Viittä tärkeintä toteuttamispaikkaa koskeva laaturaportti 2023

Revolut Securities Europe UAB:n viittä tärkeintä toteuttamispaikkaa koskeva laaturaportti 2023

Jos tämän Viiden merkittävimmän toteutuspaikan laaturaportin käännetyn version ja englanninkielisen alkuperäisversion välillä ilmenee epäjohdonmukaisuus tai ristiriita, etusijalla on alkuperäinen versio. Käännös on vain viitteellinen.

1. Viiden merkittävimmän toteuttamisvälittäjän yhteenvetotiedot 2023

Jäljempänä esitetyt tiedot koskevat viittä (5) merkittävintä toteuttamispaikkaa*, joita Revolut Securities Europe UAB (”Revolut Securities”) käyttää yksityisasiakkaidensa toimeksiantojen toteuttamiseen**.

* Tässä raportissa termejä ”kauppapaikat” ja ”välittäjät” käytetään samassa merkityksessä. Samalla todetaan, ettei Revolut Securities ollut raportointijakson aikana suoraan yhteydessä mihinkään toteuttamispaikkaan, joten kaikki asiakastoimeksiannot reititetään ulkoisille toteuttaville välittäjille.

** Kaikki Revolut Securities -yhtiön asiakkaat luokitellaan raportointijaksolla yksityisasiakkaiksi.

Jäljempänä olevissa taulukoissa sovelletaan seuraavia määritelmiä komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/576 mukaisesti:

1. ”passiivisellatoimeksiannolla” tarkoitetaan tarjouskirjaan tallennettua toimeksiantoa, joka on tuottanut likviditeettiä
2. ”aggressiivisellatoimeksiannolla” tarkoitetaan tarjouskirjaan tallennettua toimeksiantoa, joka on vaatinut likviditeettiä
3. ”kohdennetullatoimeksiannolla” tarkoitetaan toimeksiantoa, jossa asiakas on määrittänyt tietyn toteuttamispaikan ennen toimeksiannon toteuttamista.

Seuraavissa taulukoissa esitetyt tiedot koskevat Revolut Securities -yhtiön vuonna 2023 tarjoamia rahoitusvälineiden lajeja.

Rahoitusvälineen laji: Oman pääoman ehtoiset instrumentit – osakkeet ja talletustodistukset (kaikki hinnanmuutosvälit/likviditeettiryhmät)

Ilmoitus, jos edellisvuonna keskimäärin < 1 kauppa pankkipäivää kohden: Ei

Rahoitusvälineen laji: Rahamarkkinarahastot

Ilmoitus, jos edellisvuonna keskimäärin < 1 kauppa pankkipäivää kohden: Ei

Rahoitusvälineen laji: Pörssilistatut tuotteet – pörssinoteeratut rahastot (ETF)

Ilmoitus, jos edellisvuonna keskimäärin < 1 kauppa pankkipäivää kohden: Ei

2. Toteutuspaikkojen toteutusten laatu / välittäjien yhteenveto vuodelle 2023

Revolut Securities esittää seuraavassa toteutusanalyysin yhteenvedon ja johtopäätökset, jotka perustuvat Revolut Securities -yhtiön toteuttavien välittäjien toteutuksen laadun yksityiskohtaiseen seurantaan. Ellei toisin mainita, nämä ilmoitukset pätevät samalla tavoin kaikkiin raportointijaksolla tarjottuihin rahoitusinstrumentteihin.

A. Selvitys siitä, miten suuren suhteellisen merkityksen sijoituspalveluyritys on antanut toteutuksen laatua arvioidessaan hinnalle, kustannuksille, nopeudelle, toteutuksen todennäköisyydelle tai mahdollisille muille toteuttamiseen liittyville tekijöille, mukaan lukien laadulliset tekijät

Revolut Securities on toimeksiantoja välittävä yksikkö, eikä se siten toteuta asiakkaidensa puolesta toimeksiantoja minkään asiakkaille tarjottavan rahoitusinstrumentin osalta. Revolut Securities pyrkiikin toimimaan asiakkaan edun mukaisesti parhaiden mahdollisten kokonaistulosten saavuttamiseksi ohjaamalla toimeksiannot ulkoisille toteuttaville välittäjille.

Revolut Securities -yhtiön velvollisuutena asiakkailleen on valvoa parasta toteutusta ja toteuttaa kaikki tarvittavat toimet asiakkaiden kannalta parhaiden mahdollisten tulosten saavuttamiseksi. Toteutuksen laadun valvonnassa ja arvioinnissa otetaan huomioon seuraavat toteutukseen liittyvät tekijät Revolt Securities -yhtiön toimeksiantojen käsittelykäytännön ja parhaan toteuttamiskäytännön mukaisesti:

• Hinta – käypä hinta, jolla rahoitusinstrumentti toteutetaan
• Kustannukset – kaikki toimeksiantoon tai transaktioon liittyvät kustannukset, mukaan lukien laskennalliset kustannukset, kuten mahdollinen markkinavaikutus, eksplisiittiset ulkoiset kustannukset, kuten vaihto- tai selvityspalkkiot, sekä eksplisiittiset sisäiset kustannukset
• Toteutuksen nopeus – toimeksiannon tai transaktion toteuttamiseen kuluva aika
• Toteutuksen ja tilityksen todennäköisyys – todennäköisyys sille, että välittäjä pystyy toteuttamaan toimeksiannon tai transaktion
• Toimeksiannon koko – toteutettavan toimeksiannon tai transaktion koko, ottaen huomioon, miten tämä vaikuttaa toteutuksen hintaan (koskee yleensä vain suuria transaktioita)
• Muut toimeksiannon tai transaktion toteuttamisen kannalta merkitykselliset seikat (esimerkiksi markkinavaikutus) – miten toimeksiannon tai transaktion erityispiirteet voivat vaikuttaa pahaan toteutuksen saavuttamiseen.

Revolut Securities olettaa, että sen asiakkaan ensisijaisena toiveena on saavuttaa paras mahdollinen kokonaishinta (rahoitusinstrumentin hinta ja kaikki siihen liittyvät toteutuskustannukset), joten se asettaa hinta- ja kustannustekijät suhteellisesti etusijalle muihin tekijöihin nähden. Koska rahoitusinstrumentit ovat yleensä alttiita hintavaihteluille, se valitsee vain välittäjiä, jotka todennäköisesti toteuttavat asiakkaan toimeksiannot nopeasti.

Kuten Revolut Securities -yhtiön toimeksiantojen käsittelykäytännössä ja parhaassa toteuttamiskäytännössä todetaan, asiakkaan mahdollisesti antamat toimeksiantoja koskevat erityisohjeet, kuten hintaa koskevat ohjeet, ovat etusijalla Revolut Securities -yhtiön toteuttamiskäytäntöön nähden.

B. Kuvaus mahdollisista läheisistä sidoksista, eturistiriidoista ja yhteisomistuksista mihin tahansa toimeksiantojen toteuttamisessa käytettyyn toteuttamispaikkaan nähden

Revolut Securities - yhtiöllä ei ole läheisiä sidoksia, eturistiriitoja eikä yhteisomistajuutta minkään toimeksiantojen toteuttamiseen käytettävän toteuttamispaikan tai välittäjän osalta.

C. Kuvaus minkä tahansa toteuttamispaikan kanssa tehdyistä erityisjärjestelyistä, jotka koskevat suoritettuja tai saatuja maksuja sekä saatuja hyvityksiä, alennuksia tai ei-rahallisia etuja

Revolut Securities - yhtiöllä ei ole erityisjärjestelyjä minkään toteuttamispaikan kanssa, eikä se saa palkkiota, alennusta tai ei-rahallista hyötyä asiakkaiden toimeksiantojen ohjaamisesta tietylle kaupankäynti- tai toteuttamispaikalle; tämä rikkoisi eturistiriitoihin tai kannustimiin liittyviä velvoitteitamme.

D. Selvitys tekijöistä, jotka johtivat sijoituspalveluyrityksen toteuttamisperiaatteisiin kirjatun toteuttamispaikkojen luettelon muuttamiseen, jos tällainen muutos on tapahtunut

Revolut Securities - yhtiön toteuttamispaikkojen/välittäjien luettelo ei ole muuttunut vuoden 2023 osalta

E. Selvitys siitä, miten toimeksiantojen toteuttaminen vaihtelee asiakkaiden luokittelun mukaan, jos sijoituspalveluyritys käsittelee asiakkaiden luokkia eri tavoin ja jos sillä on mahdollisesti vaikutusta toimeksiantojen toteuttamista koskeviin järjestelyihin

Revolut Securities esittelee parhaaseen toteuttamiseen liittyvän viitekehyksensä samalla tavalla kaikille asiakkailleen eikä noudata mitään asiakasluokittelua, joka vaikuttaisi toimeksiantojen käsittelyjärjestelyyn.

F. Selvitys siitä, onko muita perusteita pidetty välittömiä hinta- ja kustannustekijöitä merkittävämpinä yksityisasiakkaiden toimeksiantoja toteutettaessa ja missä määrin tällaiset muut perusteet ovat olleet ratkaisevan tärkeitä asiakkaan kannalta parhaan mahdollisen tuloksen saavuttamiseksi kokonaissuoritusta tarkasteltaessa

Hinta ja toteuttamiskustannukset katsotaan ensisijaisiksi toteuttamistekijöiksi. Sikäli kuin tämä on sovellettavissa, jos asiakas antaa toimeksiannon yhteydessä erityisohjeet, jotka kattavat kaikki toimeksiannon osa-alueet, toimeksianto toteutetaan yleensä asiakkaan ohjeiden mukaisesti, mikä voi tarkoittaa, että etusijalla voivat olla muut tekijät kuin kokonaisharkinta. Jos asiakas antaa toimeksiannon yhteydessä erityisohjeet, jotka kattavat toimeksiannon osittain, niihin toimeksiannon osa-alueisiin, joita ohjeet eivät kata, sovelletaan parasta mahdollista toteutusta.

G. Selvitys siitä, miten sijoituspalveluyritys on käyttänyt toteutuksen laatuun liittyviä tietoja tai välineitä, mukaan lukien mahdolliset komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/575 mukaisesti julkistetut tiedot

Revolut Securities seuraa toimeksiantojen toteuttamisjärjestelyjensä tehokkuutta, jotta asianmukaiset toimenpiteet voidaan yksilöidä ja toteuttaa tarpeen mukaan. Revolut Securities on tehnyt välittäjien kanssa seuraavat järjestelyt, joiden avulla se voi seurata, valvoa ja arvioida toteutuspalvelujen laatua:

• Välittäjien due diligence ja valvonta – Revolut Securities suorittaa välittäjien alustavan due diligence -tarkastuksen ulkoistamiskäytäntönsä mukaisesti, ja tarkastus sisältää välittäjän parhaan toteuttamiskäytännön, menettelyjen ja prosessien arvioinnin sen varmistamiseksi, että järjestelyillä saavutetaan johdonmukaisesti parhaat mahdolliset toteuttamistulokset. Lisäksi palvelutasosopimuksilla (”SLA”) määritellään sovitut vähimmäispalvelutasot toteuttamispalvelujen eri laatukriteerien osalta. Näitä palvelutasosopimuksia seurataan jatkuvasti.
• Säännölliset raportit – jokaisen valitun välittäjän on noudatettava huolellisuutta jokaisessa toimeksiannossaan. Parhaasta toteuttamisesta vastaava komitea suorittaa arvioinnit säännöllisesti, ja tulokset jaetaan Revolut Securities -yhtiölle, mukaan lukien voimassa oleviin käytäntöihin ja menettelyihin ehdotetut muutokset.
• Auditointioikeudet – Revolut Securities varaa sopimuksiensa puitteissa oikeuden auditoida valitsemansa välittäjät (tarvittaessa ennakkoilmoitusaikoja koskevien vaatimusten mukaisesti).
• Parhaan toteutuksen valvonta – Revolut Securities -yhtiön ylin johto kokoontuu kuukausittain keskustelemaan parasta toteutusta koskevan analyysin tuloksista, jotka on saatu toteutusten ja transaktioiden seurantatyökalun avulla. Lisäksi tämä valvontaryhmä arvioi valittujen välittäjien parasta toteutusta koskevat raportit ja keskustelee uusista trendeistä ja toteutuksen laatuun liittyvistä tuloksista. Tämä valvontaryhmä vastaa myös mahdollisista eskaloitavista asioista ja ongelmatilanteiden hallinnasta tapauksissa, joihin SLA-arviointien ja seurantatulosten perusteella liittyy toteutuksen laatuongelmia.

H. Tarvittaessa selvitys siitä, miten sijoituspalveluyritys on käyttänyt konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan direktiivin 2014/65/EU 65 artiklan mukaisesti tuottamia tietoja

Revolut Securities ei käyttänyt vuonna 2023 direktiivin 2014/65/EU 65 artiklan nojalla perustetun konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan tuotoksia.