þátt í að veita fjárfestingaþjónustu og/eða stoðþjónustu og -gerninga, sem og einstaklingur sem á beinan þátt í að veita Revolut-þjónustu samkvæmt samningi um útvistun;
„Einkaviðskipti“ eru viðskipti með fjármálagerning sem við bjóðum í gegnum fjárfestingarkerfi okkar (að undanskildum verðbréfasjóðum og peningamarkaðssjóðum eða viðskiptum sem fara fram samkvæmt valfrjálsri eignastýringarþjónustu), eða viðskipti með fjármálagerning sem tengist slíkum fjármálagerningi, sem gerð eru af eða fyrir hönd viðkomandi aðila sem starfar utan umfangs starfs hjá Revolut eða tengds aðila slíks viðkomandi aðila.
„Tengdur aðili“ er einstaklingur sem tengist viðkomandi aðila fjölskylduböndum, þ.m.t. maki (eða sambærilegur aðili samkvæmt landslögum, s.s. samvistarmaki), barn á framfæri (þ.m.t. stjúpbarn) eða annar ættingi (t.d. foreldrar eða stjúpforeldrar, afar og ömmur, barnabörn og bræður eða systur) sem hefur búið á sama heimili og viðkomandi einstaklingur í a.m.k. eitt ár þegar viðkomandi aðstæður/atburður á sér stað (t.d. dagsetning viðkomandi einkaviðskipta).
„Innherjaupplýsingar“ (eða efnilegar upplýsingar sem ekki eru aðgengilegar almenningi) eru sérstök vitneskja, sem ekki hafa verið gerðar öllum aðgengileg og sem tengist, beint eða óbeint, einum eða fleiri útgefendum fjármálagerninga eða einum eða fleiri fjármálagerningum og sem, yrði hún öllum aðgengileg, væri líkleg til að hafa marktæk áhrif á verð fjármálagerninga eða tengdra, afleiddra fjármálagerninga.

Hagsmunaárekstrar eru óhjákvæmilegir í öllum venjulegum viðskiptum og viðkomandi aðilar hjá Revolut þurfa að greina og takast á við slíka árekstra í samræmi við þær reglur sem Revolut hefur sett sér um hagsmunaárekstra og verkferli. Greining á og viðbrögð við árekstrum, hvort sem þeir eru raunverulegir, hugsanlegir eða ætlaðir, er mikilvægur liður í starfinu. Slíkir hagsmunaárekstrar geta komið upp á milli:

Revolut (þ.m.t., viðkomandi aðila eða aðila sem er beint eða óbeint tengdur Revolut gegnum stjórnun, svo sem Revolut Bank UAB eða útibú þess eða aðrir viðkomandi aðilar í Revolut Group) og viðskiptavinar;
viðkomandi aðila (eða tengdra aðila) og viðskiptavinar;
Revolut (þ.m.t. aðila sem er beint eða óbeint tengdur Revolut gegnum stjórnun) og viðkomandi aðila (eða tengdra aðila);
þriðja aðila sem veitir þjónustu til Revolut og viðkomandi aðila hjá Revolut; eða
tveggja (eða fleiri) viðskiptavina Revolut.

Árekstrar geta komið upp þegar Revolut eða viðkomandi aðilar (eða þeim tengdir aðilar) eða aðilar sem tengjast Revolut gegnum stjórnun, eins og tilgreint er að ofan:

Eru líklegir til að njóta fjárhagslegs ávinnings eða komast hjá fjárhagslegu tapi á kostnað viðskiptavinarins,
Hafa hagsmuna að gæta að því leyti hver niðurstaða þjónustunnar er, sem viðskiptavininum er veitt;
Hafa fjárhagslegan hvata eða annars konar hvata til þess að setja hagsmuni annars viðskiptavinar eða hóps viðskiptavina framar hagsmunum annars viðskiptavinar,
stunda sams konar rekstur og viðskiptavinurinn, eða
Taka á móti eða munu taka á móti, frá aðila öðrum en viðskiptavininum, umbun í tengslum við þjónustu, sem veitt er viðskiptavininum í formi peninga, vara eða þjónustu annarrar en venjubundinna umboðslauna eða þóknana fyrir þessa þjónustu.

4. Leiðir til að greina og takast á við hagsmunaárekstra

Sem stendur veitir Revolut eftirfarandi fjárfestingarþjónustu og -starfsemi í tengslum við ýmsa fjármálagerninga:

móttöku og miðlun fyrirmæla varðandi einn eða fleiri fjármálagerninga;

framkvæmd fyrirmæla fyrir hönd viðskiptavina;
að eiga viðskipti fyrir eigin reikning; og
eignastýringarþjónustu.

Revolut veitir einnig eftirfarandi stoðþjónustu:

vörslu og umsýslu fjármálagerninga fyrir reikning viðskiptavina, þ.m.t. umsjón og tengdri þjónustu, s.s. reiðufjár-/tryggingarstjórnun; og
fjárfestingarrannsóknir og fjárhagsgreiningar eða aðrar gerðir almennra ráðlegginga sem tengjast viðskiptum með fjármálagerninga.

Revolut hefur einnig leyfi til að veita aðra fjárfestingar- og stoðþjónustu, svo sem (meðal annars) fjárfestingarráðgjöf og sölutryggingu og sölu fjármálagerninga. Sem stendur býður Revolut hins vegar ekki upp á neina slíka fjárfestingar- og viðbótarþjónustu fyrir viðskiptavini sína. Revolut telur því að engir hagsmunaárekstrar eigi sér stað í tengslum við þessa þjónustu. Þessi samantekt lýsir því viðeigandi skrefum og skipulags- og stjórnunarfyrirkomulagi Revolut til að greina, koma í veg fyrir eða takast á við hagsmunaárekstra í tengslum við þá þjónustu sem Revolut veitir, eins og fram kemur hér að ofan.

Okkur ber, samkvæmt gildandi lögum, að viðhalda og beita skilvirku skipulags- og stjórnunafyrirkomulagi með það fyrir augum að gera eðlilegar ráðstafanir til að stýra hagsmunaárekstrum og koma í veg fyrir að þeir hafi neikvæð áhrif á hagsmuni viðskiptavina okkar.

Í þeim tilvikum þegar ekki er hægt að komast hjá eða takast á við hagsmunaárekstra getur Revolut ákveðið að eigin frumkvæði að veita ekki umbeðna þjónustu. Sem hluti af stjórnskipunarramma Revolut hefur ýmsum skipulagsráðstöfunum, kerfum og innra eftirliti verið hrint í framkvæmd, sem er ætlað að greina og takast á við mögulega hagsmunaárekstra til að koma í veg fyrir neikvæð áhrif á hagsmuni viðskiptavina Revolut. Ráðstafanir Revolut til að takast við eða, þar sem við á, draga úr hagsmunaárekstrum fela meðal annars í sér: (i) viðeigandi aðgreiningu starfa, (ii) að koma á upplýsingahindrunum, til dæmis með efnislegum eða stafrænum aðskilnaði tiltekinna aðgerða eða eininga (ef þörf krefur), (iii) að setja viðeigandi reglur og verkferla, (iv) reglubundna þjálfun viðkomandi aðila. Þetta fyrirkomulag, kerfi og stjórntæki í sér fela í sér, en takmarkast ekki við:

Eftirlits- og stjórnunarkerfi, t.d. að skipa yfirmenn áhættustýringar og reglufylgni hjá Revolut sem bera ábyrgð á innleiðingu og viðhaldi kerfa og stjórntækja til að takast á við hugsanlega hagsmunaárekstra;
Yfirstjórn, umsjón með upplýsingum og skýrslugjöf;
Skyldubundin þjálfun og árleg vottun allra viðkomandi aðila um hagsmunaárekstra, þ.m.t. vegna utanaðkomandi viðskiptahagsmuna, launahvata, umbunargreiðslna, fyrirkomulags bestu starfsvenja og viðskipta á eigin reikning;
Kröfur um að allir viðkomandi aðilar tilkynni um ætlaða, mögulega eða núverandi hagsmunaárekstra í gegnum sérstaka innri skýrslugátt, þar sem reglufylgniteymi okkar leggur mat á tilkynningarnar. Revolut heldur lista yfir alla árekstra sem geta valdið hagsmunaárekstrum með því að halda skrá yfir eftirlitið sem mælt er með til að takast á við slíka árekstra;
Framsending reglufylgniteymis á eiginlegum eða líklegum hagsmunaárekstrum til framkvæmdanefndar okkar og, eftir því sem við á, til stjórnar okkar.
Reglur Global Revolut Group um hagsmunaárekstra og tengd verkferli, reglur um varnir gegn mútum og spillingu og tengd verkferli og fyrirkomulag viðskipta á eigin reikning.

Að lokum, ef skipulags- og stjórnunarfyrirkomulag Revolut til að koma í veg fyrir að hagsmunaárekstrar hafi neikvæð áhrif á hagsmuni viðskiptavina eru ekki eða geta ekki verið fullnægjandi mun Revolut upplýsa þig um almennt eðli og/eða orsakir hagsmunaárekstra og þær ráðstafanir sem voru gerðar til að draga úr þessari áhættu áður en við tökum að okkur að framkvæma viðskipti fyrir þína hönd eða við þig.

Hagsmunaárekstrar sem tengjast fjármálagerningum

Revolut getur komið fram í tvíþættu hlutverki, sem bæði framleiðandi og dreifandi afurða mismunasamninga. Við slíkar aðstæður geta komið upp eðlislægir hagsmunaárekstrar þar sem Revolut gegnir bæði því hlutverki að hanna vöruna og bjóða hana viðskiptavinum. Fyrst og fremst er tekið á þessum árekstrum með því að innleiða trausta verðstefnu og heildstæðan ramma um bestu framkvæmd. Sérstaklega tryggir Revolut að verð fyrir mismunasamninga sé ákvarðað með hliðsjón af sannreynanlegu verði jafngildra eða sambærilegra vara sem eru í boði innan EES og skuldbindur sig til að hafa stöðugt eftirlit með gæðum framkvæmdar.

Með hliðsjón af eðli Revolut-viðskipta, fjárfestinga-/viðbótarþjónustu sem nú er veitt, og fjárfestingarstarfsemi sem Revolut stundar í dag, er litið svo á að engir aðrir fjármálagerningar geti valdið eða leitt til hagsmunaárekstra þegar Revolut veitir fjárfestingar- eða stoðþjónustu eða á viðskipti með fjármálagerninga.

Ef Revolut greinir fjármálagerninga sem geta valdið eða leitt til hagsmunaárekstra vegna breytinga á eðli viðskipta Revolut, eða á annan hátt, verður það skráð með réttum hætti og viðeigandi upplýsingar í tengslum við slíka fjármálagerninga og hagsmunaárekstra sendar til forstjóra, regluvarðar og/eða annarra viðeigandi stjórneininga, án ótilhlýðilegrar tafar. Yfirmenn hvers sviðs innan verðmæta- og viðskiptadeildar bera ábyrgð á að fylgjast með viðkomandi starfssviði og tilkynna hvers konar hagsmunaárekstra til viðeigandi stjórneininga Revolut.

Þegar viðkomandi stjórnendur Revolut hafa skilgreint fjármálagerning sem hagsmunaárekstur verða viðkomandi upplýsingar um slíka fjármálagerninga sendar til viðkomandi aðila eða annars starfsmanns, verktaka eða umboðsmanns sem veitir fjárfestingaþjónustu til viðskiptavina Revolut eða hefur rétt til að eiga viðskipti fyrir hönd Revolut. Staðfesting á móttöku slíkra upplýsinga verður skráð á tilhlýðilegan hátt.

Fyrirkomulag sem tengist innherjaupplýsingum

Viðkomandi aðili má ekki eiga viðskipti á grundvelli innherjaupplýsinga (óháð uppruna slíkra upplýsinga). Komi í ljós, gegnum markaðsmisnotkunarkerfi Revolut, að viðkomandi aðili hafi átt viðskipti á grundvelli innherjaupplýsinga verður viðkomandi aðili tilkynntur til Seðlabanka Litáens og/eða annarra opinberra yfirvalda og kann að sæta viðurlögum.

Revolut hefur sett stefnu um meðferð persónuupplýsinga og í henni eru settar fram viðskiptareglur varðandi persónuleg viðskipti sem eiga við um viðkomandi aðila og hluthafa Revolut. Skjalið felur í sér takmarkanir, svo sem tilskilinn eignarhaldstíma og bann við tilteknum verðbréfum sem viðkomandi aðilum er óheimilt að eiga viðskipti með

Viðkomandi aðilum er óheimilt að nota eigin upplýsingar eða innherjaupplýsingar í eigin þágu. Nánar tiltekið þurfa sérfræðingar í fjárfestingarannsóknum sem gera og senda frá sér fjárfestingarannsóknir og ráðleggingar að fylgja stefnu Revolut um meðferð persónuupplýsinga og lúta viðbótareftirliti og eftirliti með reglufylgni.

5. Meðhöndlun fyrirmæla og bestu hagsmunir viðskiptavinar

Við veitum þjónustu við kaup og sölu á fjármálagerningum samkvæmt fyrirmælum, sem og valkvæða þjónustu við stýringu eignasafns, sem hægt er að fá aðgang að í gegnum fjárfestingarkerfi okkar. Við bjóðum ekki upp á fjárfestingarráðgjöf varðandi neinn tiltekinn fjármálagerning. Þegar við veitum þér fjárfestingarþjónustu gerum við það í öðru af tveimur hlutverkum:

sem umbjóðandi, með því að eiga viðskipti á okkar eigin reikning þegar við framkvæmum fyrirmæli frá þér, eða
sem umboðsmaður, með því að senda fyrirmæli frá þér til utanaðkomandi miðlara til framkvæmdar eða frekari sendingar.

Þegar við framkvæmum fyrirmæli þín í hlutverki okkar sem umbjóðandi gerum við það með því að eiga viðskipti með því að nota eigin reikning. Það þýðir að við munum koma fram sem gagnaðili viðskipta þinna. Í slíkum tilvikum komum við ekki fram sem umboðsmaður þinn, en eigum þess í stað milliliðalaus viðskipti við þig. Þar af leiðandi kann að vera að við kaupum af þér eða seljum þér fjármálagerninga í eigin nafni og á eigin áhættu. Þegar þú átt bein viðskipti við okkur verðum við hugsanlega útsett fyrir markaðsáhættu vegna viðskiptanna, allt eftir stefnu okkar um áhættustýringu.

Þegar við sendum fyrirmæli frá þér til utanaðkomandi miðlara til framkvæmdar komum við fram sem umboðsmaður í eigin nafni, en fyrir reikning og ávinning þinn. Við framkvæmum ekki fyrirmæli þín eða stofnum til viðskipta við þig og tökum því ekki á okkur markaðsáhættu eða aðra áhættu í tengslum við slík viðskipti. Þess í stað sendum við fyrirmæli þín til utanaðkomandi miðlara, sem annaðhvort framkvæmir þau beint eða miðlar þeim áfram til annarra miðlara eða viðkomandi markaðar eða kauphallar (eins og skilgreint er í 9. hluta viðskiptaskilmála okkar (skilmálarnir)).

Revolut mun koma fram annaðhvort sem umbjóðandi eða umboðsmaður með tilliti til bandarískra hlutabréfa, bandarískra innlánsskírteina (e. American Depositary Receipts) og mismunasamninga. Revolut mun koma fram sem umboðsmaður með tilliti til kauphallarsjóða, skuldabréfa, peningamarkaðssjóða og í hvert sinn sem Revolut veitir þér þjónustu við stýringu eignasafns (Robo-Advisor). Við framkvæmd á fyrirmælum viðskiptavinar er Revolut skylt að gæta hagsmuna hans og gera allar nauðsynlegar ráðstafanir til að ná fram bestu mögulegu niðurstöðu fyrir hann.

Til að draga úr hættu á hagsmunaárekstrum vegna hlutverks okkar sem gagnaðila í viðskiptum þínum höfum við komið á fót verðlagningarferli sem starfar óháð birgðastýringu okkar og áhættuvarnaraðgerðum. Verkferlum okkar fyrir verðlagningu og framkvæmd fyrirmæla er ætlað að tryggja að fyrirmæli viðskiptavina séu framkvæmd á skjótan, sanngjarnan hátt og án hlutdrægni. Við notum einnig ýmsa mælikvarða til að vakta framkvæmdarferlið, svo sem þróun verðskriðs, til að forðast að fá ósanngjarnt forskot.

Auk víðtækrar áreiðanleikakönnunar, mats og vöktunar á sérþekkingu og orðspori utanaðkomandi miðlara og aðila sem útvega lausafé leitar Revolut einnig eftir samningsbundinni skuldbindingu frá utanaðkomandi miðlara/miðlurum og aðila/aðilum sem útvega lausafé um að besta framkvæmd verði tryggð og að besti mögulegi árangur fáist fyrir viðskiptavini Revolut að því er varðar heildargreiðslu, og byggjast á verði fjármálagerningsins, kostnaði sem tengist framkvæmdinni og öðrum þáttum sem skipta máli.

Þegar við veitum þjónustu við stýringu eignasafns greinum við fjölbreytta fjármálagerninga út frá hlutlægum viðmiðum, svo sem kostnaði, seljanleika og fyrri frammistöðu. Við tökum ekki þá fjármálagerninga með í eignasafni viðskiptavina okkar sem eru gefnir út af tengdum lögaðilum innan Revolut-samstæðunnar eða sem eru á annan hátt nátengdir okkur í gegnum lagaleg, efnahagsleg eða samningsbundin tengsl sem gætu valdið hættu á hagsmunaárekstrum og haft skaðleg áhrif á viðskiptavini okkar.

Þegar við veitum þér fjárfestingarannsóknarþjónustu eru upplýsingarnar sem við veitum ekki persónulegar ráðleggingar eða fjárfestingarráðgjöf. Fjárfestingarrannsóknir sem RevolutRSEUAB framkvæmir og birtir eru byggðar á eigin rannsóknarramma sem felur í sér bæði megindlegar og eigindlegar greiningar, meðal annars grunngreiningar og einkunnir utanaðkomandi greiningaraðila frá þriðja aðila. Ekki er tekið tillit til persónulegra fjárhagsaðstæðna þinna á nokkurn hátt meðan á framkvæmd og miðlun fjárfestingarannsókna stendur. Sjá einnig upplýsingagjöf um rannsóknir Revolut.

Valinn utanaðkomandi miðlari eða miðlarar, lausafjárveitendur og gagnaðilar með áhættuvörn eru að öllu leyti óháðir Revolut eða öðrum einingum Revolut-samstæðunnar og Revolut hefur engin tengsl við utanaðkomandi miðlara nema gegnum samningsbundin tengsl og viðskiptaþjónustu sem veitt er af utanaðkomandi miðlara/miðlurum sem við greiðum fyrir með okkar eigin fjármunum.

6. Umbunargreiðslur

Revolut tekur hvorki við né heldur eftir neinum gjöldum, þóknunum eða peningalegum eða ópeningalegum ávinningi frá þriðja aðila í tengslum við fjárfestingarþjónustu sem veitt er viðskiptavinum („umbunargreiðslur“), nema í þeim tilvikum þar sem slíkar umbunargreiðslur eru veittar beint til viðskiptavina, svo sem í tengslum við fjárfestingarþjónustu okkar fyrir kauphallarsjóði.

Ef við fáum umbunargreiðslur frá þriðja aðila í tengslum við framkvæmd okkar á fyrirmælum viðskiptavinar munum við annaðhvort endursenda greiðslurnar til viðkomandi þriðja aðila eða millifæra allar slíkar greiðslur og/eða ávinning til viðskiptavina okkar. Ef við teljum hins vegar að slíkar greiðslur eða ávinningur séu til þess fallin að auka gæði þjónustu okkar, og að þau hafi ekki áhrif á skyldu okkar til að starfa heiðarlega, af sanngirni og fagmennsku í samræmi við hagsmuni þína, gætum við ákveðið að halda slíkum greiðslum og ávinningi. Við munum þá ganga úr skugga um að það sé réttlætanlegt að halda eftir slíkum umbunargreiðslum með því að veita aukna þjónustu sem veitir þér áþreifanlegan ávinning. Í þessu skjali verður greint frá tilvist, eðli og umfangi slíkra umbunargreiðslna.

Við tökum við umbunargreiðslum frá þriðju aðilum í tengslum við framkvæmd viðskipta þinna með gjaldgenga gerninga samkvæmt fjárfestingarstefnunum fyrir kauphallarsjóði, en miðlum þeim til þín að fullu. Til að tryggja að þú njótir samstundis góðs af þessum umbunargreiðslum mun Revolut forfjármagna þóknunargjaldið og tryggja þér þannig fjárhagslega ávinninginn tafarlaust. Frekari greiðslur sem við fáum frá þriðju aðilum verða síðan jafnaðar við upphæð umbunargreiðslnanna sem hafa þegar verið endurgreiddar til þín.

Árlega verður greint frá nákvæmu virði umbunargreiðslna sem Revolut hefur móttekið og endurgreitt til þín sem lið í skýrslu okkar um „Kostnað og gjöld“. Ef þú vilt skilja hversu háar umbunargreiðslur Revolut mun fá í tengslum við fyrirmæli þín við mismunandi markaðsaðstæður og kynna þér nákvæmlega útreikningsaðferðina sem er beitt skaltu skoða upplýsingar okkar um fyrirframkostnað og gjöld.

Við munum hugsanlega öðru hvoru veita, samþykkja eða halda eftir ákveðnum minniháttar ópeningalegum ávinningi fyrir eða frá þriðju aðilum ef við teljum að þeir geti aukið gæði þjónustunnar sem við veitum þér. Ef þetta gerist tryggjum við að ávinningurinn sé hlutfallslegur og sanngjarn og skerði í engu þá ábyrgð sem við berum á því að starfa ávallt í þágu viðskiptavina okkar. Til að draga enn frekar úr hættu á hagsmunaárekstrum hefur Revolut tekið upp yfirlýsingaferli fyrir gjafir og afþreyingu í því skyni að styðja við alþjóðlega stefnu Revolut gegn mútum og spillingu. Reglum Revolut er ætlað að tryggja að slíkur ávinningur sé tilgreindur, forsamþykktur og skráður, fari svo að slíkt sé til staðar.

Revolut-forritið (eins og skilgreint er í 3. hluta skilmála okkar) getur innihaldið upplýsingar, þar á meðal rannsóknir, sem valdir þriðju aðilar veita og/eða textatengla á valdar vefsíður þriðju aðila. Meðan á valferlinu stendur sýnum við aðgát og kostgæfni og veljum aðeins að deila upplýsingum frá þriðju aðilum sem við treystum að séu áreiðanlegar. Hins vegar lýsum við ekki yfir eða ábyrgjumst nákvæmni, heilleika eða tímanleika upplýsinga sem við fáum frá þriðju aðilum og sem við birtum í gegnum fjárfestingarkerfið. Allar upplýsingar, þar á meðal rannsóknir, sem fengnar eru frá völdum þriðju aðilum hafa verið greiddar af okkur.

Revolut fær hugsanlega þóknun, afslátt eða ópeningalegan ávinning frá þriðja aðila fyrir að framkvæma eigin fyrirmæli á tilteknum viðskiptavettvangi eða viðskiptakerfi. Eins og skýrt er í 7. hluta þessarar samantektar eru eigin viðskipti sem við eigum í áhættuvarnarskyni óháð framkvæmd fyrirmæla viðskiptavina okkar.

Revolut fær enga þóknun, afslátt eða ópeningalegan ávinning frá þriðja aðila fyrir að framkvæma fyrirmæli viðskiptavina á tilteknum viðskiptavettvangi eða viðskiptakerfi, eða fyrir að framsenda fyrirmæli viðskiptavina til þriðja aðila í því skyni að fyrirmælin verði framkvæmd í tilteknu viðskiptakerfi (einnig þekkt sem verkflæði greiðslu fyrir fyrirmæli).

7. Yfirlit yfir kerfi og stjórntæki Revolut til að stýra tilteknum hagsmunaárekstrum

Eigin viðskipti

Raunverulegir eða hugsanlegir árekstrar sem Revolut Systems greinir og eftirlitsaðgerðir til að stýra hagsmunaárekstrum

Meginmarkmið okkar er að tryggja lausafjárstöðu til viðskiptavina okkar þegar við stundum viðskipti sem umbjóðandi, en skila um leið sjálfbærri ávöxtun af þeim eiginfjárstöðum sem við tökum okkur. Það getur fræðilega leitt til áreksturs milli hagsmuna Revolut og hagsmuna einstakra viðskiptavina.

Þegar þú átt milliliðalaus viðskipti við okkur á meðan við komum fram sem umbjóðandi er hugsanlegt að við verðum fyrir markaðsáhættu vegna viðskiptanna. Það fer eftir því hvort við áhættutryggjum stöður okkar hjá þér að fullu, verjum þær að hluta eftir að sérstökum áhættumörkum er náð eða verjum þær alls ekki:

Áhætta með fullri áhættuvörn. Ef við tryggjum þér fulla áhættuvörn gagnvart allri útsetningu er samt sem áður hugsanlegt að þú verðir fyrir ákveðinni markaðsáhættu, með hliðsjón af tímasetningu áhættuvarnarinnar og því hvort við höfum umsjón með áhættuútsetningu viðskiptavina maður á mann eða með uppsöfnuðum hætti.
Áhættuvörn að hluta eða ekki. Þegar við áhættuverjum að hluta til stöður okkar gagnvart þér (eða öðrum viðskiptavinum) eða veitum enga áhættuvörn höldum við markaðsáhættu að því marki sem óvarin áhættuskuldbinding segir til um. Þó að þetta geti fræðilega séð aukið hættu á hagsmunaárekstrum milli okkar og viðskiptavina okkar höfum við innleitt viðeigandi verndarráðstafanir til að koma í veg fyrir og stjórna þeim (sjá hér á eftir).

Til að draga úr mögulegum hagsmunaárekstrum vegna hlutverks okkar sem gagnaðila í viðskiptum þínum og koma í veg fyrir skaðleg áhrif á viðskiptavini höfum við komið á verðferli sem virkar óháð áhættuvarnarstarfsemi okkar. Stefnur okkar um verðlagningu gerninga sem teknir hafa verið til viðskipta á viðskiptavettvangi, svo sem hlutabréf í Bandaríkjunum og ESB, eru skýrt skilgreindar með tilliti til verðs á viðeigandi viðskiptavettvöngum. Fyrir fjármálagerninga sem viðskipti eru með utan viðskiptavettvangs (svo sem mismunasamninga) er verðlagning okkar byggð á sannreynanlegu markaðsverði jafngildra eða sambærilegra gerninga frá áreiðanlegum aðilum og er borin saman við verð sem aðrir veitendur mismunasamninga bjóða innan EES. Á sama hátt er framkvæmdarferli okkar hannað til að vera óháð áhættuvarnaraðgerðum okkar og verða ekki fyrir áhrifum af þeim og tryggja að fyrirmæli viðskiptavina séu framkvæmd á sanngjarnan hátt og án hlutdrægni. Það þýðir að þegar við höfum samþykkt og staðfest fyrirmælin frá þér á tilteknu verði höfum við skuldbundið okkur til að framkvæma fyrirmæli á því verði, óháð tímasetningu áhættuvarnarviðskipta okkar eða verðinu sem gagnaðilar okkar bjóða eftir að fyrirmælin eru framkvæmd. Því getum við komið í veg fyrir hagsmunaárekstra og viðhaldið óhæði milli áhættuvarnaraðgerða okkar og framkvæmdar á viðskiptum viðskiptavina okkar, án tillits til tímasetningar eða aðferða við notkun áhættuvarnarlíkansins.

Einkaviðskipti

Raunverulegir eða hugsanlegir árekstrar sem Revolut Systems greinir og eftirlit til að stýra hagsmunaárekstrum

Viðkomandi aðilar (eða þeim tengdir aðilar) geta átt í einkaviðskiptum, þ.m.t. eigin fjárfestingum í verðbréfum eða sjóðum. Þetta getur valdið árekstrum milli hagsmuna viðkomandi aðila (eða tengdra aðila) og viðskiptavina Revolut, þar sem þetta getur stuðlað að röskun á réttri viðskiptaröð (e. front running) eða notkun trúnaðarupplýsinga til persónulegs ávinnings.

Tilteknir hugsanlegir eða ætlaðir hagsmunaárekstrar geta komið upp, meðal annars í tengslum við viðskipti viðskiptavina og verndun fjármálagerninga viðskiptavina. Hagsmunaárekstrar geta komið upp við aðstæður þar sem viðkomandi aðili hefur aðgang að viðkvæmum viðskiptatengdum upplýsingum viðskiptavinar Revolut og gæti mögulega haft persónulegan ávinning af þessum upplýsingum.

Við viðhöldum fullnægjandi fyrirkomulagi sem miðar að því að hafa umsjón með eða koma í veg fyrir einkaviðskipti sem gætu valdið hagsmunaárekstrum og að koma í veg fyrir að viðkomandi aðilar (eða þeim tengdir aðilar) stundi innherjaviðskipti, viðskipti með óopinberar efnislegar upplýsingar og/eða láti af hendi eða misnoti trúnaðarupplýsingar sem tengjast viðskiptavinum eða viðskiptum þeirra við þriðju aðila. Nánar tiltekið:

Viðkomandi aðilum er ekki heimilt að stofna til einkaviðskipta sem stangast á við eða eru líkleg til að stangast á við skuldbindingar Revolut samkvæmt gildandi lögum um markaði fyrir fjármálagerninga eða markaðssvik;
Við gerum kröfu um að allir viðkomandi aðilar (og tengdir aðilar, að því marki sem nauðsynlegt er) séu ævinlega meðvitaðir um takmarkanir okkar hvað varðar einkaviðskipti og þær ráðstafanir sem Revolut hefur komið á í tengslum við einkaviðskipti og birtingu trúnaðarupplýsinga;
Við krefjumst þess að allir viðkomandi aðilar tilkynni okkur tafarlaust um einkaviðskipti sem þeir stofna til ef verðmæti viðskiptanna fer yfir fyrirfram ákveðna fjárhæð;
Einkaviðskipti eru háð fyrirfram skilgreindum lágmarkstíma eignarhalds;
Viðkomandi aðilar þurfa að staðfesta fylgni við og skilning á fyrirkomulagi og eftirliti með hagsmunaárekstrum Revolut sem hluta af árlegu vottunarferli Revolut.

Þegar við útvistum tilteknum aðgerðum til þriðju aðila göngum við úr skugga um að einingin sem útvistað er til haldi skrá yfir einkaviðskipti sem viðkomandi aðili stofnar til innan þeirrar einingar og leggi fram slíkar skrár að beiðni okkar.

Ef ofangreindar kröfur eru ekki uppfylltar jafngildir það broti á reglum okkar um einkaviðskipti, sem gæti haft frekari afleiðingar, samkvæmt ákvæðum reglugerða, fyrir þá sem reynast brotlegir.

Gjafir og afþreying

Raunverulegir eða hugsanlegir árekstrar sem Revolut Systems greinir og eftirlit til að stýra hagsmunaárekstrum

Viðkomandi aðilar geta gefið eða þegið gjafir eða boð um afþreyingu til eða frá þriðja aðila í tengslum við fjárfestingarþjónustu sem veitt er viðskiptavinum okkar og gæti haft áhrif á hegðun þeirra til að hegða sér á óviðkomandi eða ósiðlegan hátt til skaða fyrir viðskiptavini. Þetta gæti komið í veg fyrir að Revolut beini sjónum að því hvort kostnaður sé viðeigandi fyrir þjónustuna og gæði þjónustunnar sem í boði er, sem gæti leitt til þess að Revolut taki hagsmuni þriðja aðila fram yfir hagsmuni viðskiptavina sinna.

Reglur Revolut gegn mútum og spillingu kveða á um sérstakar kröfur og verklagsreglur í tengslum við veitingu og móttöku gjafa og afþreyingar, í því skyni að hafa stjórn á áhættunni sem tengist því að bjóða og þiggja gjafir og afþreyingu. Starfsmenn Revolut þurfa að gangast undir reglubundna þjálfun í forvörnum gegn mútum og spillingu. Revolut leitast við að tryggja að starfsmenn fyrirtækisins bjóði ekki eða gefi, sækist eftir eða þiggi gjafir eða afþreyingu sem eru líkleg til að valda árekstrum við þær skyldur sem þeir bera gagnvart viðskiptavinum sínum eða gætu haft áhrif á hegðun þeirra á nokkurn hátt sem skaðar hagsmuni viðkomandi viðskiptavinar. Allar gjafir og afþreying sem eru veittar af eða eru veittar þriðja aðila verða að vera sanngjarn, ópeningalegur ávinningur, svo sem þátttaka í ráðstefnum, málstofum og fræðsluviðburðum, veitinga- eða gistiþjónusta með litlu andvirði (t.d. matur og drykkur) og verða að teljast auka gæði þjónustunnar við viðskiptavini. Gjafir og afþreyingu verður að tilgreina og skrá og fá samþykki fyrir fyrirfram hjá reglufylgniteymi eða stjórnanda viðkomandi aðila, þegar um er að ræða atriði sem eru lítils virði. Við tilteknar aðstæður verða gjafir og afþreying ekki leyfð. Regluvarslan framkvæmir reglulega mat á reglufylgni til að meta virkni eftirlitsrammans sem er til staðar í Revolut og er ætlað að stýra áhættu sem tengist gjöfum og móttöku gjafa og afþreyingar.

Hagsmunir ótengdir viðskiptum

Raunverulegir eða hugsanlegir árekstrar sem Revolut Systems greinir og eftirlit til að stýra hagsmunaárekstrum

Viðkomandi aðilar geta haft hagsmuni sem tengjast ekki viðskiptum, svo sem að vera stjórnar-, ráðgjafar-, eftirlits- eða stjórnarmenn, fjárvörsluaðilar eða gegna með öðrum hætti annars konar hlutverkum, innan Revolut Group eða í annarri stöðu fyrir önnur opinber fyrirtæki, einkafyrirtæki eða góðgerðarfélög. Slíkir hagsmunir sem ekki tengjast viðskiptum geta valdið árekstrum við hagsmuni viðskiptavina.

Revolut hefur sett á fót eftirlit til að tryggja að í tilvikum þar sem einstaklingar sem hafa hagsmuni ótengda viðskiptum eða einstaklingar sem hyggjast gegna slíkum stöðum þurfi að tilkynna um slíkt og, í mörgum tilvikum, fá forsamþykki vegna þessa. Að auki ber stjórnendum, stjórnarmönnum og viðkomandi stjórnendum Revolut (t.d. einstaklingum í áhættustjórnunarnefnd) að tilkynna um hvers kyns hagsmunaárekstra, í samræmi við skyldur sínar.

Launahvatar

Raunverulegir eða hugsanlegir árekstrar sem Revolut Systems greinir og eftirlit til að stýra hagsmunaárekstrum

Algild stefna Revolut um launakjör og stjórnarhætti starfsfólks felur í sér ráðstafanir til að forðast hagsmunaárekstra, hvetur til ábyrgrar viðskiptahegðunar og stuðlar að vitund um áhættu og skynsamlega áhættutöku. Nánar tiltekið:

Launakjarareglur okkar eru hannaðar þannig að þær skapi ekki hagsmunaárekstra eða hvata sem gæti leitt til þess að viðkomandi einstaklingar setji eigin hagsmuni eða hagsmuni Revolut í forgang þannig að það gæti skaðað hagsmuni viðskiptavinarins.
Við launum hvorki fjárhagslega né leggjum mat á frammistöðu starfsfólks okkar á þann hátt að það stangist á við skyldu okkar til að gæta hagsmuna þinna.
Við höldum ævinlega jafnvægi á milli fastra og breytilegra þátta í launakjörum, þannig að skipan launakjara hjá okkur leiði ekki til þess að einstaklingar setji eigin hagsmuni eða hagsmuni Revolut í forgang þannig að það gangi gegn hagsmunum þínum.
Launakjör og svipaðir hvatar viðkomandi aðila byggjast aldrei eingöngu eða aðallega á megindlegum viðskiptalegum viðmiðum og taka fullt tillit til viðeigandi eigindlegra viðmiða, sem endurspegla fylgni við gildandi reglugerðir, sanngjarna framgöngu gagnvart viðskiptavinum og gæði þjónustu sem veitt er viðskiptavinum okkar.
Launakjaravenjur okkar eiga við um alla viðkomandi aðila að því marki sem laun slíkra aðila og svipaðir hvatar skapa ekki hagsmunaárekstra sem hvetja þá til að vinna gegn hagsmunum þínum.